申毅
简历：申毅，在股票、股票衍生品、外汇和大宗商品方面有丰富交易经验。获得物理学博士学位的他，又拿下金融学硕士，1999年出任高盛ETF美国自营部门负责人，并创立了高盛欧洲ETF部门。他曾担任安硕（ishares）前35只ETF首席做市商，也曾担任业内领先的数量型对冲基金Millennium Partners的高级投资组合经理，管理的资产规模超过120亿元。他也曾管理过对冲基金Digilog 4th Power，该产品在2006年7月在巴克莱全球对冲基金相对价值类排名第一。
策略描述：ETF套利起家。主要策略有五种。
1、量化相对价值投资策略，利用相关投资品种之间的定价误差获利，常见者如股票市场中性。不做市场的方向性选择交易，因而不随市场的波动而起落，风险能够得到较好的控制。相对价值投资源于市场和基本面的模型指导投资。借助模型，生成严格的策略规则。基于策略规则投资，纪律性强，可以避免投资过程中情绪化的行为。同时还可以借助电脑强大的数据处理能力来扑捉投资机会，从而在保证控制风险的前提下尽可能实现收益最大化。
2、期现交易策略，通过对股指期货及其对应的一篮子证券进行对冲而获利，即对现货和期货这两类相关资产同时进行买入、卖出的反向交易以获取价差，在交易中一些风险因素被对冲掉，留下的风险因素则是基金超额收益的来源。
3、Alpha策略，通过指数期货与具有阿尔法值的证券产品之间进行反向对冲而获利，及做多具有阿尔法值的证券产品+做空指数期货，实现回避系统性风险下的超越市场指数的阿尔法收益。在阿尔法策略中，选择或构建证券产品是关键，国内ETF市场的交易机制提供了价差获利机会。
4、事件驱动策略，利用一些特殊的情况和特定的事件进行价差获利，这里的事件驱动是市场存在的一些结构化机会，例如基金封转开、分级基金拆分。这些事件和利用价差获利的思想一致的部分是收益的可以预期性，根据预期然后估计成本，再决定是否交易。
5、波动率套利，通过在现货和指数期货的组合里加入期权，增加了对冲的方式选择以及盈利机会， 对期权的Delta、 Gamma等指标实时监测，保持整个组合的市场中性。在满足市场中性的前提下，运用不同期权合约出现的波动率套利机会增加收益。
适用市场：波动较大、交易量较高的环境。
曾相荣
简历：曾相荣，上海海事大学学士，从事二级市场投资近20年，经历多轮牛熊市场考验，在2002-2006年和2008年的市场调整中，依然保持资产稳健增长。
策略描述：阿尔法策略，基本思路在于选择出优于市场的股票买入，同时通过卖空指数，规避市场风险，从而获得稳定的正收益。通过调整多头和空头上的资金分配，做多的股票组合的β与做空的股指期货的β完全对冲，提出市场波动，留下股票多头组合的α。盈融达投资通过量化程序，计算出每天需要持有的股票和仓位，对应生成买入列表和卖出列表，每天盘中根据预计的量，根据以及当市场的日内走势情况，进行购买，部分的股票和期货交易会在盘中进行，部分的股票交易和期货交易在尾盘进行。
适用市场：在市场机制相对完善，做空条件允许的情况下效率最高，基本能够适合全市场环境。
石兵
简历：石兵，中国科学技术大学毕业，2007年加入国金证券，现任资产管理分公司投资总监。曾任国金证券投资管理部总经理、太平洋保险精算师、天平车险核保部经理，12年行业经历。
策略描述：坚持量化投资和基本面研究相结合，通过对冲交易来控制风险，以极低的回撤幅度为目标，获取长期稳健的绝对收益。投资策略包括：Alpha策略、套利策略、复合策略、大数据投资策略。其中，石兵管理的国金慧泉量化对冲1号基金运用的投资策略为Alpha策略和套利策略。
1、alpha策略：通过成长、估值、一致预期、波动性等纯量化因子建立模型，对个股进行综合评分。在固定的调仓时间间隔上，根据量化模型给出的评分，在保持行业中性的前提下将各行业的权重分配到行业内得分最高的股票上。最终在每个调仓时点都构建一个行业中性的股票组合，同时按1：1配置股指期货对冲仓位，将股票组合相对于沪深300指数的相对优势转化为稳健的绝对收益。
