只要股市开盘，股票就会出现上涨或下跌，因此，每一个投资者都在股市里赚过钱，又都赔过钱。但绝大多数是赚的少、赔的多。究其原因，最主要的是天天在股市里杀进杀出，总想抓住每一只股票的上涨机会，频繁交易、过度投机。
短 线操作不是不可以，但需要有处变不乱的良好心态、进退自如的操作技巧，眼观六路的应变能力和具有善于割肉斩仓的胸襟胆魄，没有这些功夫，想通过短线操作增 加财富谈何容易。频繁进出，短线操作绝不是人人都能为的。在上升趋势和下跌趋势当中，我们是可以顺势而为，采取吃大波段的策略或是休息的策略，而在震荡市 中，波段操作也就显得尤为重要了。
波浪操作把与主要趋势同向的波浪称为推动浪，把与主要趋势相反的波浪称为调整浪。推动浪分为五浪，调整浪 分为三浪，也就是常说的“五上三下”，如图1-8所示。波浪理论中的数浪，更像是艺术，而不是完全如科学一样的公式。我国投资者关于数浪有“千人千浪”一 说，意思是说每个人对同一张K线图都可能有自己的数浪结果，波浪理论更具有解释市场的功能，而其预测市场的功能显然被夸大了。投资者只需要了解波浪理论的 一些基本的铁律就可以了，这些铁律，是市场波动特性的精华。
图1-8八浪模式图
波浪理论在具体运用中，常常会遇到较为难以分辨的市况，投资者会发现几个同时可以成立的数浪方式。所以，投资者有必要了解各个波浪的特性。
1）第一浪
循环的开始，属于营造底部形态的一部分，涨幅通常为五浪中最短的行情。此时，买方力量并不强大，市场继续存在卖压。
2）第二浪
回撤幅度往往很深，几乎吃掉第1浪升幅，人们误以为熊市尚未结束。此浪接近底部时，市场惜售，抛售压力减轻，成交量降低。2浪的收盘价不会创新低，其在1浪底部上方停止下跌，往往可构成头肩底、双重底、三重底等图表形态。浪2的回撤总是小于浪1幅度的100%。
3）第三浪
此浪涨势往往最大，持续时间最长，在5浪结构中决不会最短。此时，投资者信心恢复，成交量大幅上升，时常出现突破信号。浪3总会超过浪1的终点。
4）第四浪
形 态较复杂，构造与2浪不同，时常出现倾斜三角形走势，但其底部不会低于第1浪顶点。这是艾略特波浪理论的中心法则之一。4浪在以后的熊市中起到显著的支撑 作用。通常这一轮熊市不会跌过比它低一级别的、前面牛市中形成的第4浪。它可用来测算价格下跌的最远目标，但也有例外。
5）第五浪
在股市中涨势通常小于第3浪，并且常出现失败的情况。成交量较第3浪减少，量能萎缩。第5浪中，指标往往出现背离。
6）A浪
第一波调整浪，下跌时间和空间都大于上升推动浪中的回撤，实际上在第5浪中已有预警信号。多数人认为上升行情尚未逆转，只是当A浪出现5浪结构时才认识到它的到来。
7）B浪
成交量不大，一般为旧有多头的逃命浪，也是在可做空市场中建立新空头仓位的第二次机会。由于是一段上升行情，易使人误以为另一涨势，成为多头陷阱，许多人在此被套牢。此浪有可能触到前期高点构成双重顶，甚至先短暂越过前高才向下。
8）C浪
破坏力极强的下跌浪，跌势强劲、跌幅大、持续时间长，出现全面性下跌。C浪的出现，宣告上升趋势的真正结束。C浪跌过A浪的底，形成卖出信号。将4浪和A浪的底部连一条直线（颈线），有时会构成头肩顶形态。
在 市场上涨中，波浪的波谷逐波抬高，波浪的波峰需要高于前一波峰；在市场下跌中，波浪的波谷逐波降低，波浪的波谷需要低于前一波谷。在上涨和下跌中都保持着 后浪推前浪的特征，市场会一直延续这样的趋势惯性，直到推动浪不能超过前高（前低）为止，再改变方向。波段操作者需要重点关注的是第3浪和第5浪，这两个 主要的上升推动浪是主要的利润来源，“黑马”也大都产生于这两波升浪之中。
基本应用：
1、价格形态：这是最重要的因素，价格形态所留下的轨迹就是波浪的形状和构造，主要是八浪结构居多。
2、高低点比率：指各浪长短的比率。通过计算这些比率，可以判断各浪之间的关系，来确定股价的支撑点和压力位。
3、价格变动的时间：指完成一浪所费的时间长短，通过他可以验证目前的浪型，准确预测下一浪要花费的时间。
