月赚2亿，现浮盈156亿！炒股赚得比卖房多，厉害了许老板
2023-05-10 14:56:27昨天（11月1日），是徐翔被抓一周年。然而，一个徐翔倒下了，千万个恒大宝能站起来。
金融圈炸锅！许老板快进快出，月赚2亿！
许家印和他的恒大这次施展的“炼金术”，凭借快进快出精准操作，月赚近2亿，技惊四座，让资本圈所有人始料未及。
从今年二季度开始，A股诞生了一种全新的炒作概念，名曰“恒大概念股”——即被恒大集团（或旗下的恒大人寿）买入的个股，一旦曝光，往往会被市场爆炒。这种炒作热潮，在上市公司三季报披露期间达到了高潮（10月份）。
市场上甚至流传着一句话：“炒股要服许家印”！
但这样一个A股投资者玩了半年的游戏，昨夜戛然而止。11月1日晚间，梅雁吉祥一纸公告，整个金融圈为之震惊。
一纸公告掀起轩然大波
11月1日晚，梅雁吉祥公告称——恒大人寿清仓，大赚出局了！
公告显示，梅雁吉祥于11月1日收到上交所《关于对梅雁吉祥股东恒大人寿持股变动相关事项的问询函》。
函件称，上交所市场监察时发现，恒大人寿通过旗下两个保险组合账户，于9月28日至9月30日买入公司股票9395.83万股，占公司总股本的4.95%；
截至10月31日，恒大人寿已经将述两账户将所持有的9395.83万股全部卖出，并将第一大股东的“宝座“让给了自然人股东张博芳，后者持有梅雁吉祥1064.55万股，占其总股本的0.56%。
▲梅雁吉祥三季报披露的股东名单
值得注意的是，这份公告还是交易所问询函给问出来的。否则，大家还蒙在鼓里不知道恒大已经跑了。因为人家就买个4.95%，我没有举牌啊，不需要公告啊。
面对上交所的询问，恒大人寿回复称，其买入及卖出公司股票的目的是基于当时对资本市场的判断及对公司价值的合理判断。
梅雁吉祥10月26日披露了最新的股东名单，恒大人寿在列，此后梅雁吉祥股价一路高歌：
26日，涨停；
27日，涨停；
28日，盘中一度创出年内新高；
10月，梅雁吉祥月涨幅为32.7%，月度最大涨幅则高达52.74%。
但仅过去一个月，恒大人寿就清仓了。以9月28日、29日均价（5.25元）作为恒大的成本价测算，其在梅雁吉祥一只股票上就大赚超过1.75亿元，回报比率超过35%！
图片来源：中国基金报，不清戳大
▲梅雁吉祥9月26日以来股价走势图
网友评论：
论减持我只服恒大，有好戏看了。
一帮子持股期限比恒大还要短的投资客，公然批评恒大做短线。资本市场从来就是弱肉强食，大鱼吃小鱼，小鱼吃虾米，虾米啃烂泥。人家有信息优势，资金优势，甚至跑道都比你快，赚钱是理所应当。A股的大散户们不及时变招的话，钱再多也早晚被人家抢光。当然，恒大玩的确实有点儿直白，连遮羞布都不要了。
你就说你TM短线玩得好就行了，何必这样的解释？
大资金坐庄，快进快出，这恒大人寿太激进了吧！
恒大的镰刀真快，割韭菜快准狠！
里皮的工资已经够了
微博大V@股社区评论：
在a股只要你呆的时间够久，什么奇葩的事都能碰到，比如这次4.95%伪举牌，就是最新原创玩法，能怪许家印吗，不能，因为恒大的交易合法合规，是媒体和散户自己意淫跟风。就好像哥们找个姑娘拍婚纱照，你们以为哥要结婚，一个个抢着送红包，结果红包哥收了，婚没结。
果然，今天（11月2日），梅雁吉祥们立刻“杯具”。截至11月2日收盘，梅雁吉祥逼近跌停，恒大概念股全线尽墨。
恒大人寿何以如此不走寻常路？
有买就有卖，减持股份在股市十分平常。恒大清仓梅雁吉祥之所以令人错愕，在于市场对恒大短炒而非长期持有某只股票的准备不足。
在传统的观念中，保险资金被视为长期投资的代表。且不少人认为，恒大家大业大，买入某只股票肯定是深思熟虑的结果，不会是超短期的投资，但事实竟非如此。
为什么呢？
这就要来看看恒大人寿咯。去年11月份才正式亮相，是恒大集团收购别家小保险公司更名而来，新进一个江湖，要打出自己的声名和地位，传统的路通常都是被前辈走到无路可走。必须走新路才能出头啊。
怎么办。做金融不就资产和负债匹配的皮条业务么，资产端必须快速干出高收益，负债端给客户高收益揽钱，这是不二法门。或许就是我们看到了这些新险资的凶悍。
“中国基金报”在恒大人寿官网看到了部分万能险产品给出的9月份的年化结算利率，8%、7.5%，在这资产荒的年代，还能给出这么高收益。牛！
附上万能险结算利率图：
要获得这么高收益，怎么办，资产端的投资必须要猛啊。就酱，干！