2、跨期套利策略（期指）：通过买卖不同到期月份的股指期货合约进行套利，专注于发现市场定价的偏差，基于价差的波动来获利。合约价格相关性高，价差出现稳定的统计特征，价差比价格更容易预测。不依赖于对市场涨跌的判断，策略表现与市场大盘的涨跌基本上没有相关性。
3、期现套利策略（期指）：当期货合约和股指期货现货（一篮子股票或ETF指数基金）之间的价差大于理论值时，套利机会产生。由于现金交割的制度安排，使期现价差收敛具有很强的可靠性。不依赖于对市场涨跌的判断，策略表现基本与市场大盘的涨跌无关。
适用市场：
1、alpha策略的主要特点是对冲仓位，在单边下跌或者震荡的市场中优势比较明显。
2、跨期套利策略（期指）最有效率的市场情况是期货市场波动幅度较大时段，股指期货各合约间的波动将导致价差的不断变化。如果两个合约之间的价差偏离合理价差，投资者可买入一个合约的同时卖出另外一个合约，待到价差回归后再进行相应的反向平仓，进而利用价差的合理回归获得利润。
3、期现套利策略（期指）包括正向基差套利和反向基差套利，反向基差套利需要投资者通过买入该期货合约，同时按照指数权重融券卖空成份股，建立套利头寸。目前市场融券规模较小，所以，期现套利一般采取正向基差套利居多，在期指升水的市场条件下最有效率。
崔涛
简历：崔涛，公司量化投资总监，北京大学数学系本科、美国佐治亚理工学院金融数学硕士。10年证券从业经历，曾任美国对冲基金Paloma Partner量化分析师，富通银行（纽约）衍生品部副总裁，国泰基金量化投资部执行总监、基金经理，擅长使用数量化工具进行投资策略的研发，回国后负责海外投资和量化投资，自2011年4月起管理“国泰纳斯达克100基金”，截至2014年9月底任职约三年半，该基金累计收益率55.7%，年化收益率14.0%，而同期上证指数下跌18.2%。曾作为顾问协助上交所、中金所开发了多款创新型金融产品。在德骏负责所有量化产品的策略研究和运作，最早成立的德骏核心1号产品成立1年来年化收益率达到37.7%（按照费前净值计算），最大回撤1.2%。
策略描述：主要子策略包括期指套利，统计套利、期权套利、分级基金和ETF套利、固定收益、量化对冲和股票动量。就策略原理而言，德骏的策略开发主要侧重于对交易数据的深度研究，通过海量数据的分析来判断市场情绪、投资者行为和资金流向等各项指标，从而构建相应的投资组合。
适用市场：当前策略在波动性较大、交易量较大的市场环境下会取得较高的收益，在波动性较低、交易清淡的市场相对偏弱。
张志峰
简历：张志峰，现任公司定量投资部投资总监、量化投资决策委员会主席、合伙人。上世纪80年代中期留学美国，同时拥有斯坦福大学数学系博士后、纽约大学柯朗数学研究所数学博士学位。有近20年的固定收益及其衍生品市场买卖双方与股票投资买方经验。曾任博时基金股票投资部另类投资组投资总监，美国纽约LaBranch Structured Products, LLC统计套利自营部投资总监、董事总经理。曾在有影响力的国际学术会议及论文集发表了十几篇论文，其中关于Matching-pursuit理论框架性的论文被3820篇学术文章引用。
策略描述：以基本面为主的市场中性策略。通过多因子量化模型选股，构建稳定超越基准指数的股票多头组合，同时卖空股指期货建立空头，以对冲系统性风险，获取长期稳定的阿尔法收益。
适用市场：不受大盘影响，最大风险在于政策性风险，策略失效。
董安
简历：董安，经济学硕士，17年投资从业经历。曾任山东省国际信托投行部高级经理、山东融鑫投资股份有限公司投资部经理、山东兆科投资集团有限公司投资总监、上海宽智投资管理有限公司副总经理。擅于识别投资中的风险点并设计相关解决方案，捕捉套利投资中的阿尔法类投资机会。
