【明日看盘】明日大盘走势猜想及牛股推荐

1.牧原股份:产能持续扩张，享受行业景气

自繁自养全产业链经营使得成本优势明显。主要体现在四个方面:1、公司通过优质育种技术可培育出生产性能更优的生猪品种，确保养殖效率最大化；2、公司具备饲料配方优势，通过自研饲料配方实现生猪喂养的精细化管理，提高饲料报酬率；3、公司在原材料购买及运输上存在地域优势，降低饲料成本；4、公司在猪舍设计及全自动饲料喂养系统上技术优势明显，提高了养殖效率，使得人工成本大幅降低。我们测算公司商品猪完全成本约在12.4元/公斤，远低于行业平均水平。给予“买入”评级。看好公司在生猪行情持续景气下的盈利能力，预计公司15、16年EPS分别为1.16元和2.92元。给予“买入”评级。

2.大冷股份:冷链设备龙头国企改革激发活力，受益互联网、电商冷链物流大发展

不排除集团资源整合和外延式发展，业绩具上调潜力预计公司2015-2017年EPS为0.41元/0.50元/0.63元；考虑本次增发并扣除资产增值收益，PE为25/20/16倍，安全边际较高。公司现金余额近3亿元，未来不排除集团资产整合及外延式发展，首次给予推荐评级。

3.三泰控股:社区O2O入口价值逐步显现

投资建议:消费互联网龙头纷纷与线下零售商展开合作从侧面验证了线下交付、服务的能力将是O2O 平台竞争的核心，速递易作为智能柜行业领导者，其社区O2O入口的战略价值有望进一步提升，预计2015-2016年备考EPS 为-0.1元0.18元，维持买入 -A 评级，6个月目标价43元。

4.森马服饰:品牌分化和集中度提高，利好行业龙头

盈利预测。森马休闲品牌14年恢复增长，今年有望达到10%的增速；巴拉巴拉品牌能保持20%的增速；新品牌马卡乐今年销售有望破亿；韩国跨境电商的落地给公司带来新的盈利增长点。我们预计公司15-17年的EPS分别为2.00、2.38和2.83元，对应PE分别为10.63、8.93和7.51倍。给予“买入”评级。

5.中国核电:发电量增长超期，华龙示范机组顺利开工

盈利预测及评级:考虑到上半年的发电量的增长超过预期，我们调整了公司盈利预测，预计公司2015-2017年的营业收入分别达到269.33亿元、329.61亿元和392.29亿元，同比增长43.25%、22.38%和19.01%，归母净利润分别达到35.74亿元、45.14亿元和53.98亿元，同比增长44.60%、26.29%和19.58%，按照公司最新股本155.65亿股计算，EPS分别达到0.23元、0.29元和0.35元（此前分别为0.20元、0.24元和0.27元），维持“买入”评级。

6.海油工程:行业迎来寒冬，中长期依旧看好

盈利预测与评级。我们按照目前公司在手订单和海工装备及海洋工程建设行业的市场情况，预计2015-2017年EPS分别为0.62元、0.51元、1.17元。基于未来公司海工业务将在立足浅海及陆地市场的同时，通过合作等方式储备深水技术，进军深水领域，扩大国际市场份额，我们给予2016年25倍PE，目标价12.75元，给予“推荐”评级。