炒股，赚钱赚到手软
金融圈里流传着一个段子——当金融狗们抱怨幸苦炒股不如无脑买房的时候，许家印给我们一声断喝：那是因为你一不会炒，二本钱不够多。
已经公布的三季报显示，许家印旗下的恒大系已经进出了29只A股和新三板股票，浮盈达到了惊人的156亿元！在香港上市的中国恒大，半年报才赚了71.37亿，许老板在A股折腾了半年，收益比卖房子高多了。
来看详情。
1、 廊坊发展，突破7亿浮盈
据“V房产”报道，今年以来，恒大已先后4轮增持廊坊发展。一位业内人士粗略计算后告诉小V，恒大买入廊坊发展前后共耗资15.15亿元。以10月28日收盘价29.18元/股来简单计算，截至目前，恒大通过廊坊发展实现突破7亿元浮盈。
2、举牌万科，三个月近46亿落袋
今年8月恒大频繁举牌万科，成功吸引了业内外的注目。通过公开资料显示，今年7月25日到8月8日，恒大系增持了5.52亿股万科A，截至今年8月15日，中国恒大集团持有万科A高达7.73亿股，占万科总股本的比例约6.82%，收购总代价约人民币145.7亿元。
恒大持有的万科A，目前的市值达到191.3亿元，这意味着，仅仅万科一支股票，在短短三个月时间内，恒大已经将45.6亿元装入口袋。
此外，恒大今年还出手了恒大淘宝7500万股，赚进了37.5亿元。
然而这些可能都只是恒大在资本市场收获的九牛一毛。
3、许家印投资股票，最经典的案例其实是参股华夏银行
据“拆哪儿”，2013年11月至2014年3月初，恒大累计在A股市场上收购华夏银行股权5%股权，实际成交金额超过36.5亿元，成为名义上第五大股东、实际第四大股东。
在2014年年报中，恒大披露所投资A股上市公司股票的金融资产高达71.9亿元。2015年上半年，继续增筹16亿元的A股上市公司股票，前后累计投资约88亿元；其后以逾150亿元清出，获利超过60亿元！
这个利润，相当于一个十强房企一年的开发利润了！
4、恒大文化炒股狂赚22.65亿，获利高达83.89%
恒大还有不少的平台在从事着金融类资产的投资，比如在新三板上市的恒大文化。
恒大文化最开始重仓了一些地产板块的股票，收益不如预期。许家印马上做出调整，由恒大集团直接拨付8亿元，并通过募集优先级投资者资金19亿元，合计27亿元投资基金产品，买入了大量银行股。
效果立竿见影。凭借这27亿元投入，2015年恒大文化靠炒股狂赚了22.65亿，获利高达83.89%！
有统计显示，自2014年以来，短短两年时间里，许家印通过旗下的中国恒大及其他平台，控股或进入前十大流通股股东的上市公司已达15家，成为横跨A股、H股、新三板多个不同市场的资本巨兽。
拆姐听说恒大内部有一个投资业务部。许家印在麾下招揽了一些极具实战经验的智囊成员。
在恒大上市初期，许老板曾经吃过股价动荡的亏，在境外受到一些对冲基金和做空者的狙击。想必从那时起，许家印就已痛下决心，要在股市上有一番作为。
他才不想当韭菜，他要当庄家。
人人自危，恒大概念股何去何从？
在恒大短炒梅雁吉祥被曝光后，其他“恒大概念股”面临着同样一个问题：我会不会被恒大减持？
▲截至三季度末 恒大概念股股东情况，数据来源：wind
截至今年三季度末，除万科、嘉凯城、廊坊发展意外，恒大持股比例在5%以下的个股有12只，股东总数合计95.5万，市值合计1791亿元。
俗语云：现在捧得高，以后可能就摔得惨。正是由于市场对此类概念股疯狂追捧，而一旦这种概念光环消散，随之而来的失望情绪是否会对股价产生负面影响，谁也不敢确定。
另外，实力游资、机构对恒大人寿概念股的逐渐离场，也颇让中小股民担忧：资金对恒大人寿概念股的炒作热情是否已在降温。
除栋梁新材股价在10月末大跌近20%外，中元股份10月28日、31日下挫达16.48%，积成电子则在这两个交易日下跌16.32%。根据盘后龙虎榜数据显示，中元股份和积成电子的卖方席位中均出现了机构的身影。
如今，这95.5万恒大概念股股东命运如何？
五问恒大：你快进快出是险资还是游资？
恒大买入梅雁吉祥4.95%，既能让恒大进到前十大流通股东起到宣告功效，又能不受5%举牌必须持股满6个月的限制。有人怀疑这是不是许老板为了“割韭菜”的有意为之。
综合来看，各方对恒大人寿清仓梅雁吉祥这一事件主要提出了5个问题：
一问：梅雁吉祥吸引力何在？
