周二沪指继续震荡走低，两市均收一根低开小阴线。由于两市量能萎缩，且权重股调整尚不充分，因此短期沪指通过技术性调整，消化过快上涨压力将是大概率事件。一方面沪指最低探到3488，回补了下方的缺口，由于此缺口位置正好在10 日线附近，且又是3500点整数关口附近，故该位置或有激烈的争夺，且沪指中长期上升趋势并未被破坏。尤其是在资金、基本面的支撑下，指数回调后仍有继续上行的基础。另一方面本次调整多是涨幅较大个股的修复性调整，资金并未出现呈明显流出态势，更多是受获利筹码的打压，尤其周二调整时明显缩量，这是积极信号，显示主动性卖盘并不多，不排除沪指在10日均线与20日线之间反复震荡，化解压力。
展望后市，临近春节，市场流动性将对股指带来一定扰动，短期来看，由于权重股调整影响了指数运行节奏，该部分个股前期涨幅较大，预计调整尚未结束，周二沪指失守10日线，后市密切关注20日均线的承接力度，但中期市场走势依然乐观。建议投资者轻指数重个股，预计低市盈率、低市净率个股还有继续上行空间，市场风格在短期内难以整体切换。
1月31日新股信息
1月31日 缴款
中源家居（603709）
1月31日 上市
成都银行（601838）
【财经新闻】：
○第十三届全国第一次会议于3月5日在北京召开。
：央行连续4日“按兵不动”，今年流动性将保持紧平衡状态。
○央行、银监会发布关于设立欧盟中间母公司的联合意见书。
○险资累计在粤投资超8000亿元，粤港澳大湾区成重点投向。
○去年12月证券期货经营机构共备案1572只产品，设立规模2792亿。
【新闻解读】：
1. 【PVC价格淡季“三连涨”多重利好助推后市】
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据百川资讯监测，1月30日，宁夏、内蒙部分PVC生产企业提高出厂价100元/吨，这是本月内第三轮集体提价，累计上涨300-350元/吨，涨幅4%-5%。PVC期货价格也连涨两月，去年12月至今涨幅近12%。目前，PVC中高端型号市场价格普遍在6500元/吨以上，较去年同期涨幅8%-10%。本月，企业开工情况良好，出货顺畅，库存偏低，下游行业逐步进入淡季。
业内认为，国内PVC价格淡季涨价，主要原因是国际油价上行，乙烯法PVC成本大幅提升，价格随之上涨。电石法PVC也在电石价格维持高位（较去年同期涨幅近15%）、煤炭价格上涨以及近期雨雪天气运输不畅等因素支撑下跟涨。从需求看，近期下游采购积极，现货货源有限，也助推了涨势。业内预计，国际油价上行、PVC企业库存偏低、行业新增产能较少、基建加码等多重利好有助于PVC行业景气度持续提升。
2. 【制冷剂相关产品价格持续上涨 行业回暖预期加强】
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据百川资讯监测，近期制冷剂相关产品价格持续上涨。R32主流大厂最新报价25000-26000元/吨，12月下旬至今最高涨幅接近40%；R125主流大厂最新报价53000-55000元/吨，12月下旬至今最高涨幅已超过20%；R410a主流大厂今日报价40000元/吨，12月下旬至今涨幅接近20%；R134a、R22等其他制冷剂品种也均有较大幅度上涨。目前制冷剂货源紧张，部分企业停工，企业高位报盘情绪高涨。此外，制冷剂相关原料无水也在持续上涨，周二国内无水厂家主流价格为14500-15000元/吨，12月下旬至今累计涨幅也已超过20%。
机构认为，制冷剂在供需利好支撑下，后市回暖预期加强：上游方面，北方地区萤石企业停车现象继续增加，供应持续紧张，涨势不改。而无水受环保限产影响，库存低位。加之节前部分装置停车检修，供给支撑坚挺。下游方面，空调企业陆续进入备货季，随着空调企业开工的提升，制冷剂需求逐渐转旺预期加强。在上下游行业持续回暖的带动下，制冷剂产业链相关企业盈利能力有望改善。
3. 【 “百个城镇”生物质热电联产示范项目启动 行业迎来发展良机】
