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2016年IPO大盘点:新股平均涨幅392% 中签一只股收益3.7万

2023-05-10 14:56:27

“你中签了吗?”在取消了申购预缴款制度的2016年,打新几乎成为一项零成本的抽奖活动,新股发行从而备受关注。2016年即将收官,诸多IPO特色值得细细盘点一番。


经历了去年IPO数月暂停之后,今年的新股发行逐渐提速,但是募资总额严格控制,大规模的单笔融资金额远小于去年同期水平。此外,沪深两市新股发行比例趋向平衡。从行业分布来看,制造行业公司仍然独占鳌头,科技、传媒和电信行业随后,但已呈现出此消彼长的势头。


392%,新股涨幅再度创下历史

2016年A股新股发行的首月上涨的幅度的中位数为392%,远高于去年的290%。这是自彭博1994年有这项数据统计以来最大的涨幅。虽然上证指数今年已经下跌了12%,即将成为世界上跌幅最大的指数之一,但中国股民对于新股的热情还是让IPO的市场一片火热。根据彭博所统计的数据,今年A股一共有226支新股上市,为2011年以来新高。


发行提速募资额控制

  

据上证报资讯统计,截至12月28日,今年共有222家IPO公司发行上市,融资总额1481亿元;而去年全年A股共发行219只新股,融资总额1576亿元。相比之下,今年的新股数量略有增加,但融资总额受到严格控制,并无增加。

  

具体来看,今年新股上市从8月份开始明显提速。前7个月中,1月份仅有1家上市,融资不足2亿元;2至7月每个月发行的新股数量从7家到16家不等,月度融资总额为37亿元至71亿元;从8月份开始发行节奏明显加快,每月发行家数至少22家,最多的是12月,月初至今已发行40家,月度IPO融资金额区间为151亿元至307亿元。反观去年,由于IPO暂停将近5个月,8至11月里无一新股发行,7月份仅发行5只新股募资12亿元,其余每月募资金额均在百亿元以上,尤其6月份同时有国泰君安和中国核电两只蓝筹股上市,单月募资金额达到630亿元。

  

据统计,今年募资金额前5位的公司为:上海银行107亿元、江苏银行72亿元、华安证券51亿元、三角轮胎44亿元、贵阳银行42亿元;2015年则分别为:国泰君安301亿元、中国核电132亿元、东方证券100亿元、东兴证券46亿元、江苏有线33亿元。相比之下,今年前5大宗IPO共计融资规模约为316亿元,较2015年减少了48%。

  

在板块分布上,沪深两市新股发行比例趋向平衡。2016年,沪市发行101家新股,深市中小板44家,创业板77家,沪深两市的IPO比例为1:1.2;去年,沪市发行89家,中小板44家,创业板86家,沪深两市的IPO比例为1:1.46.

  

从行业来说,2016年的新股中,占比最多的仍为制造行业,约为36%;第二大类是科技、传媒和电信业,占比25%;第三是消费行业,占比13%。2015年,制造业的新股占比为43%;科技、传媒和电信业排名第二,占比17%;消费行业为16%。制造业与新兴产业的新股呈现此消彼长的态势。

  

中小创新股表现突出

  

在“全民打新”时代,新股网上超额申购倍数骤增,从去年的268倍大幅上涨到今年的3316倍,与之对应的是中签率大幅缩水,从0.49%降至0.05%,仅为去年的十分之一。

  

今年超额认购倍数排名前五的公司分别为平治信息、晨曦航空、名雕股份、星网宇达、新宏泽,网上超额认购倍数最高达到8568倍。而去年网上申购最为踊跃的田中精机,超额认购倍数仅为809倍,与今年动辄数千倍的超额认购相比,可谓“小巫见大巫”。

  

与之对应的,是中签率骤降。今年江苏银行的中签率最高,为0.47%,平治信息中签率最低,为0.01%,今年中签率达到千分之一的公司只有16家,在222只新股中占比仅为7%;而去年,全年219家新股的中签率全部在千分之1.2以上,中签率最高的中国核电为1.63%。

  

越来越低的中签率背后,是“零成本”的打新诱惑。由于新股发行市盈率普遍控制在22倍,上市后即与老股市价“找齐”,形成资金博弈套利空间。因此,绝大部分新股上市之后能拉出数个“一字板”甚至更多,中小板和创业板新股表现更突出。在截至12月28日上市的222只新股中,除上市首日外,近八成个股上市后可收获10个以上“一字板”,其中更有36只个股收获了20个“一字板”。具体来看,沪市的海天精工共斩获29个“一字板”,遥遥领先;名家汇、优博讯等10只个股则实现了逾5倍的涨幅,隶属于9个行业,其中3只个股隶属于机械设备行业。

