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中国股市带血的经验教训,记住了这些均线黄金铁律,少走20年弯路!

林东观股 2020-10-02 15:58:58

控制风险,做一个理性的投资者

某大公司准备以高薪雇用一名小车司机,经过层层筛选和考试之后,只剩下三名技术最优良的竞争者。主考者问他们:“悬崖边有块金子,你们开着车去拿,觉得能距离悬崖多近而又不至于掉落呢?”

“二公尺。”第一位说。

“半公尺。“第二位很有把握地说。

"我会尽量远离悬崖,愈远愈好。"第三位说。

结果这家公司录取了第三位。

【“欲望是无止境的,股市里面风险是第一位的,收益是第二位的,能够控制住风险的人才是一个成熟的交易者。”那么您能够做得到吗?】


不应该对抗市场,或尝试击败他。没有必要比市场精明。趋势来时,应之,随之。无趋势时,观之,静之。等待趋势最终明朗后,再动手也不迟。这样会失去少量的机会,但却赢得了资金的安全。你的目标必须与市场保持一致,顺应市场的趋势。如果你与市场保持一致,利润自会滚滚而来。如果你看错了趋势,就得使用古老而可靠的保护伞止蚀单。这就是趋势和利润的关系。

操盘成功的两项最基本规则就是:停损和持长。

一方面,截断亏损,控制被动。另一方面,盈利趋势未走完,就不轻易出场,要让利润充分增长。多头市场上,大多数股票可以不怕暂时被套。因为下一波上升会很快让人解套,甚至获利。这时候,买对了还要懂得安坐不动,不管风吹浪打,胜似闲庭信步。交易之道的关键,就是持续掌握优势。

快速认赔,是空头市场交易中的一个重要原则。

当头寸遭受损失时,切忌加码再搏。在空头市场中,不输甚至少输就是赢。多做多错,少做少错,不做不错。在一个明显的空头市场,如果因为害怕遭受小损失而拒绝出局,迟早会遭受大损失,所以在股市操作没有技术是万万不行的。

在股市中控制风险要遵循“一停二看三通过”的原则

一停:停止盲目的、无计划的买卖操作,有获利的筹码要及时兑现利润,深度套牢的股票也不要急忙割肉。

二看:就是了解股市中的各种情况,仔细研判行情的未来发展趋势,研判个股的运行规律,认真地选好股票,等待趋势的彻底转强。

三通过:当市场整体趋势重新转暖,个股成功有效地突破阻力位后,当投资者对市场的研判符合股市客观运行态势时,可以根据当时情况,适当加重仓位。

人们常说性格决定命运,在股票交易中同样有决定投资命运的内在因素。在心理学上讲,性格的改变虽然很难,但还是可以通过后天影响慢慢改变的,而气质往往是不能改变的。这也正应了目前有些人是“富而不贵”这一说法。回到交易中来,我们不一定要有贵族气质,我们是要先富起来。所以我们要重塑交易性格,从而实现交易命运的转变!把赚钱变成我们每位投资者的精神特性!

股市暴跌,问题究竟出在哪里?

今年是2015年股灾风波爆发三周年的重要时间点、然而,三年前的中国股市,曾经上演了一轮轰轰烈烈的去杠杆化、去泡沫化过程,期间市场还上演了暴涨暴跌的走势,千股涨停、千股跌停乃至千股停牌似乎也成为了当时市场的常态化现象。

然而,时隔三年时间,在A股市场熊市行情运行三周年之际,今年6月19日A股市场再度演绎千股跌停的走势,而沪市还一度跌破2900点,创出了2871.35低点。至于深市市场,更是创出了9336.70新低点,盘中跌幅超过了5%。

经过了端午节后的第一轮暴跌走势之后,A股市场的多项指标均再度刷新了新的纪录水平。

其中,沪深两市破净股数量迅速飙升,并一度达到200家以上的水平。据相关数据统计,截至6月19日收盘,沪深两市破净股数量为209家,这一破净数量已经创出了历年来熊市破净股数量的高峰数值,而前一轮最为极端的暴跌行情,A股市场的破净股数量为214家左右。

