唧唧堂论文解析：中国FDI与ODI对低碳经济发展的影响以及对“”战略的启示

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中国FDI与ODI对低碳经济发展的影响以及对“”战略的启示

岳  武  杜  莉

一、 引  言

在倡导经济增长和低碳发展的双重背景下，FDI与ODI引发的环境效应值得关注。

通过对政策沿线省份FDI与ODI的历史特征进行研究分析，积极发挥这些地区FDI与ODI对低碳经济的正效应，合理引导资本、优化投资结构，对于推动“”战略的实施具有重要的理论和现实意义。

二、 理论基础

近年来，随着低碳经济概念的提出，学者将研究重点转移到碳排放上，将影响碳排放的因素进行分解，普遍认为经济规模、产业结构、技术水平等是影响碳排放的最主要因素。其中，FDI与ODI对碳排放有着直接的影响，可以沿用Grossman和Krueger（1992）提出的规模效应、技术效应和结构效应来衡量。

规模效应是指由于国际资本的流动带来经济发展与经济规模的改变，进而引起碳排放量的变化。

结构效应则指FDI与ODI可以引导资金流向高新技术产业、低碳产业，从而淘汰高碳产业，实现产业结构的转型和升级，最终实现低碳经济的目标。技术效应是指国际资本流动的同时会带来先进的生产技术，通过技术溢出效应或逆向技术溢出效应促进本国低碳经济的发展。关于FDI与低碳经济的研究集中在运用STIRPAT模型、LMDI指数分解法和联立方程组模型等进行分省份、分行业的研究；关于ODI与碳排放效应的研究则较少，大多集中在理论分析层面。 

三、 模型构建及指标选取

（一） 模型构建

首先建立FDI、ODI对碳排放量的影响作用模型。根据Grossman和Krueger（1992）的环境库兹涅茨曲线，可以将FDI对碳排放量影响的总效应分为规模效应、结构效应及技术效应。下面本文将对三个效应分别进行分析，建立各自的效应方程。

1.规模效应方程

2.结构效应方程

3.技术效应方程

其次，建立外商直接投资的选择方程。

最后，将上述公式联立得FDI碳排放效应方程组：

类似的，建立ODI碳排放效应方程组：

以上联立方程估计，可以得到FDI、ODI通过三个效应直接影响二氧化碳排放量，但是FDI、ODI还会通过其他变量间接导致二氧化碳排放量的变动，因此我们通过分别对FDI和ODI求偏导来计算这种综合效应：

（二） 指标选取、数据来源及处理

1.二氧化碳排放量计算

本文将碳排放量定义为煤炭、焦炭、原油、汽油、煤油、柴油、燃料油和天然气等八种主要能源碳排放量的总和

2.联立方程模型指标选取与处理

其中，FDI、ODI、GDP、人均GDP、第二产业占比、资本、劳动力和工资来源于各省份历年统计年鉴；能源结构来源于《中国能源统计年鉴》。

“”沿线省份包括“丝绸之路经济带”涉及的新疆、重庆、陕西、甘肃、宁夏、青海、内蒙古、黑龙江、吉林、辽宁、广西、云南、西藏13个省，以及“21世纪海上丝绸之路”涉及的上海、福建、广东、浙江、海南5个省，其中，西藏由于数据缺失，因此对该省份进行了剔除，本文最终选取2003-2014年沿线17个省（市、自治区）的面板数据进行研究。

四、 实证分析

本文选取系统估计法中的广义矩估计（GMM）。本文选取滞后变量作为工具变量，对FDI及ODI的联立方程模型进行回归。

规模效应方面，“一带”地区和“一路”地区的FDI与产出均呈现正相关关系，FDI增加1%，两地区产出分别增加了0.026%和0.373%，碳排放量相应增加0.027%和0.386%。“一路”地区的ODI与产出呈显著负相关关系，ODI增加1%，产出下降0.126%，相对应碳排放量下降0.165%。此外，资本决定的间接方程显示，“一路”地区的FDI阻碍了资本的积累，FDI增加1%，资本减少0.078%，说明该地区的FDI替代了国内投资，对国内资本产生了“挤出效应”。

结构效应方面，“一带”地区的FDI与本地区产业结构显著负相关，FDI增加1%，该地区第二产业的比重下降0.009%，从而碳排放量下降0.011%；而“一路”地区的FDI与本地区产业结构显著正相关，FDI增加1%，该地区第二产业的比重上升0.221%，相应的碳排放增加0.179%，“一带”地区的ODI与本地区产业结构显著负相关，ODI提高1%会导致第二产业比重降低0.021%。而“一路”地区的ODI并未对本地区带来明显的产业结构调整。

