个股期权的内在价值和时间价值

什么是期权的内在价值和时间价值 

 内在价值:对于期权持有者而言，如果立即行权，所能获得的收益。

 对于股票认购期权（认为将来股票会上涨）来说:

 实值:是指股票认购期权的行权价格低于合约标的市场价格的状态。（市价>行 权价格)

 平值:是指股票认购期权的行权价格等于合约标的市场价格的状态。（市价 = 行  权价格）

 虚值:是指股票认购期权的行权价格高于合约标的市场价格的状态。（市价<行  权价格）

期权的时间价值

     一份3个月后到期的X股票认购期权，执行价为10元。如果X股票现在的价格  为8元，这个股票认购期权属于虚值期权。如果到了3个月以后，如果X股价变  为15元。那么X股票认购期权就从虚值转变成了实值。对于认购期权来讲（看  涨），随着时间的推移，股价可能上涨，这就是期权的时间价值。

　　期权的价值=内在价值 + 时间价值。在到期日之前，期权同时具有内在价值  和时间价值；在到期日当天，期权只有内在价值，没有时间价值了。（内在价  值:对于期权持有者，如果立即行权，所能获得的收益。时间价值:是指期权距  离到期日所剩余的价值。）

　　在到期日之前，随着时间的推移，标的的价格向期权价值有利方向变化，  虚值期权可能会转变成实值期权，实值期权的实值幅度可能进一步上升。