(投资顾问:万建 执业证书编号:S0680617110001)
主要市场指数 | ||||
指数 | 昨收 | 涨跌幅(%) | ||
隔日 | 本月 | 本年 | ||
上证综指 | 3161.50 | +0.79 | +2.57 | -4.40 |
深圳成指 | 10707.80 | +0.76 | +3.71 | -3.01 |
沪深300 | 3878.68 | +1.16 | +3.24 | -3.78 |
中小板指 | 7299.26 | +0.62 | +4.29 | -3.38 |
创业板指 | 1856.87 | +0.24 | +2.84 | +5.95 |
恒生指数 | 30402.81 | +1.36 | -1.32 | +1.62 |
美道琼斯 | 24360.21 | +0.01 | +0.82 | -1.45 |
纳斯达克 | 7266.90 | +0.02 | +2.84 | +5.26 |
纽约期油 | 70.02 | -1.00 | +2.44 | +16.24 |
纽约期金 | 1315.3 | +0.09 | -0.22 | +0.53 |
USD/RM | 6.3674 | +0.14 | +0.44 | -2.55 |
美元指数 | 93.0839 | +0.34 | +1.34 | +0.85 |
大盘分析
大盘反弹态势得到强化
周二,消息面相对中性,在权重股整体走强的带动下,大盘惯性延续强势反弹的节奏震荡走高,最终以一根小阳线报收于3161点,量能则呈温和放大之势,整体走势较为流畅,各项技术指标也开始依次转强,表明周一大盘站上30日均线的有效性得到了进一步确认。
从盘面来看,个股涨跌比例超过2:1,两市合计有66只非ST股个股涨停,体现了良好的赚钱效应,在行业分布上,金融、地产、仓储物流、家电、食品饮料等主流板块涨幅居前,行情主线比较清晰,体现了较强的持续性,这也使得今日上证50、上证180、沪深300等指数显著强于中小板及创业板指数。结合之前我们提示的“A股即将纳入MSCI指数”这一标志性事件的内在驱动,从另一个侧面表明当前大盘的反弹,是获得了主流资金响应和支持的。
综上,周二大盘技术性反弹态势得到进一步确认和强化,后市延续震荡反弹节奏可期。策略上,可以阶段性反弹的思路,适量参与以优质MSCI标的股为主线的反弹行情。
板块跟踪
1、日本“四巨头”联手研发固态电池相关公司受关注
据媒体报道,日前,日本主要汽车制造商丰田、日产、本田以及松下公司联手展开了一个新的研发项目——固态电池。锂离子电池技术与评估中心财团从日本经济产业省那里获得了1400万美元的资金支持。最终目标是在2030年之前共同研发出一种能够支持800公里续航里程的电池技术。
点评:固态电池与传统锂电池相比具有更高的能量密度,同时拥有更大的功率和更长的使用时间,是电动汽车锂电池发展的大趋势。
赣锋锂业(002460):拟2.5亿元投建第一代固态锂电池研发中试生产线。
雄韬股份(002733):加大投入对固态电池及新型动力锂电池和电池系统产品的研发。
2、苹果或推出三摄像头手机三摄有望成为高端机标配
据媒体报道,元大证券苹果供应链分析师蒲得宇(Jeff Pu)表示,苹果公司明年下半年至少会发布一款配备三枚摄像头的新iPhone手机。三枚摄像头应该是为最高端iPhone设计的,有可能是2019年将要发布的第三代iPhone X或iPhone X Plus。
点评:采用三枚摄像头有助于手机发挥增强现实(AR)系统的潜力,在华为及苹果等龙头公司的示范和带动下,三摄有望成为高端智能手机标配。
欧菲科技(002456):掌握高阶摄像头、三摄像头、深度摄像头等多项核心技术,相关产品供应苹果华为等公司。
水晶光电(002273):是滤光片行业龙头,是苹果等公司供应相关商。
3、抖音一季度全球下载量最高 资本看好短视频产业链迅猛发展
应用市场研究公司SensorTower的数据显示,今年一季度,抖音下载量达4580万次,超越Facebook、Youtube、Instagram等,成为全球下载量最高的iPhone应用。
点评:短视频平台打造了一个新的生态圈,改变了人们以往通过图文获取资讯的方式,满足了人们碎片化的资讯获取需求与社交需求。短视频因其高度灵活性和易传播性成为各领域生态布局不可忽视的环节之一,各大平台的资源也在向短视频板块倾斜。
网达软件(603189):在互动平台表示,公司是视频领域的技术提供方,目前向运营短视频业务的新媒体企业提供技术支撑。尤其在移动互联网音视频领域,公司具有突出的领先优势。
网宿科技(300017):2018年一季度短视频带动互联网流量高速增长,今日头条系短视频应用崛起成为一季度公司带宽快速增长重要推动力。
4、终身职业技能培训将推行、互联网手段受重视
,提出力争2020年后基本满足劳动者培训需要,努力培养造就规模宏大的高技能人才队伍和数以亿计的高素质劳动者。意见还提出,推进培训内容和方式创新,鼓励开展新产业、新技术、新业态培训。
点评:发展职业教育符合国家关于终身学习、继续教育的人才培养理念,也有助于提升劳动力素质、纾解就业压力,可围绕品牌优势+产业资源+可复制性三要素定位职教受益标的。
世纪鼎利(300050):涉及教育咨询服务,技术培训,教学设备产品等;旗下佳诺明德、上海美都分别从事IT技能培训、高端财经管理类专业及国际学历教育服务。
洪涛股份(002325):涉及考研培训、医学与法律培训以及建工类教育等领域。
资产配置
权益类资产(维持50%仓位):
稳健投资者可继续持有MSCI标的股中具有中国特色的大消费、稀缺资源等品种;激进投资者可在现有持仓基础上做T+0交易。
固定收益类资产(维持50%仓位):
现金管理工具:截止2018年5月8日,市场上部分货币基金表现良好,其中最具代表性的货币基金最新7日年化收益为3.837%,而银行活期存款利率0.35%,闲暇资金可考虑适当配置。
热点聚焦
中国A股即将纳入MSCI,机构是否已在暗中布局?