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1月30日，由中国生物质能源产业联盟主办的全国“百个城镇”生物质热电联产县域清洁供热示范项目实施启动新闻发布会在京召开。示范项目共136个，总投资约406亿元，力争2018年底前建成（或完成技改），为河北省广宗县等70个县城、河北省宽城县龙须门镇等63个乡镇提供民用清洁供暖，供暖面积约9000万平米。示范项目供热部分每年替代散煤约660万吨，区域内相应规模的燃煤供热设施关停，相当于每年节约天然气约40亿立方米。
业内表示，2017年入冬以来席卷大半个中国的“气荒”问题，对北方地区清洁供暖提出了严峻的考验，根据《北方地区冬季清洁取暖规划(2017-2021)》，到2019年，北方地区清洁取暖率要达到50%，替代散烧煤7400万吨，而目前北方地区的清洁取暖率不足20%。可见清洁取暖存在广阔的发展空间。对于生物质能而言，寻求产业升级，向热电联产和供热方向转变势在必行。
4. 【煤炭大省去产能力度不减 重组整合前景可期】
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上证报资讯梳理今年各地政府工作报告发现，多个省份明确了今年煤炭去产能目标，压减力度都不小。如山西省要求，退出煤炭过剩产能2300万吨，这一数量较去年2000万吨左右的目标进一步提升。河北也提出，2018年压减煤炭产能1062万吨。河北在2017年退出了1125万吨煤炭产能，相当于国家考核目标的149%。除了煤炭以外，钢铁、火电、有色、水泥、炼化等行业也被多个省份纳入去产能重点推进行业。
与此同时，煤炭行业的兼并重组也将掀起新高潮。十二部委近日联合发布了《关于进一步推进煤炭企业兼并重组转型升级的意见》，要求实现煤炭企业平均规模明显扩大。。
5. 【三大油企年度工作会议闭幕 改革成为关键词】
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三大石油公司的2018年工作会议日前均已闭幕。上证报资讯获悉，各家公司负责人均着重强调了改革的重要性，并称将在今年以改革开放40周年为契机，贯彻国家油气体制改革部署，推进机制改革和重组整合。受访的业内专家表示，对三大石油公司来说，去年公布的油改方案是促进其深化改革的契机。未来，上中下游都有必要推出改革措施。其中，中游管道领域打破垄断是当务之急，而下游市场的放开更值得期待。
华创证券认为，国企混改有望再深化，从“管资产”向“管资本”转变，考核方式向资本回报率的变迁有助于未来国企ROE进一步提升。从第三批混改试点披露信息来看，前两批改革“洼地”——油气领域的改革或将成为重心之一。华创证券指出，应重点关注油价回升通道下三大受益子行业，包括油气开采、石油化工、油田服务等，相关公司包括中国石油、中国石化、桐昆股份等，此外还有改革预期较高的泰山石油。
6. 【5G商用蓄势待发 终端及零部件供应商将受益】
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工信部总工程师张峰30日在发布会上表示，2018年是5G标准确定和商用产品研发的关键一年，工信部将推动5G系统设备基本达到预商用水平，为后续5G规模试验和手机入网检测奠定一个好的基础。另据统计，随着技术的快速突破，多家手机厂商已经明确了各自的首款5G手机的发布时间表。
5G处于标准确定的关键阶段，国际标准组织3GPP将于今年6月完成5G第一版本国际标准，这也标志着整个5G产业链正在加速成熟。要真正实现5G商用，就必须要有成熟可用的5G终端，尤其是5G智能手机。
7. 【中国首家跨境保税线下自提店开设 引领万亿境外消费回流】
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据报道，天猫国际将在杭州开设中国首家跨境保税线下自提店，率先实现跨境新零售落地。据悉，天猫国际跨境保税线下自提店将率先落地在中国首个跨境电商综试区------杭州核心商业区块。在该自提店内，消费者可以线下自提跨境电商的商品。