策略描述：主要采取跟踪指数方法紧随市场，通过对冲套利获取超越指数的绝对收益。一是利用多因子模型，在保持跟踪标的指数行业中性的前提下，通过构建增强组合，既获取跟踪标的的市场收益，又获得超越跟踪标的阿尔法收益；二是寻求市场定价错误和效率低点，用对冲手段构建投资组合，规避或降低系统性的市场风险，获得稳定、无风险的Alpha；三是被动指数管理策略，以沪深300为跟踪标的，以期获得市场平均收益。
适用市场：流动性充分，具有一定的波动性。
卢洋
简历：卢洋，1983年生，泊通投资创始合伙人、首席执行官，北京大学应用数学系理学硕士。2008年1月至2009年5月，在中国金融期货交易所负责交易系统和风险控制系统开发。2009年6月至2011年5月，在东海证券自营分公司担任投资经理，负责投资分仓1亿元额度，2010年取得120%的收益率。2011年6月至2014年2月，在东兴证券资产管理部集合理财投资主办负责部门股票投资，管理资产总规模6亿元。在东海证券和东兴证券的投资期间，所管理的账户或产品均取得正收益，历年均取得相对市场的超额收益，复合年化收益达到20%以上。
策略描述：主要有股票多头组合策略、量化对冲策略、债券等固定收益策略、Lof基金和ETF基金有风险套利策略等多市场、弱相关的策略类型。依据不同市场的风险收益比，来决定“同一时间、不同市场”的投资比例，进而在取得预期收益的同时降低系统性风险，更好地保证收益率曲线的稳定性。
适用市场：具有多样性和跨市场的特点，在牛市中表现温和，但是在熊市中有很强的收益锁定能力和抗风险能力。
袁豪
简历：袁豪，公司研究总监、首席技术官。美国普渡大学计算机科学博士，本科毕业于上海交通大学计算机科学与技术专业。曾在2002年和2003年两次获得ACM（美国计算机协会）-ICPC国际大学生程序设计竞赛中国区冠军。博士毕业后于香港城市大学任助理教授、博士生导师，算法与数据结构专家，拥有多年量化投资和交易系统架构经验。
策略描述：主要子策略如下。
1、股指期货期现套利策略：股指期货的价格由其追踪的沪深300指数所决定，在每个月的到期日（每月第三个星期五）刚性回归。运用这一特性，可以利用股指期货日常交易时的交易价格围绕其理论价值的波动做往返套利。当股指期货价格被高估时，买入ETF或一篮子股票，并卖空股指期货对冲，待股指期货价格回归，再卖出现货并将股指期货平仓获利。
2、跨期套利策略：根据同一品种不同月份间的合约价差波动进行交易。当两个合约的价差偏离历史中枢时，进行相反的交易操作，待价差回归平仓获利。可以运用在股指期货、国债期货、商品期货等多个品种上。
3、股票对冲策略：寻找能够跑赢沪深300标的的一揽子股票，通过买入现货、卖空股指期货对冲的方法，赚取现货跑赢期货的利润。alpha可以通过多种不同的策略实现，比如配对交易（赚取融券卖空与现货做多的相对收益）、事件套利等。
博普alpha策略的超额收益来源包括：成长性事件驱动策略、多因子策略。事件驱动策略的核心思想是捕捉上市公司从高成长开始到终结的超额收益；多因子系统利用尚未被市场充分认识的alpha因子捕捉市场的无效性。所有博普alpha组合都经过MSCI Barra风险模型进行风险管理与优化，做到真正市场中性。另外，本策略提供不完全对冲的有风险敞口的alpha+smart Exposure组合产品，利用博普对高频数据研究优势，实时动态调整空头期货合约的对冲比例以及配比，显著增强产品夏普率及收益表现。
上述策略中，期现套利的最大风险在于当基差短时间内不回归，继续拉大，若仓位管理不当，期货端有爆仓风险，从而使浮亏变成实亏；股票对冲策略的最大风险在于市场风格急剧转换时，会带来策略回撤。
适用市场：所有产品策略，无论是股指期货期现套利、跨期套利，还是股票对冲策略，均保持市场中性，独立于市场行情涨跌，在市场大幅波动时最为有效。