6月1日A股将正式纳入MSCI(明晟)新兴市场指数(市场简称“入摩”),目前仅剩不到一个月时间,外资机构布局A股的路线再度成为市场焦点。随着A股正式“入摩”时间节点的日益临近,市场各方正在积极准备。沪股通近一月流入资金累计达296.35亿元,蓝筹股近期也是频频异动,连续反弹下或许是“MSCI行情”的预演。
MSCI将于北京时间5月15日凌晨公布其半年度指数调整的结果。此次调整对中国市场至关重要,甚至可能是多年以来最重要的一次,主要由于会带来以下两点关键变化:确定6月份首次纳入A股的最终公司名单;大幅改变当前MSCI中国指数包括的海外中资股成分。大约有229只A股此次或被纳入MSCI指数体系,总量上与当前231只样本相差不大,但双向进出影响的个股可能多达近100只。潜在被新纳入的股票主要集中在年初以来表现较好的板块如医疗保健、消费品等领域,股价上涨使其从原来的中盘股晋升为大盘股,例如片仔癀的总市值由年初的380.2亿元上涨的目前的585.0亿元,上涨幅度高达53.83%。
摩根大通亚太地区副主席李晶在媒体见面会表示,相信继MSCI首次把中国A股纳入指数之后,还将有更多在海外上市的中国公司被纳入,未来的所占份额会愈来愈高,带动66亿美元资金被动配置MSCI中国指数所涵盖的股票。更预期主动配置所带来资金将是被动配置的5倍,整体配置中国股票的资金将达到400亿美元。
根据一季报披露的股东信息,截至一季度末,QFII(合格境外投资者)持仓的个股共280只。分行业看,QFII持仓股主要分布在医药生物、化工、交通运输、电子、机械设备等行业,其中医药生物行业数量最多,有28只个股,其次是化工股,有22只。从QFII持股变动来看,72股持仓未发生变动,减持65股,新进84股,增持59股。84只新进股中,17股获QFII持仓逾1000万股。持股数量最多的是建设银行,一季度末QFII持股数达到1.34亿股,占流通股比例为1.4%。持股数量较多的还有南方航空、招商轮船、中国化学、通威股份等。从持仓市值看,28股获QFII持仓逾亿元,持仓市值最大的仍然是建设银行,一季度末QFII持仓市值高达10.37亿元。此外泰格医药、大华股份、南方航空等持仓市值均在5亿元以上,持仓市值较大的还有山西汾酒、华东医药、通威股份、埃斯顿、新城控股等。59只增持股中,14股获QFII增持逾1000万股。增持数量最多的是宝钢股份,QFII在一季度共计增持0.66亿股,期末持股占流通股比例为0.66%。中信银行获QFII增持0.59亿股,期末持股占流通股比例达0.3%。获增持数量较多的还有青岛海尔、中南传媒、世联行、聚光科技、海能达等。除被QFII重仓外,部分个股近期也被北上资金盯上。这些个股大多是行业龙头,如白酒行业龙头贵州茅台、五粮液,家用电器龙头美的集团,水泥行业龙头海螺水泥,安防行业龙头海康威视,医药行业龙头恒瑞医药,旅游行业龙头中国国旅等。业绩方面,上述280只QFII一季度末持仓股中,34股净利润实现翻倍增长。在QFII重点布局下,部分个股已率先发力,走出一轮独立上涨行情。剔除今年上市的次新股,39股年内涨幅在20%以上。
摩根大通预计MSCI中国2018平均市盈率为12.9倍,而新兴市场总体平均市盈率为12.3倍,中国股市处在相对合理的估值范围;同时,中国股市的2018预估权益回报率(ROE)为14.4%,也均高于新兴市场总体和一些发达市场,所以摩根大通认为未来的中国股市会有增长潜力。
随着最近机构对MSCI行情的提前布局,投资者可以适当选择优质股逢低买入,但同时需要防范“入摩”预期利好兑现的风险。
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