1）A股首家民营纯核电设备股。根据预案，台海核电拟以31亿元净资产借壳丹甫股份上市。重组后总股本约4.3亿股，实际可流通股份6000万股。台海核电主要生产核电站一回路主管道产品，是目前世界上唯一能够同时生产二代半堆型和三代AP1000、ACP1000堆型核电站一回路主管道的制造商，产品毛利率超过60%，同时具备研制核岛设备，核泵，核蒸发器等技术。目前台海核电在二代半堆型主管道市场占有率为约为50%；三代锻造主管道市场占有率约为40%（不含合作项目，仅指独立中标项目）。
2）业绩承诺较高。重组方案承诺台海核电2014-2016年将实现收入分别为5.80亿元、8.27亿元、11.30亿元，净利润分别不低于2亿元、3亿元和5亿元，对应EPS 0.46、0.70、1.16元。目前，台海核电已签署协议尚未执行完毕的合同为5.28亿元，预计2014年还能签署的合同总额约为7.5亿元。上述合同中，已于2013年年底前确认1.72亿收入，预计2014年可确认的收入总额约为7.62亿，那么2014年净利润可能为2.45亿元，对应EPS 0.6元。对应目前股价PE不到50倍。
根据重组预案，中国在建及拟建核电站项目（共计90台机组），按台海核电占有40%-50%市场占有率计算，预计台海核电至少独立承接其中36-45台机组主管道建设（不含合作项目）。按7年平均计算，每年至少可以获得至少5-7台机组主管道订单，即核电主管道收入每年不低于3-5亿元（目前盈利预测中仅保守预测为2-4亿元）。
另外，丹甫股份还将向台海集团定向增发募集配套资金3亿元，全部投入台海核电，由台海核电实施与主营业务相关的项目建设。
3）大小非入股成本较高。我们通过计算分析如下：目前台海核电总股本1.5亿股，2010年时的总股本6568万股（当时国开金融的入股对价为36.5元/股，其它PE的对价45.7元/股，高管及员工的对价22.5元/股）。近期国开金融以21.3元/股的价格退出，收益率35.5%。也就是说，按1.5亿股本计算，国开金融的入股成本为15.7元/股，其它PE的成本为19.6元/股，高管及员工的成本为9.67元/股。按照重组预案，这些大非再以10.16元/股的价格认购对丹甫股份增发的股份。全面摊薄计算，大小非入股成本约在12-13元。
4）中国核电建设进入爆发期。重组预案称，在核电投资中，基建、设备和其他项目通常分别占40%、50%和10%。其中设备投资方面，核岛设备、常规岛设备和辅助设备通常分别占设备投资的52%、28%和20%。按照2020年我国在运在建核电总装机容量8800万千瓦来计算，我国核电总投资规模将高达万亿元。如果按核岛、常规岛、辅助设备国产化率分别为70%、80%、90%计算，那么未来7年国内核电设备制造商将分享超过3000亿元的市场，即7年平均每年核电设备制造市场将高达400亿元以上。
2014年7月9日的环球时报转载日本《Wedge》杂志网站7月8日大江纪洋、伊藤悟的文章称：如今中国核电行业如日中天，规模惊人。除了运行中的19套机组，还有在建的29套及计划中的225套，发电量将达2.8亿千瓦——规模已超日本。中国计划到2050年建成年发电量达4亿千瓦的核电机组，发电量将超出目前世界核电量的总和。中国正把核电作为“未来发展领域”加大研发力度。北京对发展核电的决心和力度，可想而知。
5）核动力军品订单值得期待。核电主管道在军工领域的拓展空间巨大。，目前已开展相关项目的合作及开发，预计军工主管道产品订单每年可达2-5亿元（目前盈利预测中仅保守预测为1-3.7亿元）。
核潜艇、核动力航母和核动力航天器（飞船、卫星）是三类主要核动力军品。我们预计目前台海核电的军工主管道产品主要用于核潜艇，未来有可能参与核动力航母和核动力航天器反应堆的管道系统。
一、核潜艇建造进度加快
2014年5月，在《湖北日报》和国防科工局网站对中船重工集团719所高级工程师刘春林的报道中，披露了我国新一代潜艇核动力的研制情况。由报道分析可知，刘春林在新一代核动力研制中有三项重大贡献：新型集成二回路系统、主循环水自流冷却系统、蒸汽发生器二次侧非能动余热排出技术。这些都是国际上先进核潜艇动力使用的重要技术。
作为我国第三代核潜艇的动力技术研制工程，具有较强自然循环能力的一体化压水堆关键技术在2010年前已取得突破，并转化为民用的ACP100小堆。而根据对刘春林的报道，采用这种一体化压水堆的第三代核潜艇于2012年正式立项。
法国CAP一体化压水堆研制进程如下：