宋炳山
简历：宋炳山，清华大学工学硕士，18年基金从业经历，10多年公募基金投资经验，8年投资研究团队管理经验。1998年7月至2003年9月任博时基金研究部研究员、裕隆基金经理助理、基金裕阳基金经理、基金裕华基金经理，、交易部经理。2003年9月至2004年7月任富国基金投资副总监、汉兴基金经理。2004年7月至2006年3月年任东方基金投资决策委员会主任委员、副总经理，并兼任东方龙基金经理。2006年3月至2008年4月任长盛基金投资决策委员会主任委员、副总经理。2009年创办尊嘉资产，现任投资总监。
策略描述：公司有3大策略线：市场中性策略、宏观对冲策略、股票多头+择时对冲策略，完全采用数量化进行投资管理，没有任何人工干预。
1、ALPHA策略（市场中性策略）：通过卖空期货、期权等衍生品，对冲投资组合的系统性风险（套期保值功能），将股票组合对市场的超额收益分离出来。股票市场中性策略的收益主要来自于投资者的选股能力，即ALPHA。
2、宏观对冲策略：是指利用宏观经济的基本原理来识别金融资产价格的失衡错配现象，在外汇、股票、债券、期货及期权上进行方向性押注，以期获得高额收益的基金。具体地说，宏观对冲基金首先根据各项经济指标和资产价格数据来判断当前经济所处的周期以及大致的持续时间，然后根据经济周期选择相应的投资品种。投资标的包括期货和股票两部分，股票主要包含A股主板和创业板的股票，期货则包括股指期货和商品期货，各品种占比有所差异。策略主要以趋势为主，交易方式为纯量化的计算机自动交易。
3、股票投机策略：为股票的选股和择时相结合的策略。首先由选股模型在股票池中挑选出在未来一段时期内大概率存在较高收益可能的股票组合, 而后根据择时模型, 通过对市场交易和行情数据进行统计分析，选择合适的交易时机进行股票的买入卖出操作。
适用市场：市场中性策略适合震荡市，股票多头策略适合多头市场，宏观对冲适合各种市场。
易海波
简历：易海波，招商证券资产管理公司量化投资部总经理。华中科技大学金融工程专业硕士，十年量化投资研究经验。曾任招商证券研发中心金融工程研究员，现任招商智远量化对冲系列、招商智远量化多空系列、招商智远量化套利系列和招商证券股票星投资主办人。
策略描述：产品体系主要包括市场中性策略、股票多空策略、股票多头策略。市场中性策略基于量化选股模型，买入一篮子股票的同时做空等市值股指期货，获得相对稳定的Alpha收益。股票多空策略是在市场中性策略的基础上，通过量化择时模型判断是未来市场趋势，持有部分净敞口以期获得部分Beta收益。股票多头策略通过量化选股模型选出一篮子股票，并基于择时模型控制产品仓位，以期获得Alpha和Beta收益。
适用市场：该策略在除大幅波动的单边市场外的其他市场环境下都较为有效。
周欣
简历：周欣，公司首席执行官，杜兰大学会计学/金融学博士， 武汉大学计算机/会计学学士。曾就职于巴克莱全球投资者BGI和AQR核心Alpha模型研发部，负责全球权益模型的研发和实施。曾受聘于加州伯克利大学商学院给MBA和金融工程硕士讲授投资课程，多次受邀在美国金融年会、欧洲金融年会及美国会计年会演讲。喜岳投资是由来自中美权威机构的基金经理和金融\会计专家教授共同创立的纯量化投资公司。
策略描述：喜岳投资主要采取Alpha择股和Beta择时相结合的量化对冲策略，大类策略有3种。一是纯Alpha策略，以股指期货纯对冲，预期收益率为15%，信息比率2.5。二是股票多头策略，根据择股模型选出股票，预期收益率与市场行情息息相关。三是择时对冲策略。首先根据宏观、政策、市场情绪及经济基本面等四个角度的数据进行量化综合分析，选择股票、债券和现金的优化配置比例。在此比例的基础上，量化择股再通过构建价值因子、成长因子、盈利质量分析因子、分析师估值因子、市场情绪因子及市场动量因子等多个阿尔法模型，对个股进行量化分析，最后构架在风险模型上进行优化和选择个股。
