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《寻牛诀》二十四招式，炒股你也会牛逼！冠军私募操盘手法！入门级的语言表达，涵盖了大量的基本面分析和技术面分析逻辑以及资金管理的运用技巧。

牛

寻牛第十七诀:筹码诀

单峰密集，吸筹区，

低位密集，应坐轿；

筹码分布，知买卖，

人为干扰，要看清。

战场最前沿的观察窗口

筹码

　　

筹码理论的原理：

　　市场操作从理论上说必然会留下踪迹，谁什么价位买进了、以后是否卖出了，应该是的据可查的；把这些踪迹合计起来，就会得到某只股票的股票价格分价位详图。有了这个详图，就能明白目前市场中所有筹码的价格构成，这是筹码理论的基础。

　　筹码分布三方向实质

　　1、K线运动伴随着成交量，这些成交量在不同价位的分布，形成了不同价位的持仓成本。

　　2、K线的运行只有三种形式，他只能是从左的某一个点向右向上、向右横盘震荡、向右向下三个方向运行，而不存在其他运行方式。

　　3、筹码的密集和分散与K线的运行规律基本上是一致的，存在3种形式：

　　1）基本形式：横盘震荡筹码密集区、上拉K线筹码发散区、下打K线筹码发散区。

　　2）上拉K线放量筹码密集区。

　　3）下打K线放量筹码密集区。

　　筹码理论的精典用处有三。

　　一是谁的筹码不抛。在筹码价位较高，没有明显出货迹象时，试想一只股票下跌了30%以上，而从没有放量，高端和低端筹码都不动，这是不正常的，散户重在散，下跌到一定程度一定会有很多人止损和出局，而持续盘跌不放量，只能说明其中有主力被套了，因为主力一般无法止损出局，那样成本太高了。这种股最适用于擒庄操作。

　　二是谁的筹码不卖。在筹码价位较低时，一只股票上涨了20%以上，而从不放量，底端密集筹码不动也是不正常的，散户一般很少有人经得起如此引诱而一致不出货，这只能说明其中有主力在运做，而多数主力没有30%以上的利润是不会离场的，因为那样除去费用纯利就太低了。这种股最适用于坐轿操作。

　　三是机会和风险提示。有些股票虽然高位无量，但其拉升时出现了放量或长时间盘整，使筹码出现了高位集中，这些股一般是主力离场了，后市风险会较大。有些股低位放量或长时间盘整，出现筹码低位密集，一般是有主力进行收集造成的，操作起来机会比较大。

　　但是，与其它技术理论一样，筹码理论也有其弱点。

　　一是无法精确统计筹码分布。软件公司一般无法得到全体股民帐户的运行情况，即使能得到运行情况，也会因为股民存在多次买卖同一股票，而使其成本混乱无法统计持仓成本；所以目前的软件采用比例推定的方法推算筹码价位情况，其显示的筹码精度与实际情况有一定差别。但我认为，多数情况下这些差别并不足以影响筹码理论的使用。

　　二是人为因素干扰。事在人为，任何理论都可以被人为妨造，有些高度控盘的庄股，主力出不了货，闲来无事有时会利用此理论做一些套子，因为有很多量来自于老资金的对倒，掩盖了真相。

　　股票的运行过程就是筹码的转换过程。在底部，主力收集筹码，市场流动筹码少了，供不应求，股票上涨；拉高后，主力派发筹码，市场筹码供应量多了，股票下跌。 更小的筹码理论分析见其他书籍，这里只讲解一些关键点。为配合买入、持股、卖出的准确度，而做的精要分析。 筹码理论在实际应用中，不能单独使用。曾经尝试过，只看筹码分布买入卖出，成功率不到30%，可以说是亏的一塌糊涂。

　　1. 低位筹码单峰密集吸筹。在底部盘整的时间越久，主力吸到的筹码越多，拉升的起来就可能更高。一旦放量上涨，向上突破低位筹码密集峰，就是很好的介入时机。出现买入信号，再加上股价向上突破筹码单峰密集区，那是最好的股票了。拉升起来可以说是一马平川。见下图，2009年2月4号德豪润达筹码分布。