技术效应方面，“一带”地区与“一路”地区的FDI与单位工业产值CO2排放量均呈负相关关系，即FDI增加1%，单位工业产值CO2排放量分别下降0.046%和0.543%。

“一带”地区和“一路”地区的ODI与单位工业产值CO2排放量均为显著正相关，ODI增加1%，两地区的单位工业产值CO2排放量分别上升0.062%和0.205%。

 “一带”地区FDI的总效应为正，三大效应的碳排放量也均为正数，说明FDI引入“一带”地区使得产出增加、产业结构恶化，而且并没有带来清洁技术，从而使得碳排放量增加。说明引入FDI显著提高了当地的产出水平，但是由于初期进入我国的FDI大多为效率寻求型，多为加工制造业，增加了这些地区的碳排放压力。

“一路”地区的FDI对碳排放量的总效应为负，FDI的引入减少了该地区的碳排放量。三大效应中，规模总效应和结构总效应为正，技术总效应为负。在“一路”地区引入FDI虽会使得该地区的总产值提高，但也会恶化该地区的产业结构。在该地区，FDI仍然会对技术产生积极的效应，并且技术效应大于规模效应和结构效应，从而在总体上表现出对低碳经济良性的促进作用。

ODI对“一带”地区的总效应为负，总体来说有利于低碳经济的发展。具体来说，ODI主要通过改善“一带”地区产业结构，从而降低碳排放水平，但是ODI并没有显著的逆向技术溢出效应，没有学习先进的技术来降低本地区单位工业产值二氧化碳排放量，所以表现在技术效应为正。

“一路”地区ODI对碳排放量的总效应为正数，可见该地区ODI不仅没有减少，反而导致了更多的碳排放量。由三大效应可看出，ODI将导致该地区总产值下降、单位工业产值二氧化碳排放量增加，但对该地区的产业结构的影响不显著。由于ODI属于资本流出，增加的是国民收入，短期对国内生产总值的影响为负，而经济规模对碳排放的影响主要是短期效应，所以ODI的经济影响是有利于低碳经济发展的。同样，逆向技术溢出效应也并未体现出来。

五、 结论与启示

结论：

第一，基于地区层面，“一带”地区的FDI阻碍了低碳经济发展，而ODI促进了碳排放水平的降低；“一路”地区刚好与之相反。

第二，整体来看，FDI所带来的规模效应和结构效应的负面影响是不容忽视的，而ODI总体是有利于低碳经济发展的。

启示：

一方面，从地区角度，丝绸之路经济带与海上丝绸之路沿线省份地区在经济结构、资源禀赋、科技水平等方面存在一定差异，因此FDI的流入会产生不同的效果。对于“一带”地区，FDI主要流向高碳排放的制造业，因此政府需要对FDI的流入加以合理的引导，对于高碳企业、产能过剩企业要限制外资的进入，合理引导FDI向有利于产业升级、技术升级的低碳化结构发展。此外，由于FDI的挤出效应，应在积极引入FDI的同时，降低由于FDI进入对本地区企业的冲击；对于“一路”地区，针对FDI显著的技术溢出效应，在“”战略中基础设施投融资需求的快速扩张背景下，应充分利用FDI带来的先进技术，提高能源使用效率，从而真正实现低碳经济发展模式的可持续。

另一方面，随着我国ODI规模的扩大，ODI并未解决国内的碳排放问题，反而阻碍了低碳经济的发展。在“”战略背景下，我国对外直接投资将主要集中于亚太地区的基础设施建设，对于高新技术、新型能源等技术密集型产业领域涉及比重较小，因此难以获得先进的技术水平。为此，我国应加大技术寻求型ODI的比例，一方面通过逆向技术溢出效应可以提升本国技术水平，另一方面通过产业内关联和产业间转移效应可以促进本国产业结构的升级和优化，充分发挥ODI的技术效应与结构效应，推动低碳经济目标的实现。

论文创新点：

通过对政策沿线省份FDI与ODI的历史特征进行研究分析，并根据Grossman和Krueger（1992）的环境库兹涅茨曲线，将FDI与ODI对碳排放量影响的总效应分解为规模效应、结构效应及技术效应，实证研究“”地区FDI与ODI对低碳经济的各种效应，对于推动“”战略的实施具有重要的理论和现实意义。