一股7分钱,新三板上目前股价最低的可交易做市股,曾经是市场上的明星股,曾募资15亿,最高时股价曾高达20元/股,吸引了600多位投资者进入。
如今,这家新三板面临着财务紧张、业绩亏损、内控不全、多位董监高被立案调查的诸多麻烦,甚至,还可能涉及财务造假。
可能很多人已经知道这家公司的名字了,没错,它叫ST明利(831963),新三板“明星”股,被ST之前证券简称是“明利股份”。
5月10日,其主办券商华林证券提示了四个风险:
一是ST明利资金链紧张,生产经营模式由自产自销转变为委托加工,对公司经营业绩构成重大不确定性;
二是它过去两年的关联交易议案都被股东大会否决,但最后还是在未经授权的情况下发生了;
三是其2016、2017年年度财务报告,会计师都无法表示意见;
四是控股股东和实控人之前承诺承担瑕疵房产带来的相关法律责任,包括给ST明利造成的损失,现在二者资金链出现问题,能不能履约存在不确定性。
这样一家风险不断暴露的公司,披露的财报也是迷雾重重。
4月底,它披露了2017年年报,称去年实现营收1亿元,业绩由盈利转亏损过亿。会计事务所还觉得这份年报里面含有不少水分,列举了八大疑问:
期末应收账款14.8亿哪里来的?审计人员设计了函证和重大客户访谈,无果;
这是会计师对ST明利2017年财务提出质疑的地方。
最让会计师奔溃的估计是对存货的盘点。
比如,他们要去盘点硫磺存货,结果人家说这些东西存放在地下,怎么查?然后,去仓库的时候,发现他们存放危险化学品的仓库竟然年久失修,屋顶还漏水……
公司董事会是怎么回应的呢?
往来款有问题?我们以后会加大力度催收。
存货有问题?以后会严格按照规定保管好凭证的。
在建工程有问题?是我们管理疏忽了,之后会对工程进行风险评估。
研发申报有误?这我们以前都没在意,我们在意的是专利技术的申请。
立案调查的事,我们目前还没收到相关部门的书面调查结论。
……
……
然而,这样一家看起来问题颇多的企业,如今还拥有9家做市商(今天海通证券说下周一要退出做市,现在就只剩下8家),二级市场交易还算活跃。
5月11日,ST明利股价收于0.07元/股,是目前可交易的股价最低的做市股;成交量是574万股,是今天新三板成交量第二大的股票,仅次于嘉泰数控的576万股。
成交活跃,源于其数量不少的股东数。
这家来自广西防城港的仓储服务公司,2015年营收23亿、净利润2亿元,吸引了众多机构投资者和散户,一年内连续进行了两次定增募资,累计募集资金15亿元。
当时定增进入的15亿资金(包括当时优先认购的在册股东),成本分别为4元/股和5元/股。后来该公司实施过10转10,现在成本分别为2元/股和2.5元/股。
按照一股7分钱算,这些资金已浮亏95%以上(如果还没退出的话)。
“业绩看起来还可以,机构投资者也进去了,还有那么多做市商给它做市,应该没什么问题,所以我就买了。”这是一位个人投资者的自述“买股逻辑”。
这位投资者告诉论坛君,他的成本是两块多,现在ST明利一股只有7分钱,“亏了九成,不想卖了,?”(论坛君回了句“我也不知道”)。
据了解,在ST明利停牌筹划重大资产重组之前,其二级市场股票交易持续活跃,截至2016年末,拥有613户股东。到现在,一个都没少。