浙波论市——
行情稳定 持股待涨
歌道投资徐浙波——期间7天过去，这7天中，消息众多，有地产松绑限购的，也有预告4中全会的,当然也有最新的香港“占中”动态和香港股市变化。
而到了今天，这些消息慢慢就在股市中得到了体现，当前A股市场香港的环境可以给一个相对稳定的背景了。在昨晚的评论中，我就写到过，我们A股表现独善其身本身就说明了其强势特征。如果这样的走势下今天8号能够继续表现的话， 那10月份的行情可以期待了。可喜的是，现在实现了。
目前从大盘的日线走势来看，K线运行良好，均线系统多头发散，量能表现不错，MACD指标红柱放大，走势可以。个股 涨停板数量多达52个，炒作气氛很浓厚，赚钱效应明显。
所以当前来讲，持股依然是主基调，对于有利空的个股（比如蓝宝石）短线注意风险，但是对类似近期爆发的依法治国 概念，从走势来看，连续涨停板，短线后市还不错，值得留意。
私募看盘——
赚取属于我们的那部分利润
煜融投资吴国平——今天股指期货先抑后扬，收成一根带下影线的小阳线。开门红之后，我们如何操盘？
上证指数创了新高，如期实现了开门红。部分避险资金重新进场。
指数在5日、10日均线上方运行，而且金融指数、地产指数、煤炭指数和有色金属指数都较为强势，重心还是保持上移的态势的。因此，短期环境整体还是偏暖的。
中小板指数和创业板指数继续向上突进。中小板指数是我们最为看好的板块，周线上涨空间已经完全打开。创业板指数虽然也比较强势，但年初已经形成周线MACD顶背离，向上的空间比较有限，但部分创业板个股机会还是有的。基于此，近几个月来我们不断强调，中小盘个股将保持较高的活跃度，相关的机会是非常可观的。我们也把握到了其中的机会。
在此基础上，我们得出一个非常重要的策略：只要趋势还在，就顺势做多，以重仓积极把握个股为主。对大盘的短期波动谁也没法每次都准确把握，但我们可以采取合适的策略来赚取属于我们的那部分利润。
10月份很关键，今天开了个好头。
机构声音——
中金喊你加仓蓝筹医药股！
沉寂已久的医药股终于迎来出头之日，面对医药股的扶摇直上，中金策略直呼加仓蓝筹医药股！五个方面的原因：（1）年初至今大多涨幅不大，调整较为充分或者滞涨，换仓、资金博弈效应体现得已经较为充分；（2）临近三季度业绩披露，这些股票业绩增长有保证；（3）看得更长，业绩依然有持续增长的空间，长期增长逻辑清晰；（4）估值不贵，四季度有估值切换的空间；（5）沪港通即将来临，A股医药股是海外投资者最感兴趣的A股板块之一。
中金的策略模拟组合中有重仓持有恒瑞、天士力、益佰等个股。
事实上，这几天其他券商也开始提示对医药股的配置。
10月7日，银河证券首席策略分析师孙建波发表最新策略观点，他分析称，预计节后市场将继续呈现高位震荡调整格局。政策微刺激的力度难以发挥更大的效果，经济微改善也已被数据打断。而改革的逻辑无关短期波动，改革过程有底部、没高度，有牛股、无牛市，秋收行情重视收割，提前布局医药消费方为上策。
海通证券研究员周锐分析称，医疗服务、创新和并购三大领域中，现阶段都需要重视可持续发展能力：医疗服务需要看并购之后的持续扩张能力；创新需要看产品的壁垒和产品线的丰富程度；并购领域需要看未来的整合能力。
周锐表示，未来建议继续超配医药板块，建议选择长期趋势明确，具有一定估值切换空间的品种，同时适当配置可能产生催化剂的品种，10月组合为：恒瑞医药、华东医药、天士力、华兰生物、翰宇药业、昆明制药、爱尔眼科、理邦仪器。