原型堆CAP（工程试验堆）于1972年开始设计，1975年11月24日达到临界，12月13日实现满功率运行。
“红宝石”级SSN首艇S601“红宝石”号于1976年12月11日开始建造，1979年7月7日下水，1983年2月23日服役，动力装置为CAS-48型一体化反应堆，功率为48MWt。
参照上述时间表，我国第三代核潜艇首艇预计将在2020年前后建成服役。
环球网2014年7月7日报道：美国国际评估和战略中心高级研究员理查德·费舍尔日前的文章称，解放军到2020年将拥有6-8艘核潜艇。鉴于目前中国海军现役2艘“商”级核潜艇，且正在建造4艘改良型“商”级核潜艇以取代“汉”级核潜艇，所以其中2艘核潜艇的变化，可能意味着2艘091型核潜艇有可能会继续服役，或是到2020年时解放军海军建造2艘第四代095型核潜艇。
文章还称，随着095型核核潜艇的进步，解放军海军有，即096型核潜艇的研发。，。
二、中国核动力航母浮出水面
美国现役11艘航母都是大型核动力航母，全部使用技术成熟的压水堆。目前，美国第一艘福特级核动力航母已于2013年下水，将于2015-2016年服役，到2058年美国计划建造10艘福特级航母。
从核潜艇服役时间推算，中国对船舶用核动力系统的研究已经有数十年历史，相关技术积累非常雄厚。我们推测，现在国内新立项的核动力装置研究，用于军舰的可能性更大。
据中船重工网站2013年2月19日报道，中船重工719所的国家科技部 “核动力船舶关键技术及安全性研究” 863项目和“小型核反应堆发电技术及其示范应用”科技支撑项目正式立项。这被外界视为中国将着手研发核动力航母的信号。
2009年4月24日的俄罗斯《消息报》曾报道，法国舰艇建造局（DCNS）日前表示，该公司已与中国签署合同，要为中国战舰提供核动力装置。根据该合同，法国要为中国建造舰载核能动力所需的14个热交换机组。
有外媒称，中国将分阶段落实航母建造计划，“第一阶段将建造4艘常规动力航母，第二阶段至少建造2艘核动力航母，预计2020年左右交付海军”。
三、核动力航天器
核动力航天器是空间技术和核技术的完美结合。迄今为止人类共发射了73颗核动力航天器，其中美国32颗，前苏联40颗、中国1颗。按类型分，其中同位素航天器有38颗，核反应堆（核裂变）航天器有35颗。目前，美国和俄罗斯都将目标瞄准兆瓦级以上核动力航天器的研发，应用则主要面向载人星际飞行。
当前，美国正在研究基于核反应堆的大功率核电源和核电推进，“可变比冲磁等离子体火箭”（VASIMR）就是核推进技术的代表。在NASA的资助下，Ad Astra公司完成了200千瓦电功率的VASIMR发动机VX-200的原理样机的研制、测试和试验。Ad Astra公司已经提出短期载人往返火星的概念，使用200兆瓦核反应堆在39天内载人到达火星；飞船使用5个VASIMR发动机，总重600吨，总旅程69天。
俄罗斯目前也开展了核动力载人火星飞船的研究。飞船使用2个7.5兆瓦热功率的核反应堆，产生约2.25兆瓦的电功率；使用10～20个（含备份）离子推力器，单个推力约为7～9牛，总推力约为140～170牛，推进系统效率为60%，比冲1600秒。飞船搭载6名宇航员，任务时间约为2年，火星表面停留时间约为15天。
据《瞭望东方周刊》2014年6月23日报道：中国的核动力航天器研发计划，自上世纪70年代至今已超过30年，目前正在进行对应用的最后准备。
报道称：从“十五”起，中国就开始了空间核反应堆的初步设计和关键技术攻关。目前项目处于从技术设计到施工设计的过渡阶段，正进行设备和部件的研制和单项试验。计划“2015年完成地面试验，2020年定型，2025年发射百千瓦级核反应堆试验星，进行在轨演示验证，掌握超大功率空间核反应堆电源技术。”
四、台海核电的军品需求空间
台海核电目前所生产的主管道产品为二代半堆型核岛一回路铸造主管道和三代AP1000、ACP1000堆型核岛一回路锻造主管道。主管道是连接核岛反应堆压力容器、蒸汽发生器和主泵等关键部件的大型厚壁承压管道，是核蒸汽供应系统输出堆芯热能的“主动脉”，在整个核电站的能量传输过程中起着至关重要的作用。
台海核电是全球唯一可以同时生产二代半堆型和三代AP1000堆型一回路主管道的企业。2010年5月12日，台海核电与渤船重工组成的联合体通过自主研发研制的AP1000主管道模拟件首家通过了国家核电组织的质量鉴定和相关评审。公开资料显示，渤船重工是是我国唯一生产核潜艇的军工企业，台海核电与之合作，显示出较强的技术实力和潜在的军品空间。