波段选股技巧
一、利用调整的AC浪选股
根据波浪理论，完整的一个波浪是由5浪上涨和3浪下跌构成的，也可称之为5浪推动+3浪调整，在3浪调整中，如图2-16和图2-17所示，会出现不同程度的修正，这在A浪和C浪中表现得十分充分。
图2-16 AC浪的锯齿形
图2-17 AC浪的平台形
A浪和C浪属于调整浪，因此回避它们是我们在选股中需要注意的，同时对C浪的判断也很关键，可以找到下一个起点。
以AC浪为例，A浪下跌的幅度和C浪下跌幅度可能相同，也可能不同，这取决于浪的修正状况，只要知道修正的位置，再加以细化，就可以掌握AC浪了。
案例实战 【丰原药业（000153）】调整AC浪选股
图2-18所示为丰原药业（000153）股价2011年5月到8月的走势。
图2-18 丰原药业股价2011年5月到8月的走势
从图2-18中可以看出，该股可能存在这样的3浪下跌，其中A浪出现了修正，变为小3浪，但是根据平台形定义，这并不符合其要求，因此这种分析是不对的，正确的分析如图2-19所示。
图2-19 丰原药业股价2011年7月到10月的走势
从图2-19中可以看出，如果按照这样来划分，就是一个锯齿形的3浪下跌了，A浪为5小浪，B浪没修正，C浪也是一个5小浪，此时就不应在8.25元选择该股，而是应该等到更加明朗的7元再作打算。
二、利用B浪反弹选股
此时B浪是作为一个反弹浪存在的，B浪反弹有利于被套的投资者解套，这就是选股的要领所在，如图2-20所示。
当然不要忘记了B浪很容易让投资者误以为是另一波的涨势，形成“多头陷阱”，许多新手在此惨遭套牢。
案例实战 【世联地产（002285）】利用B浪反弹选股
图2-21所示为世联地产（002285）股价2010年8月到12月的走势。
图2-21 世联地产股价2010年8月到12月的走势
从图2-21中可以看出，该股股价从26.23元开始并非一路下跌，而是经过许多波折，这种波折构成了一个A浪的修正。此时修正只要确定，就可以看出最后的反弹可能是一波B浪，如图2-22所示。
图2-22 世联地产股价2010年9月到2011年2月的走势
从 图2-22中可以看出，A浪和C浪都发生了修正，如果仔细看，B浪也有修正，这就是在第18招提出的（3），如果不慎在22元被套，甚至在26元被套，只 要能够在20元买入两倍被套数量的新股票就能够解套，比如在26元买入了500股，在20元买入1000股，则平均持股成本为22元，到B浪上涨到22元 后可以悉数卖出。
波段实战技巧
一、平台突破买入法
原 理：股价经过一定幅度的上涨，积累了大量的获利盘，因此需要做一次阶段性调整。但是由于主力不愿意将股价往下压，所以以横向振荡整理的方式振仓洗盘。由于 股价仍然处于强势上涨状态，因此短期均线的上托具有强大的助涨功能，股价在经过短暂休息后，又继续展开新的波段上涨行情。一旦股价放量突破整理平台，就是 波段最佳介入点。
特征：
1、股价总体涨跌幅不大，在一个很窄的范围内强势盘整；
2、随着短期均线逐步上移，K线逐步变短，最后萎缩成十字星；
3、成交量逐步萎缩
4、在均线即将接近时突然放量突破整理平台，展开新的上涨行情。
平台突破买入的三种形态：
1、标准形态：缩量回调至十日线
2、平台突破波段强势形态：5日线尚未接触10日线，便开始新的上涨
3、平台突破波段弱势形态：股价在接近20日线处，才开始平台波段突破
股价在经过一段时间上涨后，展开横盘强势整理，K线逐步变短，成交逐渐萎缩，随着短期均线上移接近整理平台，股价放量突破整理平台展开新的上升行情。则放量突破创新高时，就是平台突破波段最佳买入点。
注意：
1、主力不愿意采取大幅回调的方式洗盘，也许是不想丢掉前期的拉升成果，也许是不愿意让看好该股的投资者再在低位捡筹码。
2、波段一定是处于中线上涨过程中，对于处于中线上涨初期的平台突破，爆发力最强。而处于底部的平台突破波段买点是最佳的波段买入点。
二、回调波段买入法