申万医药行业研究员罗佳荣则建议自下而上精选个股，主要把握三个方向：行业变革一为创新药：恒瑞医药(阿帕替尼、长效GCSF即将获批)，待上市药企康弘药业(康柏西普最具重磅潜质)，贝达制药(埃克替尼实现迅速放量)，康缘药业，以岭药业，海正药业；
行业变革二为整合并购：上海医药，华邦颖泰，天士力，国药股份，现代制药，誉衡药业，人福医药，凯利泰，和佳股份；
行业变革三为健康服务：北大医药，复星医药，爱尔眼科，一心堂等。此外申万表示，云南白药、东阿阿胶、康美药业、天士力等个股上半年回调幅度较大，已属超跌，建议积极配置。
涨价主线——
神华10月动力煤价格普涨15元/吨
安迅思煤炭行业分析师邓舜透露，10月8日，多位神华的下游用户表示已经收到神华的通知，从10月10日零时起，神华10月各卡数动力煤价格较9月普涨15元/吨。
分析认为，此前已经预期到神华10月将涨价，但此次的涨价幅度有点超出预期；而在缺乏下游需求支撑的情况下，此次神华涨价更多的是受行政指令影响，后续市场价格能否继续走高或将决定于供应端的情况。
有消息称， 为了帮助部分困难的煤炭企业，9月下旬市场消息称行业协会召开会议，要求神华等国内大型煤企带头涨价。
从10月10日零时起，神华10月下水动力煤价格为：5800大卡539元/吨；5500大卡499元/吨；5200大卡463元/吨；5000大卡439元/吨； 4800大卡419元/吨；4500大卡389元/吨。上述价格较9月各卡数动力煤价格均上涨15元/吨（上述价格已包含长协客户10元/吨的优惠）。
一位与神华签订了长协合同的下游电企表示，神华此次涨价主要是受煤市“脱困”的行政指令影响。尽管目前神华旗下黄骅港的库存偏低，但是他们的船只进泊位的时间仅需要一天半左右，而且国内沿海运费一直在低位运行，这说明了下游需求并不见起色。另外，由于该电企所在地区的电厂煤炭库存普遍较高，就算国内煤企继续涨价他们也会有充足的时间来反应，因此，该人士预计今年第四季度国内煤价波动应该不会像去年第四季度那样剧烈。
另一位煤炭贸易商表示，尽管目前国内下游需求低迷，库存较高，但是大秦线将从10月9日开始检修，加上国内煤企限产，进口煤同比明显减少等因素，或将导致国内动力煤市场在今年第四季度部分时间出现供不应求的情况，需要密切注意供应端的变化。
万华化学10月MDI再度提价逾3%
近日，万华化学（600309.SH）报出聚合MDI10月挂牌价为17300元/吨，比9月份上涨600元/吨，涨幅达3.47%，这是自8月以来，连续三个月提价。此外，本月上海亨斯迈亦上调价格600元/吨。业内人士今向大智慧通讯社表示，国内市场并未好转，万华价格拉涨明显，可能与新增产能释放有关。
在提价前，部分经销商已经提前备货，目前下游市场行情疲弱，市场气氛清淡。生意社化工分社MDI分析师张琴今表示，后市聚合MDI价格将以震荡整理为主。
华北区域雾霾再起
关注环保和尾气治理
近日，中央气象台发布了下半年首个霾黄色预警，该预警覆盖北京东南部、天津西部、河北中南部、山东西北部、河南中北部及陕西关中等地的部分地区，持续时间为8日至11日。据环境监测总站显示，北京实时空气量指数为302，达到严重污染程度。随着各地秋收后焚烧秸秆，天气降温进入取暖季，北方雾霾天气将增多。我们认为，大气治理将一如既往成为热点板块。
另外值得注意的是，京津冀环保一体化进程呈现加速之势。据测算，2011年京津冀及周边地区排放二氧化硫638万吨、氮氧化物685万吨、烟尘421万吨，均占全国相应总排放量的30%左右。2014年8月，北京与天津、河北已分别签署了《关于进一步加强环境保护合作的协议》和《加强生态环境建设合作框架协议》，在一体化协同发展中，环保成为京津