  

一个明显特征是,上涨幅度排名前十的新股多集中于中小板和创业板,个股数量达到8只。此外,在166只涨幅超过100%的个股中,中小板和创业板的公司共102家,占比逾六成,其中创业板有69家。在这69家公司中,有56家上市以来涨幅在200%以上。

  

值得一提的是,若将时间轴拉长,今年和去年上市的股票,上市至今的整体涨幅几乎一致。2016年上市的222只新股,上市至今的涨幅平均值为220%,上市以来最大涨幅平均值为265%;2015年上市的219只股票,上市至今的涨幅平均值为229%,上市以来最大涨幅平均为268%。

 

中签一只新股能有多高收益?

按上市后“一字板”打开首日的成交均价计算,中一签又可以获配1000股股票(深市500股),今年8月上市的兆易创新曾创下单签净利润约15.37万的纪录。本有望刷新纪录的汇顶科技,在连续20个交易日涨停后于11月14日以跌停报收,单签收益止步于约14.65万元,打新收益仅次于前者位居年内第二赚钱新股。

11月18日发行的步长制药,由于发行价高达55.88元,为2012年7月以来“最贵”新股,一度有望成为“肥肉”最多的一只,上市后第一天就可盈利2.46万元。但该股在第9个交易日打开涨停板,单签受益止步83250元.


有统计显示,今年以来,仅有3只新股单签绝对收益超过10万元,对应股票最高涨幅为2.4倍至10.4倍不等。而剔除目前未开板的新股,其余已打开涨停板的新股,从上市至今的累计涨幅平均为220%左右,开板首日的单签平均绝对收益约为3.7万元。

2016年A股有哪些“明星”新股?

今年论刷新最多“一字板”记录的要数“最便宜”新股海天精工,连续29个交易日一字涨停;而论涨幅最高的,则为累计涨幅超过17倍(与发行价相比)的名家汇.

综合而言,今年新股上市后表现的一个明显特征是,上涨幅度排名前十的新股多集中于中小板和创业板,个股数量达到8只。此外值得注意的是,股票分红派现越来越受到投资者的关注,而10月28日上市的新华网可以算是次新股中的“现金奶牛”。11月30日晚间,新华网拟以总股本2.07亿股为基数,向全体股东每10股派发现金股利人民币17元(含税),合计向全体股东派发现金股利3.53亿元(含税),这样的高分红在新股之中属于罕见。

新华网自上市以来,首日如期上涨44%之后连获11个一字涨停板,高于年内新股上市后的平均连板数量,股价涨近三倍。按11月17日盘中最高价136.1元/股计算,相比27.69 元/股的发行价,中一签持有1000股,则中一签收益超过10万元。

虽然知道连续涨停给中签的幸运儿带来了丰厚的投资回报,但是不少股民大呼“从来都是一个不落地满额申购,为啥就中不了一个。”有媒体报道,“全民打新”时代,新股网上超额申购倍数骤增,从去年的268倍大幅上涨到今年的3316倍,与之对应的是中签率大幅缩水,从0.49%降至0.05%,仅为去年的十分之一。


380~420支新股,2017年IPO或稳步提速

值得注意的是,2016年上半年共有68家A股企业IPO成功,而下半年这一数据则达到了180家,12月一共有43家公司发行新股,与2015年新股数量最高的5月相同。在新股申购制度改革后,打新对A股的“抽血”效应已经几近于无,并且在2016年下半年如此密集的发行背景下,A股仍出现上行走势。

对于IPO发行提速,招商证券分析师郑积沙表示,IPO发行批文下发频率由两周一次上升至一周一次,提速的主要原因在于市场稳定,具备承受新股发行的能力,同时IPO“堰塞湖”压力依旧较大,排队上市企业数量屡创新高。展望2017年,A股市场稳步向好,投资者情绪日渐恢复,抗压能力提升,预计将保持一周一次的IPO发行批文下发频率。

据德勤发布的A股IPO市场2016年回顾及2017年展望数据显示,预计2017年A股将有380~420家企业完成IPO,全年融资额在2500亿~2800亿元,即2017年新股发行数量和融资额较2016年均增长六成至八成。郑积沙还表示,测算2017年全年IPO融资量将达到3000亿元水平。

综合自上海证券报、新华网

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