记得在去年股灾后，中国证券金融股份有限公司（以下简称中证金）曾一度成为梅雁吉祥第一大股东（2015年三季报），当时持股比例为总股本的0.39%。
对此，彼时市场曾有不少议论——救市为何救成第一大股东？“国家队”该不该救亏损股？不过，这样的一轮随着2015年年报的披露而消失了：2015年年报时，中证金已不再位列梅雁吉祥前十大股东名单。
如今，一年过去了，梅雁吉祥业绩有所改观，从2015年三季报的亏损变成了2016年三季报每股收益4分钱。但与此同时，其第一大股东宝座也迎来了更受市场关注的险资——恒大人寿。
这一次，恒大人寿买的可不止一点点，而是总股本的4.95%——距离举牌线5%仅一步之遥。正是在这样的背景下，梅雁吉祥股价在短短6个交易日上涨约40%。
如果说当时中证金的买入是救市大背景下的迫不得已，恒大人寿的买入则并非被迫。那么，令投资者费解的是，一家市盈率高达140多倍、长期没有控股股东的水电类上市公司，到底是如何吸引到作为机构投资者的恒大人寿的？
二问：为何恒大人寿对多只个股“买而不举”？
4.95%，这是一个敏感的持股比例。
由于没有达到5%，如此持仓可以从容进退，正如恒大人寿一样，虽然贵为梅雁吉祥三季报的第一大股东，但却可以随时卖出甚至清仓，而不为市场所知。
虽然没有达到5%，但却逼近5%，这样的敏感持仓量又给部分投资者带来无限遐想，从而催生出一个又一个的“准举牌概念股”。
恒大人寿在逼近举牌线的水平上持有的上市公司远不止梅雁吉祥一家。而从股价走势来看，一旦市场获知恒大人寿接近举牌某一只股票，这只个股股价大涨也成为大概率事件。
如今，原本持有梅雁吉祥4.95%的恒大人寿“一夜之间”清仓，这让追高者着实恐慌。人们不禁要问，作为机构投资者，如果真的看好一只股票的价值，为何不多买一点索性就举牌了，为何偏偏是“似举非举”的4.95%？
三问：没有交易所问询就不公告了？
显然，恒大人寿没有主动将其清仓梅雁吉祥的举动进行公告。当然，根据恒大人寿持有梅雁吉祥4.95%的持仓比例，是可以不主动说的。
不过要知道，当初梅雁吉祥因为“公司统计股东名册的工作失误，未能在2016年第三季度报告中披露恒大人寿有限公司成为公司第一大股东的信息”后，恒大人寿是在看到梅雁吉祥三季报后第一时间（2016年10月25日18：00）告知公司其持股情况（于是当时大家立马都知道恒大买入了）——这显然是负责而积极的态度。
那为什么在成为第一大股东时候积极相告、不当第一大股东时候却沉默了呢？
四问：快进快出，是险资还是游资？
无疑，各方都应该感谢交易所的问询函，因为这里面透露出一个重大信息：原来保险资金也会快进快出。
根据交易所的监测可知，恒大人寿成为梅雁吉祥的第一大股东是突击入股的，且刚好是在三季度末的最后三天；而随着梅雁吉祥股价大幅上涨后，恒大人寿仅仅用一天时间就全部卖出。
三天建仓、一天清仓，恒大人寿这种快进快出的交易手法似乎显示出与江浙游资分庭抗礼的实力，似乎也颠覆了一些投资者印象中保险资金慢慢建仓、长期投资的既定风格。那么，这到底是险资还是游资？
五问：险资如何稳定资本市场 ？
2016年3月，，险资举牌“对股票市场的稳定发展具有非常重要的支持作用。保险资金加大股权投资是一种发展趋势”。
恒大人寿这种准举牌操作，从持股比例上距离举牌已经是毫厘之间，如果险资举牌“对股票市场的稳定发展具有非常重要的支持作用”，这种准举牌行为的市场责任同样重大。
2016年4月，证监会主席刘士余也要求各市场机构要恪尽职守、履行诚实信用，把保护投资者合法权益放在更加重要的位置。
作为A股中流砥柱之一，长期以来市场对保险资金投资思路的认识就是价值投资，这也成为普通投资者追随险资步伐、布局险资重仓股的思路。
然而，恒大人寿清仓梅雁吉祥的操作，似乎正在颠覆市场的一贯思维，也影响到了险资稳定市场的形象。
梅雁吉祥股价从三季度末的5.29元上涨到11月1日的7.72元，涨幅高达46%。
如果对恒大人寿而言，梅雁吉祥的“价值”也许就是逾40%的股价波动收益。那么，险资对市场的稳定作用体现在何处呢？
21财闻汇综合自：每日经济新闻（nbdnews，曾剑 杜恒峰）、21世纪经济报道（jjbd21）、中国基金报（ID：chinafundnews，作者：牛在那）、深蓝财经网（ID：shenlancaijing）、新浪微博
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