通过跨境保税线下自提店，企业可以以跨境进口电商方式能够在核心商业区进行新零售开店。这也就意味着，不用趁出境游去各国免税店购物，只需要自家城市核心商圈就能买到全球同价、全球同步的进口货。此次天猫国际率先在跨境领域迅速实现新零售落地，将会继续推动全球供应链在中国这个巨大市场近一步融合，并极大丰富国人进口消费供给，继续引领万亿境外消费回流。
8. 【工信部表态 四举措推动人工智能行业发展】
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工信部部长苗圩在2017年工业通信业发展情况发布会上表示，工信部将着力规范和推动人工智能行业的发展，按照促进新一代人工智能健康发展三年行动计划部署，利用现有的资源和手段，务实的推动人工智能和实体经济特别是制造业的融合。有这么四个方面：一是进一步加大研发力度，特别是在智能网联汽车方面、智能服务机器人、智能无人机方面加大研发的力度。二是重点突破智能传感器，神经网络芯片，开源开放平台等产业发展的基础环节。三是继续深入实施智能制造工程。四是构建行业训练资源库、标准和测试评估平台等公共支撑体系。
人工智能去年被首次写入政府工作报告，提升到国家战略的高度。工信部官员此前透露，将策划部署人工智能重大国家战略，加强标准化工作，编制人工智能发展白皮书，引导社会围绕重点领域加大投入。业界普遍认为，2017年是“人工智能应用元年”，2018年将加速推进应用和发展。
9. 【实现安全微创治疗 我国难治性眼底病诊治获突破】
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近日在北京召开的2017年中华医学科技奖颁奖大会上，“难治性眼底病的发病机理与临床系列研究”项目荣获一等奖，它实现了“安全微创治疗”的突破。
近年来眼底疾病发病愈加普遍，由于病因复杂、治疗预后不佳等原因，难治性眼底病逐渐成为全球不可逆性致盲的重要原因。目前，研究成果已经运用于临床推广。通过创新的手术技术，成功为3万多例难治性眼底病患者脱盲。
【热点】：
○中国首家跨境保税线下自提店开设，引领万亿境外消费回流
跨境电商概念股：中远海科（002401）、杭州解百（600814）、金财互联（002530）
○ “百个城镇”生物质热电联产示范项目启动，行业迎来发展良机
生物质能概念股：长青集团（002616）、金通灵（300091）、迪森股份（300335）、韶能股份（000601）
○PVC价格淡季“三连涨”，多重利好助推后市
PVC概念股：中泰化学（002092）、鸿达兴业（002002）、英力特（000635）、新疆天业（600075）
○制冷剂相关产品价格持续上涨，行业回暖预期加强
制冷剂概念股：巨化股份（600160）、金石资源（603505）、滨化股份（601678）、*ST爱富（600636）
○煤炭大省去产能力度不减，重组整合前景可期
山西煤炭股：山西焦化（600740）、潞安环能（601699）、大同煤业（601001）、山煤国际（600546）
○5G商用蓄势待发，终端及零部件供应商将受益
5G概念股：信维通信（300136）、闻泰科技（600745）、中际旭创（ 300308）、美格智能（002881）
○工信部表态，四举措推动人工智能行业发展
人工智能概念股：科大讯飞（002230）、赛为智能（300044）、科大智能（300222）、中科曙光（603019）
【个股公告】
○万科A（000002）宝能旗下资管计划到期后签署补充协议，已就延长清算期做出约定。
○新纶科技（002341）预计2018年第一季度盈利0.5亿元-0.62亿元，比上年同期增长120%-170%。
○唐人神（002567）拟签生猪绿色养殖项目投资协议，总投资3.5亿元。
○贵州茅台（600519）预计2017年实现净利润264亿元，同比增加58%左右。
○中国石油（601857）年报预增165%-203%，净利较去年将增加130亿元-160亿元。
○海兰信（300065）拟以不超过1亿元，且不低于3000万元的自筹资金回购公司股份，用作股权激励或员工持股计划，回购价格不超过每股22元。
