前面我们介绍了K线的基本知识,认识了一些典型K线形态。
在分析K线时,你可能还会听到——“有效突破5日线”、“击穿半年线”、“考验30天均线”……
这些与天数相关的线,就是今天要讲的『均线』。
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均线是投资者最熟悉的技术指标,每当你打开交易软件,均线就会跟K线一起,出现在你眼前。
今天我们来聊聊均线是怎么产生的,它能为我们提供哪些参考和暗示。
『均线』是怎么产生的?
均线,是一个个点的平滑连接线,我们以下图的五日均线的橙色点为例,看看均线的点是怎么画出来的。
选定包括橙色点当天在内的近5天收盘价,相加后除以5,得到的价格便是橙色点的标注位置。
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可见,『均线』是对于股价的另一种描述。我们不难推断出其他周期均线的绘制方法,常见的10日均线(MA10)、20日均线(MA20)……也只是追溯的时间跨度不同罢了。
均线,即移动平均线(Moving Average,简称MA),是将某一段时间的收盘价之和除以该周期。
比如上面提到的,日线MA5指5天内的收盘价除以5 。
『均线』对于股价的支撑和压力
我们常用5日均线(MA5)衡量短期股价的强弱,例如分析师常说——
股价偏离5日线过远,有回调的必要。
实际上,我们观察股价走势也确实如此——
跌到均线会上涨(支撑位),涨到均线会下跌(压力位),每当股价远离5日线,都会在后续得到修正,均线起到了揭示股价趋势的作用。
那么问题来了——均线是根据股价画出来的,为什么还会对股价产生影响?
这也是很多人对于均线理论存在质疑的根本原因。
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有人说,均线预示了一段时间内的股民持仓成本,所以大部分人赚钱(股价向上远离均线),必然会有很多人卖出获利。
咋看之下这个说法是有道理的,但均线并非投资者筹码分布的技术指标。
不如把均线当成影响投资者心理指标,当大部分投资者都认同这条线的作用时,它当然能起到揭示股价的作用。
信的人多了,也就成了信仰。
均线形态的参考意义
打开股票软件,我们看到的默认均线周期是MA5、MA10、MA30
这就像是尺子的刻度,均线的周期越小灵敏度越高!
此外不同均线的关系也能为投资提供参考,以上图为例说明——
5日线是短期中枢,如果K线在5日线上方运行,则表明态势良好:
K线在某均线上方运行,称多头排列;在均线下方运行,称空头排列。
多头排列和空头排列必须选择一条均线作为参照系。
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10日线是短期重要支撑线,一旦跌破,往往意味着短期趋势不妙;但如果只是触及10日线并未跌破,后续依然可期:
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如果小周期均线下穿大周期均线,预示着股价即将下跌:
这个均线交点的出现,意味着5日收盘均价低于10日收盘均价,显然是不好的势头
在趋势型指标体系中,小周期线上穿大周期线,被称为金叉;小周期线下穿大周期线,被称为死叉。
一旦形成交叉,且2-3个交易日内没有收拢的迹象,我们认为交叉有效,金叉看涨,死叉看跌。
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与金叉死叉情况类似,如果多条均线交叉,会形成“谷”:
将三条均线的交点进行连线,可以画出“谷”
钝角向上是金谷,看涨;钝角向下是死谷,看跌。
注意看右侧的三个“谷”,激进投资者会选择在第一个谷出现时买入
如何借助均线形成交易风格
通过上面的内容不难发现,我们需要关注的是K线穿过均线、均线交叉等情况,最好能做出某种程度的预测。
如果我们能够制定一套交易制度而且严格执行,便可作为自己的交易风格。
有一个基于中长均线的买卖口诀:
线上阴线买,买错也要买;
线下阳线卖,卖错也要卖。
这个口诀中,体现的不仅是交易方法,更是交易纪律,关于交易纪律的话题不是本次分享的重点,但我们需要根据自己的偏好选择一两条均线作为主要参考指标。
如果你偏好短期投资,选择MA5和MA10比较合适;偏爱中长线投资的话,要主要参考MA20、MA30、MA60,甚至是MA120(半年线)和MA220(年线)。
选择的均线周期越长,给出的交易信号越少,交易频率越低:
长周期均线会忽略一些小幅波动
这意味着选择小周期均线建立交易体系,将付出更多的精力和更高的交易成本。
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但长周期均线会有明显的滞后,特别是在暴涨暴跌时,往往来不及做出反应:
在去年股灾刚开始时,MA20告诉我们要卖出
如果依照MA60均线操作的话,后面就呵呵了……
均线理论体系的弊端
均线是对于历史价格的描述,所以具有先天劣势——滞后性。
我们判断股价趋势,需要预测均线的走势,但并非每次都能奏效。
例如圆圈位置的白线和黄线收拢,如果我们只看均线指标的话,似乎是股价向好的趋势(看上去像金叉的前奏),第二天却出现了突如其来的大跌……
所以很多短线投资者,还会借助更小周期的均线对价格做出判断:例如在5分钟K线界面,设置25分钟均线……
或借助更多技术分析指标做出更全面的判断,例如成交量、MACD等等……
没错,这些技术指标和分析方法,将是我们以后要聊的话题,敬请期待!
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