你有了这样一套逃顶战法 至少不会再被套了|摩尔金融
2023-05-10 14:56:27左侧交易法则追求的是在价格临近底部的时候,提前买进,或者是在价格临近顶部的时候,提前卖出,也就是我们经常所说的抄底和逃顶。
摩尔最新栏目【开讲啦】特邀@叶小弟 以一己只见给各位讲一下逃顶战法与中长线选股逻缉。本文为撰稿人在摩尔直播间的内容整理，全部内容送到你眼前。
本期主题：逃顶战法与中长线选股逻缉—— 叶小弟谈A股的下次波段顶部。可以说，这是作者投资股市生涯里最宝贵的“财富”，今天在此分享，希望对股市投资者有一定的启发。
一、逃顶战法
说到逃顶，在我投资股市的11年里，2007-2008，2015-2016期间所有的波段顶部或所谓的“股灾”均成功提前逃离。
1、何谓“顶”
首先说“顶”，顶是什么概念，顶实际上，就是我们股市理论中的一种“形态”。股市里关于“顶”的形态理论，主要有：圆弧顶、双重顶、三重顶、多重顶、头肩顶。这就是我们常说的顶部形态或结构。当然这些，你必须熟悉，特别是头肩顶。
2、头肩顶（大周期顶）
“头肩顶”是上涨行情接近尾声时的看跌形态，图形以左肩、头部、右肩及颈线构成，左肩的成交量最大，头部的成交量略小些，右肩的成交量最小，成交量呈递减规律，是预判市场波段顶部形成的最常用的K线形态技术战法。
“头肩顶”一旦形成，那就是大周期的顶部，既然是大周期的顶部，接下来，就是长期的熊市，需要长期的休息。当然，选择做空的除外。（头肩顶即可以用于识别大盘，也可以用于识别个股。）
大家，随便在网上一搜，就可以看到很多头肩顶的图片：
头肩顶形态的形成轨迹如下（下面这6点一定要熟记于心）：
1）放量股价上升（上升趋势），冲高回落至A点。
2）缩量（大多数情况下）上涨，创新高，形成头部。
3）下跌低于左肩的B点，反弹，上冲明显缩量，无力创新高，从而形成右肩。
4）再次快速下跌，跌破颈线。
5）股价暴跌，恐慌，抄底导致多杀多的局面，随即展开反抽颈线（反抽强，离颈线越近，但不会突破颈线）。
6）随即再次快速下跌，创出新低。
头肩顶形态在实战中的运用举例（2015年的股灾就是源于头肩顶形态）：
对照2015年6月股灾形成的沪深300的复合头肩顶的形态，我们回头来看下：这是一个典型的头肩顶套头肩顶的形态。很多人画不出来，也看不出来，关键是虽然现在已经过了1年了，它对A股未来的股价走势还有预示作用。
上图，大家看下，我画了3个头肩顶形态，头肩顶1、头肩顶2、头肩顶3，对上面的头肩顶1由于空间狭小更不好识别。
其次，假如你能够很好理解，我前面讲的头肩顶轨迹的6点含义，我相信你看了上面这个图之后，对于图右侧没有截图出来的内容，你就能够预测(或推测)出，下一次的逃命的空间位置？------那就是回抽颈线3。这就是我们所谓股灾的3.0----今年的熔断股灾。
为什么2015年6月16日的股灾，很多人没有逃到，就是因为右肩持续时间太短，等意识到大盘头肩顶已经形成，已经为时过晚，所以绝大多数人没有逃命掉！
所以，单纯用“头肩顶”来逃命，显然是不现实的，而我基本不用它，不过，由于实战经验丰富，在形成“头肩顶”形态之前，我很快就能够意识到将要形成顶部。而这个时候，我主要用我一些“组合”来识别。也就是我马上要讲的“小周期逃顶技法”。
3、叶小弟的小周期（波段）逃顶技法
1）指标组合的及时逃顶
在讲该方法之前，大家需要认识熟悉几个指标：KDJ、CCI、RSI、W&R、BOLL等，由于时间关系，我简单说，只说关键的。
