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【打板系列】量化投资:从趋势形态看股票涨停次日表现(一)

牛散捉妖日记 2020-05-21 15:23:10


文章作者:雪球—量化小王子

注:文章仅代表作者个人观点,不代表黑马立场


每周末我们都会发两期关于量化的文章,截止昨天我们介绍了从涨停板的个数以及六种不同成交量的角度来看涨停次日表现,不知道大家有没有收获。本周继续量化系列,今天我们从趋势上讲。


测试时间:20100101—20160101
股票池:全A股,剔除上市30天内的新股和长期停牌后复牌第一天涨停的股票
极端值处理:剔除当日涨停股超过250只的极端情况。(包括股灾后期的很多时间的极端情况,在一般情况情况下,不可能有千股涨停。)


股票交易情形定义:


1: 60日>20日>5日,极度低迷型股票
2: 60日>5日>20日,异动型股票
3: 20日>60日>5日,爆后低迷型股票
4: 20日>5日>60日,爆后衰减型股票
5: 5日>20日>60日,极度活跃股票
6: 5日>60日>20,回调性渐进型股票


股票行情定义:


牛市:当日收盘价高于30日均价5%。
震荡市:当日收盘价低于30日均价5% 和高于30日收盘价-3%
熊市:当日收盘价低于30日均价-3%


一般的做法对于趋势来说,首先对不同的趋势形态进行定义,即当股价符合某种形态定义的时候,我们就将他算作我们定义的那种形态。但是这样的做法不仅相当麻烦而且会随着个人主观观点的不同定义会发生改变。


比如对于横盘的定义,什么叫横盘,是股价一直保持不变,还是股价在上下5%波动,还是10%波动,不同的定义得出的结果都不一样。


所以为了避免这一种情况,我们选择机器学习中的无监督学习算法,让股票走势类似的股票自己进行组合。在算法运行结束之前我们不知道股票的走势是怎样分类,但是我们可以选择分为多少中形态。


本研究我们将走势分为10种(当然可以分为更多的类),有些走势我也无法描述。先小幅上涨,在下跌,在大幅上涨?今天我们将讨论两种走势,并且观察他们的次日的表现情况。




先说结论:


第一种走势的形态基本上全跑赢了第二种走势。


两种走势形态在收盘都会有60%多的概率红盘,而且最高价表现情况一模一样,这确实令人比较震惊。


但是打板风险来看的话,第一种越过前期平台后的涨停,可能是由于动量效应,抗风险的能力明显好于第二种超跌后涨停的走势类型股票。


下面是具体分析数据长文,请自行参考。图片较大,看不清楚可以点击图片放大。





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