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亲,阿里巴巴要上市了!虽然远在美国,但并不妨碍我们成为它的股东。前提是要认识阿里的人——很难吗,不是说“通过6个人你都可以认识美国总统”吗,发财的机会或许来了。
阿里推“亲朋好友”计划
阿里巴巴的IPO进程终于有了时间表。刚过去的中秋节那天,阿里宣布初步定于9月18日定价,9月19日正式登陆纽交所。按照阿里最新的招股书,本次上市的招股定价区间为60美元-66美元。以此测算,阿里的市场估值在1542亿-1698亿美元,最高融资243亿美元,有望成为美国股市最大IPO。
也许因为此次发行体量巨大,为此,阿里计划拿出IPO中约5%的股票用于“亲朋好友”购股计划,大约10亿美元左右。所谓“亲朋好友”购股计划是允许雇员及其他相关人员在股票公开交易前,以IPO价格购买股票并赚取上市后的升值收益,这被视为一种拓展股东基础以及奖励内部人员的手段。而通常,只有专业投资机构和少数资本雄厚的个人投资者才能以IPO价格认购新股。
“亲朋好友”购股计划在美国上市公司中比较常见。今年以来,美国18%的IPO采用了这一计划,不过,这个数字还是10年来最低的。2004年这一计划的采用率高达60%。
实际操作或为“股份代持”
在国内赴美上市公司中,阿里也并非首个推出“亲朋好友”计划的公司。据称“新浪微博”和“京东”上市时也采取了相似的员工持股计划。不过,这类行为都十分隐秘,通常都不多外公布。这几天,阿里相关人士在接受媒体采访时,也未对“亲朋好友”计划的执行或政策给予具体解释。
实际上,到底怎么玩的——你懂的。“亲朋好友”这四个字已经说的很清楚了,如果你想参与投资,首先你要和淘宝内部的员工扯上关系,如果不直接认识,那就发动你的社会关系网,努力成为他(她)的“亲朋好友”。
具体操作上,肯定还是淘宝内部人士以IPO价格买股票并持有股票,并代为你持有。至于股价涨到多少退出、怎么分配收益就是你们自己商量的事情了。
玩“代持”要讲三大原则
“股份代持”毕竟不是自己直接买股票,因此你要结合自己的实际情况来定,至少要注意以下几大原则。
第一,关系要“铁”。关系可靠很重要,否则说不定会引出什么纠纷。有了可靠的关系,具体流程很简单。比如我认识淘宝公司的人,是我铁哥们,我就把钱打给他,他以他自己名义买好股票算我一份,完全是“君子协议”。
如果觉得不保险、为了避免可能的纠纷,双方可以写一个私下“代为持股”的协议。据2011年最高人民法院出台的《公司法》司法解释,已经认可“代持”行为合法,而且发生争议时将获得法律明确保护。
第二,做好长线投资准备。以IPO价格购买股票都有“锁定期”,正常的禁售期结束都得在180天以后了,“亲朋好友”计划有多长的锁定期还要看具体约定。因此,通过“代持”参与投资一定要做好长线投资准备。
JG投资为阿里巴巴集团的估值为2400亿美元,约合每股100美元,相当对未来一年后阿里的每股利润预期给出38倍的动态市盈率。而60美元的发行价,仅相当与22倍左右的市盈率。目前“Facebook”股价为77美元,市盈率101倍。因此,仅从估值角度来说,60美元一股参与阿里IPO是还有不小的提升空间。
不过,Facebook当年高价上市后,曾经一路下跌,一年多以后才恢复到IPO价格,再过了一年才达到目前“翻倍”的价格。因此,还是一个意思,不论阿里上市后涨跌,要做好长线持有打算。
第三,不要怕麻烦。天下没有免费的午餐,要想赚钱不能怕麻烦。据阿里披露,瑞士信贷将负责监督“亲朋好友”购股计划,摩根士丹利及瑞士信贷将负责管理禁售期协议。此外,还要有专门的账户、专门资金进出流程,卖出时也要特别申请等。
当然,如果你怕麻烦和风险,但又看好阿里巴巴的发展,一心想成为阿里的股东,还有其他方式可供参考。例如自己开通一个美股账户,直接等阿里巴巴上市后再买;或者通过QDII(合格境内机构投资者)挂钩淘宝新股发行的基金,也可以间接分享阿里上市的盛宴。
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