回调形态，是指在上升趋势没有改变的前提下的“第一次回调调整”，其特征是：5日线下穿10日线。而不是下降趋势中的反弹形态。
原 理：股价从底部启动，主力已经明确展开上升行情，在经过第一波拉升后，已经引起市场注意，主力为了减少跟风盘，将股价主动回调，一方面清洗跟风盘，一方面 做出反弹结束的假相，诱使前期套牢盘斩仓出局。一旦股价出现放量阳包阴走势，说明洗盘已经结束，股价将展开新的上涨走势。一旦股价在30日线附近企稳，并 出现阳包阴放量上涨时，即是回调波段操作最佳买入点。
特征：
1、5日线下穿10日线；
2、股价缓慢回落，K线逐渐萎缩至十字星走势；
3、十字星K线在30日线附近基本启稳；
4、成交量相应萎缩；
注意：由于回调波段形态属于深度洗盘技术形态，因此，回调波段形态大多数处于中线行情启动初期。对于中线行情中后期出现的回调波段整理形态，失败的可能性大为提高，此时谨慎参与！
对于平台整理突破形态来说，再强势一些就有可能演变成短暂整理形态，再弱些就有可能演变成回调整形态。而平台整理突破中的二种变形态，与其他二种形态非常相似。
股价在5日线上方强势缩量整理，一旦在第六日放量突破，则为短暂整理波段操作最佳买入点。
波 段操作，适合有周期性的情况，在这其中，最重要的是找到最低点，这是投资者想要做好波段操作的关键性一步。那么在波段操作中需要我们注意的有几个要点：行 情性质的研究、紧跟主流的热点、仓位在波段中的讲究、选股、设置好止盈点与止损点。这几个方面对于散户进行波段操作是需要注意的。
投资者在股票操作中，由于对波段操作的认识有偏差或实战经验不足，经常会进入一些误区，我们总结如下：
误区之一：频繁换股
有 些投资者在一波上涨行情中，买入一只在底部启动的股票，可是买入之后该股并没有跟随大盘继续上涨，这时他的持股信心会开始动摇，如果看到其他股票飚升更会 坐立不安。最后，往往是禁不住其他股票上涨的诱惑而换股，一旦换股后又会出现相同的情况，换的股票又开始横盘震荡，而先前卖出的股票却开始拉升，这种情况 在牛市中会经常遇到。投资者往往是因为缺少耐心而在换股中错失拉升的主波段。
在一轮牛市上涨中，不同板块呈现轮动态势，所以投资者在买入一 只质地不错的股票后，一定要耐心持股，尤其是出现黑马雏形的股票更要捂好。比如在多数的牛市行情中，有色金属板块、能源煤炭板块、金融板块、医药板块等都 是轮涨的。大盘与医药股和农业股经常表现出跷跷板现象。“普涨”现象一般只出现在发布重大利好消息后的短暂数日之内，更多的时间，板块呈现轮涨格局。
误区之二：不看大势
股 市中有句话说的好，要“看大盘做个股”。可是在实际操作中，一些投资者却把这条重要原则抛在了脑后。在熊市中还在不断抄底，想找黑马，这是很难的事。当你 发现选股困难的时候，就说明市况不好，不要以为下跌的股更容易上涨。在下降通道中，股价是逐波降低的，每个波谷都低于前一个波谷，在这样的市场中很难找到 好的机会。
而在牛市中，上涨的股票占大多数，投资者只需要挑选熟悉的质地优良的股票耐心持有，利润自然会增长，这也是“选时比选股重要”的道理。
从经验来看，当大盘处于主要多头市场（牛市）的时候，八成的股票会上涨，而当大盘处于主要空头市场（熊市）的时候，八成的股票会下跌。结合大势做股会极大提高成功率。
误区之三：满仓或重仓进出
有 些投资者在操作股票中习惯于满仓进出，这是很不好的交易习惯。要知道，没有人能100%的正确，如果满仓做，那么一旦亏损就会难以挽回。比如，原有10万 本金，如果亏去20%，那么就需要用现有8万本金去赚25%才能回本，如果亏去50%，那么需要用5万本金去赚100%才能回本，这样无疑非常困难。
在 股市中，风险是第一位，然后才是盈利。股市不会关门，赚钱不是短期内的事，有本金才有机会，所谓“留得青山在，不怕没柴烧”。控制仓位是成功交易的重要环 节之一。投资者在入市初期的牛市中容易被胜利冲昏头脑，几次盈利就会放松对仓位控制的重视，一旦熊市来临，在高位满仓抄几次底就会损失大部分在牛市中获得 的盈利。“小赢大亏”是投资者亏损的主要原因之一，而根本问题就在于对仓位的控制。