再者,沪深两市平均市盈率骤减。截至6月19日,上证指数平均市盈率降至14.31倍;深市平均市盈率降至24.93倍,深市主板平均市盈率降至17.42倍。至于中小板与创业板指数的平均市盈率,则分别跌破了30倍以及40倍的水平。

此外,市场中绝大多数的股票价格已经创出了2638低点时所对应的价格新低,甚至创出了历史新低水平,市场去泡沫化的过程骤然提速。

对于619股市暴跌,引发市场恐慌性暴跌的因素不少,包括高速IPO发行模式、外部不明朗因素压力等,但核心所在,莫过于以下两点。

其中,这些年来上市公司“无股不押”的问题愈发明显,而这一轮暴跌走势,也是对A股上市公司“无股不押”压力的集中引爆。

中国股市为何总是暴涨暴跌?

有评论认为,世界上有两种股市,一种是股市,另一种则是中国股市,确实,纵观全球股票市场,中国股市存在典型的“政策市”特征,其暴涨暴跌总让人困惑又抓狂。

回过头来看A股,此轮牛市启动于2014年7月底,在2014年12月初央行首次降息后,股市开始了疯牛节奏,时至今日,沪指年内已大涨近40%,中小板、创业板更是涨幅翻番,强势领涨全球主要股指。毫无疑问,这轮股市大涨是国家意愿的体现,监管层希望以资本市场保持财富效应,借力恢复实体经济;但同时,监管层又忧虑疯牛难控,因此寄希望通过政策调控来左右市场走势,造成管理层期盼的“健康牛”。

从历史经验看,A股的每次行情周期,基本上只会出现两种结局。一种是被激活的疯牛行情,另一种则是陷入长期跌跌不休的大熊市行情,至于管理层期盼的“健康牛”,却是基本很难形成,随着这轮疯牛持续推进,也倒逼越来越多的投资者无奈进入股市,试图回避踏空的风险,上周新增开户数刷新历史新高,就是一个很好的证明,只是这种投资逻辑最终都会演变成击鼓传花游戏,要想不成为最后的接棒者,除了运气,能寄托的似乎只有政策导向,但这却更加扭曲了股市原有的逻辑,加剧了股市暴涨暴跌。


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自A股市场诞生以来,投资者的目光便始终盯着政策的指挥棒,部分人把上市公司的基本面抛诸脑后。倘若利好政策频出,投资者往往排队入市,即使是连年亏损的上市公司,股价也有可能一飞冲天;另一方面,倘若利空政策出台,为夺路而逃,投资者大多不惜竞相踩踏,业绩再好的上市公司,股价也可能被错杀。作为A股市场的弱势群体,中小投资者的合法权益饱受“A股暴涨暴跌”逻辑侵害。

早在2007年5月30日,面对上证指数一路高歌猛进冲至4335.96点的红火景象,财政部便曾漏夜宣布,将证券交易印花税的税率由1‰上调至3‰。这一政策出炉后,A股市场一片哗然,上证综指在短短5个交易日内暴跌千点,无数中小投资者的个人财富随之灰飞烟灭。

遗憾的是,历史总会重演,在时隔8年后5月28日,沪指再次上演“528惨案”,在汇金减持四大行等多重打压下,沪指当日暴跌达到6.50%,跌逾300多点,两市市值单日蒸发4.06万亿,股民人均损失2万。这一次,监管层罕见地保持了沉默,却让习惯找政策动向的股民无所适,看来,该改变的不仅仅是监管,而是一直惯于追涨杀跌的多数股民们。

中央汇金公司副董事长李剑阁表示,中国需要的是一个健康的资本市场,而资本市场的常态就是有涨有跌,牛市不会按照个人的主观意志去发展。牛市,应该是股市的自然市场现象,股市是牛还是熊不应该体现国家意志。他强调,政策牛是不可持续的,市场只能按照规律去发展,而不是主观意志。

现状:中国股市暴涨暴跌成常态

无论是成熟的市场还是不成熟的市场,股市的上涨与下跌,基本上都是与投资者的预期有关。而投资者的预期并非是实际已经发生的事情,除了与过去的经验有所关联,也可能完全是投资者心理因素所决定的。