冀3省市合作的重点。三地将编制区域空气质量达标规划，提出分阶段推进的区域空气质量改善目标和措施。加之，中央财政每年补贴支持，地方财政资金配套，社会资本参与热情高涨，新型城镇化示范效应强等，京津冀地区大气污染治理有望首当其冲。
标的选择上，京津冀地区雾霾主要来自燃煤排放、工业源排放、机动车尾气，建议关注永清环保（300187）（2014年至今脱硫脱硝中标2.99亿元以上，出资3000万进军高效除尘，旨在打造“十三五”电厂烟气零排放）、菲达环保（600526）（9月调入融资融券标的，除尘电价补贴直接受益者，浙江国企改革环保唯一标的）、科达洁能（600499）（天然气煤炭剪刀差，利好科达炉推广，燃煤锅炉整治利器）。其他机动车尾气治理概念股如威孚高科（000581）、银轮股份（002126）等也可关注。
水权交易所方案即将上报
水资源领域混改破局在望
据悉，一个“中字头”的全国性水权交易所构建框架已形成，。该水权交易所业务或涵盖水权流转、水权工程与设备招投标、水权企业产权与实物交易、水权评估、水权金融等。此方案一旦通过，将有助于水权交易实现金融化，有利于社会资本参与，水资源领域的混改有望破局。根据日程表，在2015年底之前，有关部门将研究提出《水资源确权登记方案》、《水资源使用权用途管制办法》和《取水权转让管理办法》，这将为全国范围内水权交易进一步扫清障。
水权交易所的设立为水权定价提供了可能，享有资源的上市公司有望获得价值重估。大湖股份（600257）主要从事淡水养殖，拥有长期使用权的天然湖泊面积近180万亩。市场化定价还将使水资源价格显化并提升，用水端将更有动力节约用水，并出售多余的水量，中电环保（300172）、巴安水务（300262）等水处理企业将受益。
三季报行情大幕开启
多轮驱动医药股值得关注
8日晚间，沃华医药披露首份三季报显示，前三季公司营收和净利润同比分别增长21%和148%。基于对公司业绩高增长预期，公司股价8日已“提前”涨停。从目前已作出三季报业绩预告60家药企看，预增的占比超八成，行业性特征较为明显。
市场分析称，在三季报披露的前后，医药板块风格可能发生变化，即业绩推动和主题刺激将交替拉动板块走强。在招标政策趋于宽松（低价药、妇儿用药直接挂网等）、子行业变革趋势明确（药品网售、医疗资源整合等放开）和个股外延式发展等催化作用下，多轮驱动的医药标的值得关注，如华仁药业（300110）三季度业绩有望改善，目前已停止大输液扩产，转做细血液净化业务，并考虑外延收购与现有器械相吻合的品种；金花股份（600080）已完成销售模式的转变，并启动以产品为核心的企业并购工作，自研和外延并重发展。
10月为三季报集中披露期，业绩大幅预增或盈利出现向上拐点企业，有望受到市场重点关注。据悉，受环保整治压力和出口需求向好推动，化工子行业钛白粉三季度景气度继续上行。7月份至今，钛白粉市价平均调涨每吨500至800元，幅度逾4%，龙头企业报价已创近年新高。
机构预计，钛白粉污染防治等后续政策的出台，有利于行业去库存和产能整顿，加上脱硝钛白粉在大气污染防治的应用，市场供需格局延续向好，相关公司三季报业绩有望继续改善。佰利联（002601）拥有约20万吨钛白粉产能，目前维持满负荷生产，出口比例近50%。中核钛白（002145）今年钛白粉产量有望达17万吨，出口占比约40%。