误区之四：波段不明确
我 们知道市场行情呈现出牛熊交替的规律，而波段操作就是要尽可能地使买卖点和牛熊的交替位置相吻合，也就是常说的踏准节奏，这样就能把握住波段的大部分。而 有些投资者，在一波行情中的买点与卖点是混乱的，波段操作变得有名无实。具体表现为，在波段尚未开始的时候盲目抄底；在波段结束后，又“捂”过了头，最后 由盈利变成了亏损；在波段中，节奏混乱，买卖没有固定的章法，原本想把行情做全，想把次级行情也做到，结果却把一个大波段做得七零八碎，利润少得可怜。
一组明确的波段买点与卖点，对于一位波段操作者来说是首要解决的问题。在哪里买，在哪里卖，都要明确。一旦确定下来就不要轻易改变，既然有了一个经过反复考虑得出的投资计划就要坚持。有了计划而不执行，那和没有计划没有两样。
误区之五：持股过于分散
一些投资者遵守了“不把鸡蛋放在同一个篮子里”的原则，这种分散风险的投资理念是好的，但在波段操作中，对于多数股票来说，在一轮上涨中他们的涨幅相差无几，没必要把战场铺得过大。持股过多，会浪费很多精力，最重要的是不利于操作节奏的把握，看的多了，容易乱。
对 于持股过多的问题，一些投资者可能自身能够意识到，但在操作中，却不自觉地违反了原则。其原因，或是因为禁不住他人的推荐，或是因为禁不住某些个股大涨的 诱惑，好像总是别人的股票涨的好。这是感觉上的一种偏差，因为在两市2500多只股票当中，每天都有大涨的股票，在牛市上涨行情中，更是平均每天都有二三 十只涨停的股票，但这是2500多只股票中仅有的二三十只涨停股票，他们每天都在变化，你手里的股票也有涨停的可能。只要是优质股，在牛市中总会轮到它上 涨。投资者可以持续跟踪你在一个月内看好的股票，多数情况下最后你会发现，其实他们也是很普通的股票，只是恰巧在被你发现的那一两天涨的好。投资者对自己 持有的股票要有信心，不必骑着黑马找黑马。
建议投资者只做熟悉的五只左右的股票，并且在一波行情中，只挑选其中的三只以内进行操作。投资者可以把熟悉的股票建立一个股票池，作为做股的备选，而在实战中控制在三只以内。这样“把鸡蛋放在可控制的两三个篮子里，并看好篮子”效果会更好。
误区之六：主观猜测顶底
主观猜测顶（底），这是很多人经常会犯的错误，尤其是一些新手，在一波牛市中训练出的牛市思维还没改变，在之后的熊市中容易不断地抄底。结果底是越抄越低，而账户资金是越抄越少。
在 一次波段操作中，顶（底）只有一个，只能等行情走出来才知道。投资大师巴菲特和成功的基金经理彼得·林奇都认为：永远无法预测股市，永远不要预测股市。巴 菲特说：“我从来没有见过能够预测市场走势的人。”他在自己公司的股东大会上说：“对于未来一年后的股市走势、利率以及经济动态，我们不做任何预测。我们 过去不会、现在不会、将来也不会预测。” 可见，靠预测稳定盈利是很困难的事，是几乎不可能的事。
技术分析者主张“顺势而为”，那些主观猜测顶（底）的人是在逆市操作。在很多猜测顶（底）的人中，一定会有某些人在某个时间预测准确，但不会是百分百准确。
误区之七：知行不一
这是一些投资老手会遇到的问题，一些投资者已经有了基本固定的投资计划，但就是不能完全按照计划执行。他们总是在行情结束的时候抱怨自己为什么不按原定计划执行，否则的话会有很不错的收益。
炒 股要理性，更要有良好的心态，而不是盲目的听消息，追涨杀跌，总觉得别人的股票牛，更不要贪婪。有句话说的好，慢一拍进场，鱼头送给别人吃，早一拍卖出， 鱼尾留给别人吃，能吃一段鱼身是做股票最高境界。要想在股海战争中做常胜者，就得有一套行之有效的操作盈利模式！想学习如何看趋势、资金、买卖点，识别庄 家动向和主力资金流向，欢迎交流探讨。
对于个股趋势判断，买卖点把握不好的，欢迎关注加QQ群：600665，验证456，本人微信：jh70008，给你一个清晰的方向，空间每天推送财经消息