【电新】能源互联网行动计划大纲确定点评：政策推动明确逻辑主线，三大领域掘金潜在龙头1、事件：媒体报道，国家能源局近日已正式确定《能源互联网行动计划大纲》和12个支撑课题。2、能源互联网政策主线确定，板块催化剂推动行情持续：能源互联网的政策主线为电改，《行动计划大纲》为能源互联网板块提供政策规划保障和指引，确定未来能源互联网板块重要的投资方向。政策制定与落地将成为板块主题性行情的持续催化剂。3、两层维度寻找投资方向，掘金新商业领域新模式：能源互联网主题下分为“老树开新花”以及“新领域下新模式”两类投资方向，“老树开新花”指能源互联网发展带动智能电网尤其是配网自动化的投资加速，我们更侧重于“新领域下新模式”方向，电改推动下的“售电主体”、以微网为代表的“能源平台”以及最具“互联网+”特征的“软件服务”成为投资三大方向。 4、先主题后成长，抓龙头寻平台：“售电主体”将以售电牌照发放为逻辑兑现点，关注具有获取售电牌照的企业以及提前布局售电侧附加服务市场的企业，如：智光电气、中恒电气、积成电子、林洋电子等；“能源平台”侧重于新能源产业链布局和卡位，微网项目大规模建设将催生龙头标的，推荐：彩虹精化、阳光电源、林洋电子等；“软件服务”领域将创造更多新商业模式，寻找拥有技术储备以及电力领域先发优势的潜在龙头，如：远光软件、恒华科技、国电南瑞等。5、投资建议：在能源互联网政策制定预期升温以及电改政策的加速推动下，能源互联网板块主题性行情将加速进行。售电侧放开将加速推动新商业模式形成，主题投资中将诞生成长性标的，建议寻找三大方向提前卡位的潜在龙头，推荐：彩虹精化、智光电气、林洋电子、积成电子、阳光电源、远光软件等。【化工】佰利联全资收购四川龙蟒，钛白粉行业集中度大幅提升1、全资收购龙蟒钛业：佰利联拟以27元/股的价格向包括控股股东在内的10名特定投资者发行3.8亿股股份，共募集资金总额102亿元，其中90亿元用于收购龙蟒钛业100%股权，8亿元用于偿还贷款，其余补充流动资金。2、强强联合，集中度大幅提升：四川龙蟒是亚洲第一，世界第六的钛白粉生产企业。本次收购完成后，佰利联钛白粉总产能56万吨，成为国内绝对龙头（产量占比20%+），并将成为全球第四大钛白粉企业，仅次于杜邦、亨斯迈、科斯特等，具有较强的国际竞争力。龙蟒钛业拥有较大规模的钒钛磁铁矿资源，并拥有60万吨/年以上的钛精矿采选能力，整合之后可在未来较长年度内保证公司钛白粉生产所需钛精矿，保证原材料的自给能力。3、业绩大幅增厚：龙蟒钛业承诺2015-2017年的净利润分别为7亿、9亿和11亿元 ，相当于2016年10X PE注入，增厚较为明显。合并完成后，钛白粉价格每上涨1000元，增厚公司EPS0.69元，仍是行业弹性最大标的。我们预计钛白粉行业的大型整合仍将持续，行业集中度有望进一步提升。4、供需改善+集中度提升，钛白粉行业长周期底部回升：供给端-国内新产能大幅减少，全年实际新增硫酸法有效产能10万吨以下（考虑实际投产进度），中小产能尤其是3万吨以下的小产能淘汰加速；需求端-国内硫酸法钛白性价比大幅提升，海外产能今年再度缩减10万吨。今年以来钛白粉价格已上涨逾千元，中长期看，目前价格处于8年来最底部，全球和国内供需格局的不断改善，加之环保重压和行业集中度大幅提升，钛白粉行业将进入中周期的底部向上阶段。【医药】太龙药业跟踪报告：项目推进加速，15年迎来业绩估值齐飞