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【牛哥论市】股价上涨趋势,是如何形成的?

金大师 2020-06-30 10:33:33

朋友们,晚上好。

今天的文章,我想跟大家聊聊底层逻辑的问题,这个内容很重要,但是有点深奥,专门写给有比较高的学习能力的朋友,我们一起来探讨。

底层逻辑是我近几天刚刚知道的一个词,但是这个词是我做交易最有共鸣的词之一,今天我做了一定的思考,自己想出一个短语,不仅是底层逻辑的问题,而是我们要把逻辑刨根问底。

前几天在深圳有个高峰论坛,高峰论坛有一位私募基金的负责人讲了它们的底层逻辑,所谓底层逻辑就是我们把道理讲出来,凭什么我们在市场能赚钱,这是一个零和游戏,我们到底是怎样的三头六臂,让我们能在市场去赚别人的钱?

私募基金负责人介绍了他们的底层逻辑,他说他们做趋势跟踪,一方面人工智能的工具和量化的方法他们去回测历史的情况,他们多年以来的经验,趋势跟踪比做震荡更能赚钱。他从物理学里面得到一个解释,做趋势其实是开放性的跟涨,如果说往上涨,它的空间是不可测的,但如果你跟进去,设好一个止损,然后跟着往上,它的空间是无限大的。做震荡,如何盈利的要求,物理学角度难度更大,你必须精准定位上下区间的幅度。两个比较一下,是趋势跟踪容易。另外他说散户为什么会亏钱,就是太追求胜率,而不注重盈亏比,很多投资大师,胜率都不超过50%,如果你追求胜率,盈亏比必然起不来。 

我很认同这个底层逻辑,但是我觉得我们可以思考得更深入。为什么做趋势比做震荡赚钱?如果行情长期倾向于震荡,这个震荡动辄几年,比如行情的走势像机械波的图形,做趋势能赚钱嘛?不能,因为行情就没有趋势。问题是行情为什么在不经意之间就会出现趋势?就像守株待兔,兔子为什么会出现,这个趋势是怎么来的?

从行情自身运行的角度,就像地壳的运动,它是经历了很长时间的平静之后,地下积聚了巨大的能量,所以如果行情盘整了很长的时间之后自然也会有一个方向出来,久盘必跌,其实也未必,久盘也能涨,但是久盘一定是会出方向的。这似乎不是什么答案,但是给我们操作提供了一个很好的操作理念,就是等行情酝酿了相当长的时间后去做单,至于是做多还是做空,不重要,设一个特定的止损就好,这样长时间来讲,胜率上追求个随机数,50%就差不多,而盈亏比上的优势会让我们胜出。至于多长时间的盘整,可以用计算机对不同的股票或者其它品种做一个回测。

另外一个角度,我是一个猜想,拿出来跟大家探讨,我认为市场上有力量在推动市场形成趋势。为什么做这样的推动?因为趋势出来大部分人是赔钱的,不仅散户是赔钱的,为什么?散户赚钱肯定拿不住,而亏钱它一定拿到一定的幅度,所以趋势来了它一定是赔钱的。而且除了行情的推动者,否则一般的机构也要赔钱,因为行情来了,他不知道行情为什么来?他赚钱了,但是不敢继续拿,因为他看不懂,所以他也是赔钱的。市场上赔钱的人多了,市场的推动者赚的钱也就多了,所以如果说要操纵市场,其实他很有动力去推动一个趋势。推动趋势只需要在关键的节点做一些行动就可以了,大家可以去看一看索罗斯狙击英镑和东南亚的时候,包括做空香港的时候,实际上就是在关键节点做一个推动,从而实现四两拨千斤的作用。所以市场上试图短线赚钱的金融大鳄还是中长线的市场主导力量,如果他有能力操纵市场,那么他有动机去推动一个趋势。 

今天先聊到这里,我们是在思考交易的底层逻辑,这是一个要很多篇文章才能讲清楚的问题,今天我们先思考究竟趋势为什么会形成,想清楚了这个问题,才会更加清楚怎么去把握趋势。

以上个股资讯由张顺聪(投顾分析师,执业编号:A0870617030002)编辑整理。以上内容仅代表个人观点,不构成投资意见!投资有风险,入市需谨慎!


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