　　

　　2. 高位筹码密集出货。高位的说法是相对于前期的低位来讲的。底部的筹码转移到了高位，一般有两种情况，一是主力出货了，二是换主力了。除非是非常大的牛市，换主力的情况是很少的。一旦出现高位筹码密集，清仓观望。就算真是换主力，也要等再次向上突破筹码密集峰后，并且得观察3天以上，看是否真突破。出现高位筹码密集，清仓准没错。见下图，2009年4月7日的北方国际。

　　

　　3. 筹码比较均匀分散在上涨途中继续拉升。筹码比较均匀的分散，说明主力在还没有出货。此类股票一般是主力控盘良好，一路上轻量拉升。做顺找反中，有这类股票是最佳的，主力没有出货就不必担心。见下图，2009年2月26号德豪润达筹码分布。

　　

　　4. 筹码比较均匀分散在下跌途中，继续下跌。有道是：上峰不死，下跌不止。就是说，上面套牢的大部分筹码没有卖给主力，主力吸的筹码还不够，一般是不会拉升的，就是拉升了，涨幅也不会太大。这种情况不建议参与，实在要参与也要轻量，且快进快出。见臭名昭著的中国石油2008年8月8号筹码分布。

　　

　　5. 上方筹码峰

　　上方有压力。出现该峰一般可以预测，该峰股价就是强压力区。在上方筹码峰区域，有较多套牢盘，该处筹码没有吃掉，股价是涨不上去的。该峰如果较大，在该处调整的可能性很大。主力不够强，就上不去了。就是能上去，上去之时也得放量。放量突破了，可以买入或加仓。见下图长春高新

　　

　　6.下方筹码峰

　　下方有支撑。出现该峰一般可以预测，该峰股价就是强支撑区。如果要回调，该支撑区反弹机会很大。持股不必惊慌。放量向下跌破该支撑区了，就必须要跑了。见下图长春高新，2009年2月16号筹码分布。

　　

　　主力在拉升过程中，总是想方设法吸引散户把资金投入到他那里去，并且是越多越好，然而散户也非常愿意跟随特别有钱的主力，主力实力越雄厚跟随的散户也越多。股票在强力拉升过程中，有些散户赚钱了，那么究竟赚的是谁的钱？很多散户总认为是主力帮助自己赚钱了，或者认为赚的是主力的钱，其实不然，只是前面的散户赚了后面散户的钱，最终是所有的散户通过前仆后继、轮流接力帮助主力推升股价完成了主力获取暴利的计划。主力在拉升过程中只是起着平衡散户的作用，他通过拿出一部分资金及股票来调节供求关系，一方面保持该股的人气，有人想买股票他会及时给你，有人卖股票他会买进，另一方面还要制造供不应求的假象，吸引更多散户疯狂跟进。特别是在高位出货阶段，主力更是给散户以无法想象的空间、人气、购买实力，既要让高位散户不出来，又要让场外散户不断买进，这就是主力的高明之处。按道理主力是应该永远亏钱的，散户是应该永远赚钱的，因为主力资金大不容易撤出来，散户资金少来去自由，而现实是散户永远斗不过主力，并不是因为主力比散户的钱多，其实每只股票所有散户的钱比主力要多，股票也多于主力，为什么最终总是散户亏钱，其根本原因是散户心不齐、散户怕死和贪婪所致。那么你想要做赚钱的散户，究竟应该怎么做呢？首先跟庄是没有错的，并且还要跟很有钱的庄，其次要克服恐惧和贪婪的心理，主力启动（股价脱离主力成本）你买进，主力不卖你不卖（持股）不要怕，主力高位出局你出局（卖股），千万别因贪婪而不走，更不能因为贪婪而高位买入。这些通过筹码的分布图都可以看出来。永远把握自己，让那些心态不好而且贪婪的人亏钱吧!

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