○海联讯（300277）公告，中科汇通以协议转让的方式向深圳市盘古天地产业投资有限责任公司转让其持有的公司全部股份，即9998.63万股，占公司总股本29.8467%，转让价格为11.04元/股，较公司停牌前股价（7.98元）溢价38.35%，合计转让价款11.04亿元。转让完成后，深圳盘古变更为公司第一大股东。公司股票将于1月31日复牌。
○首航节能（002665）拟2亿元在雄安新区设立全资子公司。
○英科医疗（300677）控股股东提议年报分配方案为10转增10股派1.5元。
○美晨生态（300237）控股股东提议年报分配方案为10转增8股派0.8元。公司同时预告去年净利增30%至45%。
○纳思达（002180）预增9.15倍至13.41倍，盈利6.2亿至8.8亿元，较此前预计的亏损1.57亿至5.57亿元大幅上修，因美国税改方案为控股公司带来一次性净收益。
○山东矿机（002526）预增幅度由3.68倍至4.15倍上调为5.55倍至6.02倍，因第四季度业绩好于预期所致。
○中交地产（000736）预增约51.24倍，因收购华通置业100%股权完成，下属房地产项目房屋交付面积增加。
○沧州大化（600230）预增2.4倍至2.48倍，因主导产品TDI平均销售价格同比有较大幅度上涨。
○三一重工（600031）预增8.98倍至9.37倍，因下游需求拉动及设备更新需求增长等。
○徐工机械（000425）预增3.79倍至4.03倍，因全面加快推动传统优势产品向高端、高可靠性、高附加值、大吨位的“三高一大”战略转型等。
○西山煤电（000983）预增2.45倍至2.95倍，因主要煤炭产品价格恢复性上涨，煤炭板块业绩增幅较大。
【资金风向】
○两市大幅回调 资金买入中体产业
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周二，沪指继续调整，一路缓慢下行，创业板指冲高回落。截至收盘，沪指跌0.99%报3488点，深成指跌0.65%报11279点，创业板指跌0.97%报1782点。两市共计成交4377亿元，较上个交易日减少1176亿元；主力合计净流出249亿元。盘面上，矿物制品、文教休闲、商业连锁等板块涨幅居前，电信运营、房地产、石油等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是中体产业、杰赛科技、珠江控股，金额分别达0.90亿元、0.60亿元、0.29亿元。
【龙虎榜数据】
万年青（000789）：一机构席位买入1612万
寒锐钴业（300618）：三机构席位买入5448万
丰元股份（002805）：广发成都新光路及国盛宁波桑田路游资封板，一机构卖出289万
鸿博股份（002229）：华西北京紫竹院路及东吴苏州西北街游资封板，一机构买入1945万
世荣兆业（002016）：中信上海分公司及申万济南文化西路游资封板，两机构卖出4978万
中体产业（600158）：华西北京紫竹院路及天风深圳深南大道游资封板，一机构买入5109万
杰赛科技（002544）：中信深圳福田金田路及招商深圳高新南一道游资封板，一机构卖出2441万
融捷股份（002192）：长城北京西直门外大街及长城北京中关村大街游资封板
五洋停车（300420）：华泰浙江分公司及方正成都高升桥路游资封板
上海九百（600838）：国君上海福山路及华泰成都南一环路游资封板
永吉股份（603058）：方正上海保定路及华泰湖南分公司游资封板
珠江控股（000505）：光大温州市府路及华泰深圳益田路游资封板
鑫茂科技（000836）：华泰上海威海路及长江上海锦绣路游资封板
光力科技（300480）：东方上海春晓路及光大金华宾虹路游资封板
【停/复牌、解禁股数据】
复牌个股：海宁皮城、江苏神通、华力创通、海联讯、科达股份
停牌个股：汤臣倍健、东方网络、捷顺科技、恒泰艾普
解禁个股：恒瑞医药、诚迈科技、中兵红箭、金一文化
（注：以上数据截至22：00，以沪深市场交易当日公布最终数据为准，仅供参考！）
【涨停股分析】
今日除新股外的涨停股如下：
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