当前中国A股的投资者主力开始向80后、90后转型,这些年轻人相比于股市早几代的投资者,不仅各方面的知识都比以前的投资者要好得多,而且也是精致极端的个人主义者。为了利,他们会奋勇而进;为了利,他们同样会随潮流跃动。这种类型的投资者一定会增加当前股市的震荡性。如果以这样的心态来看当前股市,中国股市的暴涨暴跌也就更为平常了。只不过,好的投资者要磨练好的自己的心理素质,学会理性应对这种股市的震荡,才能让投资者在股市投资中“火中取栗”,稳操胜券。

中国A股暴涨暴跌,在很大程度上与中国主流媒体的过多参与有关。现在中国A股最大的风险是,国家主流媒体总是对股市的涨跌评头论足。当股市上涨时,就发表言论认为股市上涨太快,要理性、要慢牛;当股市下跌时,又认为股市的下跌是回归理性,市场牛市并没有结束等。本来,在成熟的市场,股市投资者不会被媒体的言论所左右。但是,中国股市“政策市”多年,股市投资者受其影响已经根深蒂固了,因此,这些主流媒体言论频繁,自然会打断股市投资者自主判断,对市场的影响当然会很大,而且会很负面。对于财经媒体而言,谈论股市涨跌很是自然,但是国家主流媒体对股市掺和太多,则可能是当前股市暴涨暴跌的最大风险。

当前,中国A股不仅没有走出以往“政策市”的窠臼,而且政府护航A股繁荣的目的十分明显,中国政府之所以对股市关注颇多,就在于希望股市繁荣能够救经济。因为,当前中国经济处于转型期,传统经济失去了经济增长动力,而新兴经济又没有发展起来,如果股市繁荣,可以提高GDP近一个百分点的增长。因此,当政府的这些任务没有完成之前,政府根本就不会让中国股市重新回到持续低迷的状态,而是要对中国A股保驾护航,综合以上因素,股市暴涨暴跌就显得水到渠成了。

不成熟的中国股市正抛弃大量散户

牛市即绞杀

有别于大家,我一听到股市“牛”这个词,不管什么牛市、慢牛,我都心里很不舒服。因为牛市并不意味着赚钱机会来临,而意味着大规模的绞杀到来。越是牛市,普通散户越是亏损惨重。反而熊市中,慢刀子割,还没那么惨。这里不需要统计数据,不信大家可以问问身边的朋友,套的惨的,赔大发的,基本都是在牛市。


原因很简单,牛市就是现实版狼来的故事。牛市基本是上涨加回调再上涨。每次回调打一巴掌,再上涨给颗糖吃,久而久之,人们忘记风险。当“牛”猛然结束,该下刀时,普通散户只会觉得它还只是一巴掌,后面还会有糖。

而这牛转熊的变化,是普通玩家短时间内无法做出决断的。最后大刀落下,之前糖全亏光,炒股变股东。

牛市更容易亏钱,本质还是财富分配速度大于熊市。股市上涨,尤其是牛来了,泡沫在加速放大。一开始新来者转移后来者钱,俗称抬轿子;到最后无人可接,大家一起拼手速。在这短短时间内,财富完成一轮大转移。很不幸,普通人就是被转移那个。

中国股市真正有效的抄底技巧,看懂精准抄底捕抓底部大牛股!

如何精准判断市场进入底部?

在和各位投资者分析如何判断股市底部之前,要和大家先讲述一个理念:任何预测预想出来的底部都不是底部,底部是走出来的,只有走出来的底部才是真正的底部。

不过虽然说底部是走出的,但是真正的市场底部在走出来前和形成的时候,都会存在一些特征,这些特征可以让我们提前知道这里或是大概率的底部,只要大盘出现了 这些特征,我们就可以提前思考这里是不是底部了,一旦大盘的走出来确认这里是底部的,那么我们就能买在一个相对的底部。


如何接近抄底

1.龙头股的出现如果有龙头股出现将会拉动大盘形成大的突破,而龙头股一定产生于热点板块。

2.地量出现:因为地量出现是调整到位的先兆,表明做空能量接近衰竭。而对地量观察的重点则是上海市场。一般认为上海市场的地量标准应在40个亿左右。

3.两市场成交额是否达到100亿。地量出现后应密切观察市场每日的成交额是否逐渐回升,也就是否出现放量。一般出现放量的标准是两市场成交额达到100亿元,因为两市成交额突破100亿元意味市场重新开始变得活跃。

