云锡集团43.5亿元“债转股”详解

出于利好消息的刺激，锡业股份（华联锌铟母公司、云锡集团子公司）今日开盘涨停，全天几乎封死涨停，股价达到了14.31元/股，创下3个月来的新高。

锡业股份过去12个月的股价走势

据合作协议，云锡集团将获得建设银行首批注入的43.5亿元资金。

其中，第一笔资金23.5亿元，用于置换企业部分高息负债资金，近期即将落地；第二笔资金10亿元，用于对云锡控股下属关联公司实施投资；第三笔资金10亿元，用于对云锡集团下属关联公司优质矿权进行投资。根据双方约定，此次合作协议所涉及的43.5亿元资金将全部于年内落地。

此次“债转股”，并不是简单地将建设银行对云锡集团的债权置换为建设银行持有云锡集团的股权。

不过，《投资意向书》也约定了投资人出资的主要条件：1、华联锌铟股东大会批准、锡业股份完成内部审批、；2、华联锌铟完成金石坡采矿权和铜街-曼家寨采矿权范围内新增金属储量的储量核实报告或阶段性地质勘查工作总结；3、华联锌铟完成金石破锌锡矿60万吨采矿扩建工程的可行性研究报告，并使之与已核实的金属储量相匹配。

10月16日，云锡集团与建行签署市场化债转股投资协议

但是，云锡集团是个特殊的企业，与目前产能过剩严重的钢铁、煤炭等行业有天壤之分。

根据其官网介绍，云锡集团是世界锡生产企业中产业链最长、最完整的企业，也是云南历史最为悠久的企业。其前身是清光绪九年(1883年)清政府建办的个旧厂务招商局，至今有130多年的历史。

目前，云锡集团旗下有40多个全资、控股子公司，产业链触角延伸到铜、铅、银等多种贵金属，甚至是房地产行业。集团旗下两个上市公司，分别为锡业股份和贵研铂业。

 
8月15日，建行与云南省政府签署战略合作协议

张明合同时表示，虽然目前没有操作不良贷款类的项目，但也不排除未来涉及这些类型。如果涉及后者，会需要债委会来协调，“我们也以开放的心态和其他债权人一块合作。”

据张明合透露，债券股资金预期收益率在5%-15%，期限为5年。