KDJ指标，是众多指标里有效性最差的指标。我一般很少用，或者说基本不用。只是在判断波段顶部的辅助。而KDJ指标里，大家重点应该关注D值（指标图中显示蓝色线），而D值大于80，就预示顶部特征越来越明显，调整随时都会来临，越大越容易诱发调整，从而形成我们常说的“死叉”，也就是J（紫线）、K（黄线）从上向下穿越D（蓝线）。
CCI指标，“天地线”，CCI>100，也就是上穿“天线”，为多头行情。CCI<-100，也就是下穿“地线”，为空头行情；RSI还有其他判别法则，在我看来不重要，在此更没有必要啰嗦。
RSI：“人气”指标。金叉表示人气多头，买点，死叉表示空头，离场。我们回头来看看2015年6月见顶那段时间RSI指标的变化情况，如下图：
当股价连续创新高，而RSI不创新高，预示是波段顶部即将来临，是顶背离，准备离场。
反之，股价连续创新低，而RSI不创新低，是底背离，准备进场。
W&R指标：威廉超买超卖指标，我就简单讲，当数值持续低于20，就表示超买，随时都容易展开调整，宜卖出。当数值持续高于80，就表示超卖，预示着即将见底，宜买入。
BOLL指标：当股价上穿中轨为加仓，当股价下穿中轨为卖出信号。主要是中期指标，对于短期临界点的判断没有帮助。但是，可以用于判断中长期大顶，当然结合适当的周期选择来研判，准确性就更高。
以上是我常用的判断波段顶部的指标。同样，以上指标还是有滞后性，特别是我们回头再用这些指标去看过去的行情，更显得滞后！！！正因为滞后性，很多人不懂，所以照本宣科，发现指标“失灵”，就笼统的说，指标失灵，没有用处！
在此想强调的是，所有认为股市里的技术方法失灵的，都是技术功底不深厚的，技术永远都不会失灵，只是其阶段性的错误地选择了不该当前用的指标，或周期起点没有找对，或数浪结构出现错误，或画压力线支撑线的有效支点没有选对而已等等。
特别是今年上半年，熔断股灾期间，很多人认为技术失灵了。
其次，就是趋势线（支撑线、压力线）的运用了。
接下来，我继续分享：
2）叶小弟的趋势线（支撑线、压力线）的及时逃顶
由于前面，我讲到顶部结构形态、顶部特征、以及指标的超买顶部区域，接下来就是通过趋势线（支撑线和压力线）来及时逃顶。
什么是支撑线：就是上升趋势线。一旦股价跌破上升趋势就要离场。所以，我们必须提前将支撑线画出来，一旦股价跌破就离场。（当然，很多时候，我是没有等股价跌破就走了，所以逃顶，还要一个心决，就是戒贪！）。
什么是压力线：就是下降趋势线。股价一旦反抽到这个位置，就是离场。
其实，这里，大家假如结合之前讲的头肩顶的预判，也可以逃顶，其实，去年元旦前，就是反抽我前图画的颈线3的位置。
所以，很多时候，我们要把多种警示波段顶部的方式组合起来运用，效果就非常的理想了！！！
此外，还有大家很熟悉的量价顶背离判断顶部，还有共振、时间之窗、节气、黄金分割法，黑天鹅事件等判断波段顶部。
上面就是我的“逃顶战法”，接下来，谈今晚直播的大家同样比较关心的话题之一,下次波顶部的识别。
二、A股下次波段顶部的预判（只讲要点）
1、外环境转变（重点全球金融市场的突变）
今年6月份的英国“脱欧”公投以及未来的脱欧，可以说是近几年全球金融市场的重大事件，肯定会对近期全球金融市场都会有短期的波动影响，而这种短期的波动，是不确定性，不确定性，就是一种风险。
再如：，。
当外环境变量累积到一定程度之后，就会对股市构成推波助澜的作用。
2、空间预判（反弹、反抽位置的测算）
