极少人知道的赚钱神器：RSI指标 实战讲解

   　RSI强弱指标，可以指示超买超卖，而本篇主要介绍RSI指标的卖点。当股价达到顶部时，RSI的数值会显示出超买。此时应先卖出持股。当RSI出现顶背离或者是双顶时也应卖出持股。这些都是股票投资分析中的要点。必须注意时刻卖出。

一、RSI指标的理论基础

    　一般而言，相对强弱指标是根据股票市场上供求关系平衡的原理，通过分析对比一段时期内单个股票价格涨跌的幅度或整个市场指数的涨跌幅度来分析判断市场上 多空双方买卖力量的强弱程度，从而判断市场未来走势的一种技术指标。从它的构造来看，与MACD, TRIX等趋向类指标相同的是，RSI指标是对单个股票或整个市场指数的基本变化趋势做出分析，而与MACD, TRIX等不同的是，RSI指标是先算单个股票若干时刻内的收盘价或整个指数若干时刻收盘指数的强弱，而不是直接对股票的收盘价或股票市场指数进行平滑处 理。

二、RSI判定超买超卖的方法

1、当RSI的值超过50时，表明行情已经进入强势状态;超过80，表明行情超买。反之，当RSI的值低于50时，表明行情已经转入弱市;低于20时，表明行情超卖。由此.可以划分为:RSI50为强势区，80为超买区，50为弱势区，20为超卖区。

RSI 超过50，表明一段时间以来股价已有所上涨。由于从有所下跌到有所上涨需要一定的时间强化，因此这种上涨可以被视为是个良好的信号，股价有可能由此进入升 势。这就是50对RSI非常重要的原因。但是在横盘的状态下，股价上涨、下跌的幅度可能始终相差无几。因此RSI会围绕着50不断波动。今天股价上涨，可 能就导致RSI上穿50.明天股价下跌.则可能导致RSI下破50。所以在股价横盘状态下，RSI会变得无用武之地，因此最好弃置不用。

RSI 对超买超卖的判定，其原理和KD值十分相似。80，20也只是统计的置信值。但是从指数构造的角度来分析，RSI在超买超卖区的几率较KD值要小得多(有 些技术分析人士认为将70，30定为RSI超买超卖的临界值可能更好)，因此对于RSI进入超买超卖应引起足够的重视，只有当其出现一个明显的趋势，形成 并开始第一波的行情时可以例外。

2、短期(一般为9日)RSI线在超买区由上向下与较长期(一般为14日)RSI线交叉.构成卖出信号;短期RSI线在超卖区由下而上交叉较长时间内的RSI线，构成买入信号。

对于这条规则，投资者最好不要拘泥于教条，在真正的实践中要灵活的掌握，否则会反受其累。

相对强弱指标原创者把RSI线由超买区下穿临界值视为买入信号。对临界值的突破.无疑也反应了盘势正在发生变化。但由于交叉本身具有一定的滞后性.因此交叉并不一定是最好的买卖信号，在行情比较激烈时尤为如此。

用两条RSI交叉来构成买卖信号，其道理和KD线交叉类似，因而其缺点也是相同的。

从实践的经验上看，在强势情况下.RSI接近50时就是一个较好的买入时机;在弱势情况下.RSI接近50时就是一个较好的卖出时机。

3、股价的走势一波要比一波高，RSI却一波比一波低，则构成顶背离。股价走势一波要比一波低.而RSI的值却一波高于一波.则构成底背离。顶背离是股价见顶给出的预警信号，底背离是股价见底的预警信号。

这 一条规则被许多实力派的高手视为RSI最具有价值的运用方法.尤其是股价创出新高或创出新低时.这条规则的胜算几乎是十拿九稳。但如果股价运行于常态状态 区域，则不要过早轻言发生背离。从经验角度来看，这条规则应用于趋势比较强烈(涨势强或跌势凶)的个股上比应用于走势平淡的个股上要强得多。

三、运用RSI时应注意事项

1.位置信号

当RSI数值大于80时，市场处于超买，是卖出信号;当RSI值低于20时，市场处于超卖，是买进信号。

2.交叉信号

在高位区.当短周期的RSI指标线由上往下跌破长周期的RSI指标线时，是卖出信号，在低位区，当短周期的RSI指标线由下往上突破长周期的RSI指标线时，是买进信号。

3.趋势线分析

在RSI指标线上画出一条支撑线和一条压力线，当RSI指标向上突破压力线时，是买进信号;当 RSI指标向下跌破支撑线时，是卖出信号。

4.背离信号

股价在此创出新低，而RSI指标并没有同时创新低，称为底背离，是买进信号;股价创新高，而RSI指标未同时创新高，称为顶背离，是卖出信号。

5.形态分析

当RSI指标在低位区形成W底、三重顶、圆弧底、潜伏底等底部形态时，是买进信号;RSI指标在高位区形成M头、三重顶、头肩顶等顶部的形态时，是卖出信号。

在运用RSI指标时，应首先观察RSI的位置, RSI趋势方向和RSI的形态，其次参考RSI交叉信号和背离信号。在RSI指标的判断上，不要仅以单独的RSI指标作为买卖信号的依据，要结合其他指标 和股价形态等进行综合分析才可以作出买卖决策，这样可以避免单一指标的很多误导，避开指标陷阱，使决策更为科学。

RSI指标的优点是，反应灵敏，能反映出强势和弱势的转换，适合短线操作，对中长期有一定的指导作用;同时其超买区、超卖区和其他各种形态，向投资者展示出其顶部区域和底部区域、支撑区和阻力区，实战价值很大。

RSI指标的缺点是，RSI只能作为一个警告讯号，并不意味着市场一定会朝这个方向发展，尤其在市场发生剧烈震荡时，超卖还有超卖，超买还有超买，这时 需参考其他指标综合分析，不能单独依赖RSI的讯号而做出买卖决定。背离走势的讯号通常都是历史，而且在背离走势发生之后，行情并没有反转的现象。有时背 离一两次才真正反转，因此这方面必须不断分析历史资料以提高经验。在牛市行情时，RSI在40-60之间徘徊，虽有时突破限力线和压力线，但价位并没有实 际性的变化。

四、经典的RSI指标买卖技巧

1、取值买卖法：

以50作为分水岭，RSI大于50就是强势市场，小于50就是弱势市场。RSI高于80以上就是超买区，容易形成短期回档；低于20以下就是超卖区，就容易形成短期反弹。

见上图所示，RSI短期快速超越了80，进去了超买区域，股价短期出现了阶段性头部，RSI就很好的发挥了其警示作用了。超卖也是同样道理，RSI连续低于20的数值的话，但股价并未创新低，那就说明目前处于短期的超卖区域，短线就可以博反弹。

2、交叉买卖法：

RSI指标通常都有三条不同周期的RSI线组成，分别分为短中长 RSI线，当短中长期RSI处于20以下时，且短期RSI上穿中期RSI为第一个买点，当短中长期RSI处于多头排列并且超过了50，那就是多头强势区域，具体情况如下图所示：

3、背离买卖法

股价一波比一波低，相反的，RSI却一波比一波高，这是底背离，股价出现反转的概率比较大。相反就是顶背离，下图案例就是底背离：

4，形态买卖法

形态分析在RSI指标中得到应用，可以依据超买超卖区域的头肩底或顶、双重底或顶等反转形态为买卖信号，如下图出现的头肩顶形态。