适用市场：适用于多种市场行情，策略灵活，可攻可守，在严格控制风险的情况下，将收益风险比最大化。
林成栋
简历：林成栋，西安交通大学电气工程学士、系统工程硕士，上海交通大学安泰管理学院金融工程博士，中欧国际工商管理学院EMBA，清华五道口金融EMBA；上海朱雀投资发展中心（有限合伙）创始合伙人之一。2013年创立上海富善投资有限公司，任总经理兼投资总监。
资金来源：私人银行代销、银行委外、机构资金、FOF资金、高净值客户等
策略描述：公司有三大产品线：1）富善安享系列，以各类套利策略为主，配置股指期货期现套利、跨期套利、货币基金做市及折溢价套利、分级基金套利、债券回购等低风险策略，运用量化统计模型，捕捉每个微小套利机会，获取市场无风险超额收益；2）富善优享系列，以量化股票统计套利对冲策略为主，该策略基于统计数据建立模型来拟合资产价格的变化规律，同时进行对头和空头组合进行套利；3）富善致远系列，为量化CTA策略（管理期货策略），利用数量化方法研究价格变动的趋势，同时采用多策略、多品种、多周期，获取组合收益，有效管理风险。
适用市场：量化对冲策略，在熊市或者震荡市行情中依靠选股能力获取阿尔法收益；量化CTA策略，适合期货市场的高波动强趋势、结构性的分化行情。
崔海志
简历：崔海志，2009年毕业于华南农业大学，上交所ETF理财规划师，曾就职于国信证券、广州金左手投资管理有限公司、光大证券，任量化研究员、投资经理、投资总监；现就职于珠海巴马资产管理公司，任投资总监兼量化对冲部总经理、基金经理。
策略描述：公司投资策略以阿尔法策略为主，量化套利策略为辅。由于这两大策略的相关性较低，搭配使用可以有效提高收益、减少风险，提高产品的夏普比。
1、阿尔法策略。建立一个风格多样且涵盖对冲沪深300、中证500以及上证50三大期指的策略库。选股思路包括多因子选股、事件驱动选股、一致预期选股以及大数据选股。中性策略不仅实现了与对冲标的市值中性和行业中性，同时还做到了与对冲标的在主要风格因子暴露上保持中性，将系统性风险最大程度地剥离掉，使得策略的收益主要来源于个股选择。风格属性主要通过市值、估值、成长、盈利、动量、波动率等因子进行描述，中性策略根据对冲标的在这些因子的强弱表现，利用流形学习等算法对组合中个股的权重进行优化，使得在达到市值中性、行业中性的同时，风格偏离也能控制在很小的范围内，尽可能剥离系统性风险。经过上述处理，策略对不同市场的适应性大幅提高，超额收益也更加稳定。
2、套利策略目前主要包括分级套利策略、期现套利策略，统一涵盖了对冲三大期指的多种子策略。从运行情况看，套利策略的风险更小，夏普比更高。
适用市场：任何策略都依赖于高效的流动性，在能够提供正常流动性的市场条件下，阿尔法策略和套利策略都有较好的适应性。
朱笑槺
简历：朱笑槺，现任公司董事长兼首席投资官。创办龙旗之前，担任贝莱德（BlackRock）科学主动股票投资部全球投资组的基金经理，并作为策略研究员，长期从事量化投资和风险掌控的一线研究；2007年作为基金经理加入当时全球最大的资产管理公司巴克莱国际投资人（2009年12月被贝莱德以150亿美元兼并），管理规模20亿美元的对冲基金；2001—2007年在美国基石研究任资深经理，提供金融咨询服务。本科毕业于武汉大学世界经济系，并从波士顿大学获得博士学位。2013年3月入选国家第九批“千人计划”。
策略描述：以基本面选股为主的市场中性策略，在市场中性策略受到限制的情况下，增加择时对冲和指数增强型策略。同时正在积极研发新的策略，比如，将股票投资的方法用到债券上。
适用市场：非暴涨暴跌等极端行情。
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