1）第一种方法：以反抽60周K线测算空间位置：根据目前的股价的上升速度，那么大约3周后即可接触60周K线，而点位大概在3260点附近，也就是说还有200点的空间。
2）第二种方法：以平台压力位来测算空间位置：根据历史高低点、缺口等。我画出了平台1、平台2，而平台1-2之间构成一个压力区域（3097-3390），也就是说，在这个区域内，都可能是波段顶部的空间位置。如下图：
3）第三种方法：以黄金分割线来测算空间位置：很明显的空间位置在0.5黄金分割线上，这个点位大概是3300附近，如下图：
通过上述3种不同方法（反抽、压力线、黄金分割），可以得出本次波段顶部的空间位置就是3100-3400之间的区域，而重叠的区域大概在3260-3300点之间。就是说这期间，都可能成为波段的顶部。
对于稳健一点的人，应该在3100点前就该离场或减仓，而我在几日前的收盘日记就提示减仓了。
3、变盘节点的预判（周期工具的选择）
前面预判了空间，接下来，预判时间。
万事万物的运行都是有规律，有周期的！比如，中国的节气，它本身也就是一种周期！而在股市里，常用周期来测度行情的起始。周期的工具，有很多种，有选等周期，不等周期的，也有选择中国农历最要的节气作为时间之窗的。
在此，同样可以以斐波那契周期来简单测算下：如果以去年年底的高点3684点为起点，则下一个变盘日，还有8个交易日，也就是7月27日。所以，7月27日前后要加以谨慎。当然，如以2638点为起点，而下一个变盘日，还有30日个交易日，也就是8月26日，也就是说，8月26日前后要加以注意，可能是个变盘节点。
而另外一方面，我更愿意关注一些本身就带有时间周期的黑天鹅事件。比如，近期的创业板*欣泰事件，由于其将成为A股创业板史上的第一只再也不能回归A股的退市股票，随着时空的累积，必然对A股创业板会构成影响，而*欣泰还有25个交易日过后将退市，那么在这期间任何一天，都可能成为变盘节点。
结合2、3空间和时间的预判，也就是说目前已经处于下一个波段顶部的时空位置，只差调整的来临。
而调整常常还需要导火线来引燃，从而形成我们所谓的“共振”。
4、共振调整（导火线、各类利空事件累积发酵）：也就是说，在时间空间条件具备的情况下，各类利空事件累积发酵到一定程度后，一有“火花”就会诱发调整。
“导火线”，“火花”会是什么呢？
会是*欣泰退市吗？
会是江苏银行上市吗？
江苏银行上周3申购，肯定会在未来的30个交易日内上市，假设，以中国核电为样板，假设开板价格是发行价的7倍，则江苏银行开板附近的大约价格为42元，而流通为11.5亿元。假设换手率为50%，开板后最大的成交量大约200亿元的水平，显然扩容会对A股市场造成失血利空。
还公布了另外的一个地方城市银行---郑州银行的上市IPO过会，拟首次公开发行A股并上市，发行数量不超过6亿股。
显然，未来城市银行会陆续上市，还有农商行等等。肯定会对A股构成扩容，假如，没有更都又力的资金支撑的话，对A股显示会因为失血而构成利空。
总之，我们拭目以待，以上仅仅是一种分析思路，更多的是寻找空间和时间的大致区域的预判，但这足足利于我们在未来，结合其他的方式来识别波段顶部，并及时成功逃顶。
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（作者不持有文中所涉及的股票或其他投资组合，未来5个交易日内也不打算买入或做空）
文：叶小弟 摩尔金融撰稿人、资深投资人士
图：网络
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