当注意力成为稀缺资源,当等待成为最难做到的事情,投资也变得更加复杂。
在欧洲,普通市民几乎不参与股票交易,他们认为风险太大。而在中国,10%的人参与股票投资,因为他们相信暴富的神话。但现实是很骨感的,这里每一天都有人输光所有的筹码而出局。
这个原因首先要归责在门槛低的上面,股市入门容易出去难,能够全身而退的都是明智之人。
这里的所指的门槛有2个,一台电脑,一个证券交易账户就可以交易了。
但实际上,股市需要的东西远远超乎每个股民的想象,如果你不具备一些条件而去盲目交易,更可能会伤害到自己。有一点应该明确,这里绝对不是赌场,至少对一部分人不是。
曾经一位从事多年股票交易的朋友说,自己初学股票交易时的状态,可以用疯狂来形容,可以将自己埋在书堆里,也可以远赴外地拜师苦学。这位朋友二十年的交易经历,从最初的外汇夜盘到商品期货,后来到股票市场。虽然交易的时间很长久,占了他人生的近一半时间,他仍然很诚实地坦白,自己多数时候是很难有盈利的,但却能做到在熊市里仓,保证资金安全。这一点非常令人敬佩。
很多人有过类似的经历,在多个市场做交易,贵金属、商品期货、股票、股指期货,等等。虽然交易制度不同,但有一点是相同的,那就是它们提供无限制的交易空间,让你产生一种无所不能的错觉。如果是这样,你还是小心点好。
在交易中,不能让自我作怪,但很难做到。账面20%的浮盈两天之内归零,这个时候你如何处理?答案A:调集基金补仓;答案B:按兵不动;答案C:观察分析市场其他品种,重新做趋势判断;答案D:打电话给资深的理财专家;答案E:先出局,冷静3天。
从去年5178点到4500点的经历,几乎让每一个股民都遇到过这种的考验。结果正确的答案只有市场本身才知道,时间就是答案。从5178点到2638点,一共走过9个月,153个交易日。如果在这9个月中进行交易,那么损失的概率是相当大的。
如果只用眼睛看,市场是二维的,涨跌而已,那么技术就能解决所有的问题。但可惜不是这样。加上时间的因素,市场应该是三维的,因为有了时间的因素,上涨和下跌都需要一个过程,从1849(2013年6月)到5178(2015年6月)走了25个月,从2630(2014年11月28日开盘2629点)到5178(6月12日)走了132个交易日,而跌回到2630点,则多用了21天。
去年推出的股指期权,就是加入时间因素设计的操作系统,股票交易虽然更加简单,但是也离不开时间,解决时间的问题,技术上是解决不了的。
让我们用一个极端的案例来讲讲时间的意义,倒回至2007年11月,中国石油登陆A股,成为千年绝唱,恐无后来者。中国石油股价最高是46.39元,最低是6.5元,试想一下,如果当初高位挨套的股民,后来用3年时间发奋图强成为股票交易高手的话,他这101个月中,有没有可能通过高抛低吸为自己解套呢?
理论上到底有没有这种可能呢?让我们来算一下:
在101个月中,有52个月下跌,49个月上涨。按1万股计算,49万元市值,在2008年12月降至10万元,到2009年7月累计涨幅为51%,市值变为15万元,此时空仓至2010年6月,抄到8元的筹码,至2011年3月累计涨幅为15%,市值变为17.25万元。然后空仓至2013年6月,抄到6.5到6.7元的大底,至2015年4月累计涨幅达100%,市值为34.5万元,然后空仓。按照49万元的初始市值计算,浮亏29%,主要操作三次,空仓三次。(第一次空仓:2009年7月至2010年6月,共计11个月;第二次空仓:2011年3月至2013年6月,共计15个月;第三次空仓:2015年4月至2016年2月,共计10个月)
相信大多数人选择不操作,拿到现在亏损是75%。如果按照更小的周期操作,做好空仓管理并进行更多次数的交易,浮亏可能缩小至10%,甚至会有盈利。
当然,不能计算时间成本,从2007年至2015年的时间成本是非常昂贵的,以天津市房价为例,2007年市区房价平均在6000元,20015年这个价格涨至20000万,49万元在2007年可以购置80平米的商品房,那么这套房产在2016年2月的价格应该在160万元。
对比34.5万元和160万元,这个差距就有点大了。
如果死死捂住这只股票,现在的市值仅仅是7.6万元,这就没办法和160万元对比了。7.6万只能买个厕所而已,这个差距到底是怎么形成的呢?
根本的原因在于,对身处的这个社会环境的漠然,对自己的不负责任,加上缺德的上市公司以及股市。
但股市里是没有道德的,也没有信仰可言。这里只相信实力和强弱,适者生存的逻辑就是法则。如果真的有人能够做到,坚持10年做中国石油,那么他已经成为大师,后10年用这30几万元变成300万元,应该是很轻松的样子。
也就是说,在股市里,前10年你做的事情,决定了你的后10年。
* 一切只是理论上的,为了证明时间对于投资者的重要性。更深层次的逻辑是,不是交易次数越多收益就越大。空仓的时间节点和保持空仓的周期是否足够长,这是决定投资者交易能力强弱的关键
资本的逻辑 是李冰的独立思想
欢迎吐槽或留言
本人声明 该公众号不做商业营销
不推荐股票
李冰 财经媒体从业者 股票交易师从宁俊明 掌握道氏趋势理论和135战法