技术分析以市场中宏观数据为依据,以价、量、时、空四大要素派生出各种指标方法,以捕捉市场中的上升趋势,避开下跌趋势,从而实现盈利的目的。尽管指标多多理论多多,但万变不离其宗,投资者还需明白价、量、时、空四大根源各自的属性。
价,我们知道,是分析市场最常用的要素,几乎超过一半的技术指标的核心点都是价要素,也就是说,多数的指标都是对价格分析的结果,不管是市场强弱类指标,摆动类指标,还是趋势类指标等等,它们都是基于对价的研究统计并出的。当然,从技术分析公理来看,这些市场分析结论无疑是卓有成效的。但价要素不可避免是对过去价格的统计,所以它也只能代表过去,当然,过去对现在一定会有因果关系,每一个现在的果都是过去的因,而现在的因又生出了未来的果。所以,价格要素是由过去对当下乃至未来的评判。而量要素通常是当下行情积攒的涨跌能量,作为动能来看,研究过去显然意义不大,一般是当前的研究对象,也就是说,如果价是过去的话,量就是现在。量通常作为对由价生成的买卖点的验证类指标。时、空不必多说,自然是时间空间未来了。
不过,结合价量,却可以得出一种新的研究对象——筹码。如果说过去的因促成了当前的果,那么过去在某一处形成的筹码对未来将要到达的这一处一定会起作用。集成到技术分析图表上,无非是上升中的压力或下跌中的支撑,也就是说,前一段上涨中的筹码密集处对后市的下跌会产生一定的支撑,前一段下跌中的筹码密集处对后市的上涨会产生一定的压力。
弘历软件中有一个筹码分布指标,使用起来也不复杂,可看一下图:
图中的蓝色条状就是筹码分布指标,反映到图中就是支撑压力作用,将一整个波段从起涨点开始拉到最高点,后市下跌到达筹码集中区域,也就是蓝色柱体较长的位置就会有一定的支撑,股价有止跌需求,会在这一处滞留,后市若选择向下破位,这些位置也就成了压力。
筹码分布,也就是流通盘中不同的价位有多少股票数量,对股票进行持仓成本分析具有极其重要的实战意义。它比较有效的判断出股票的行情性质和行情趋势,以及判断成交密集区的筹码分布和变化,对行情发展中重要的支撑和压力位的判断等等。所以,筹码分布也常用来判断市场上涨的阻力位以及下跌的压力位。
结合昨天的判断,我们若以昨天作为止跌信号,大盘上涨中的压力位在筹码之下也就一目了然了,看一下今天的大盘:
可以看到,若上涨,前期非理性的下跌导致堆积筹码很少,直到5100点附近才会有较大的压力,所以上涨遇到的空间还是比较值得期待的。当然,缺口位置还是得注意。不过很遗憾,今天下午又再次跳水,若大阳线止跌成立,后市就基本不太会创新低,所以止损目标位也很明确。