4. 两市100亿成交额连续保持三天如果市场真的出现转机,那么放量必将是持续性的。因此成交不能有不均衡现象出现。如果缩量过快,则表明多方做多意愿不坚 决,还需进一步观察。因此两市场成交额能否连续三天保持100亿的意义就在于此。而当沪市单日成交额连续出现100亿以上时,则说明已有短期热点出现,应 密切关注大盘走势的变化,这是分析大盘能否走出底部最为关键的地方。

5.是否有持续热点板块出现如果盘中只有一个热点板块,将使大盘的上涨动力不足,持续性差甚至影响有限。有多个持续热点板块,盘面活跃,成交持续放大,大盘指数将不断走高。

股票抄底的特征

1.周K线、月K线处于低位区域或者长期上升通道的下轨;

2.总成交量持续萎缩或者处于历史地量区域;

3涨跌幅榜呈橄榄型排列,即最大涨幅3%左右,而最大跌幅也仅3%左右,市场绝大多数品种处于微涨、微跌状态;

4.指数越向下偏离年线,底部的可能性越大。一般在远离年线的位置出现横盘抗跌或者V型转向,至少是中级阶段性底部已明确成立;

5.虽然时有热点板块活跃,显示有资金运作,但明显缺乏持久效应,更没有阶段性领涨、领跌品种;

6.消息面上任何轻微的利空就能迅速刺激大盘走中阴线,这种没有任何实质性做空力量却能轻易引发下跌,表明市场人气已经脆弱到了极限;

7.相当多的个股走势凝滞,买卖委托相差悬殊。按买1、买2价格挂单100股做测试,成交率很低;

抄底绝技

1、双底


当大盘和个股经历了长时间的下跌之后,出现企稳的迹象,在K线图形上会形成双重底的形态,而右侧出现成交量放大,这个时候一旦突破颈线位置,就是我们大胆抄底的时候。

2、三重底


我们常讲事不过三,在大盘和个股在长期的下跌之后出现企稳,在K线形态上形成三重底,且在最后一个底的右侧出现放量,这时候一旦突破颈线位置,就大胆建仓。

3、头肩底


大盘和个股长期下跌之后止跌企稳,在K线图上形成头肩底的K线形态,右肩成交量放大,然后突破颈线位置,这时候就是大胆建仓。

4、底部放量涨停


成交量是非常重要的因素。在底部位置如果放量出现一个涨停,不管是短线或是波段,都会是比较好的买进位置,所以在出现涨停之后可以选择跟进。

5、顾影处怜


股价加速下行,在低档位拉中长阴线,恐慌盘的涌出导致最后竟跳空拉出中大阴线,但第二天大势却急转直上,直接跳高至前一日大阴的开盘价之上开盘,盘中虽有可 能再探低位,但收盘价仍在前一日的开盘价之上,留下一条前后皆无K线的大阴线,在收盘之前若确定,则是较佳的低吸点,后市将快速上扬。

6、猪笼入水


猪笼入水是指个股经过低位收集后开始的猛烈拉升,在高位形成尖顶后,单边下行不做头部的确认动作,在接近60日或150日均线时,以一根中阴线向下突破,走势吓人,但5曰乖离率出现明显背离,这是缩量洗盘结束的最佳买点。随之而来的将是一波向上攻击前期高点的行情。

在多头市场的初期阶段,应该扮演投资者的角色。在多头市场的后期与空头市场中,应该扮演投机者的角色。

投资者见追求长期的报酬与(或)资本的所得流量。投资者主要是关心盈余、股息与净值的上升。

另一方面,投机者主要是关心价格走势,以及如何根据价格走势获利。由风险/报酬的观点来看,投资最适当的时机是在多头市场的初级阶段,因为不论由任何的基本角度观察,成长的机会都最理想。

行情逐渐趋于成熟,价格走势进入第三、第四波....时,价格水准的考虑将愈来愈重要,谨慎的玩家在心态上应该转为投机。在信用扩张驱动的多头市场中,当行情发展至某一阶段以后,价值将停止增长.企业界以浮滥的资金追求有限的资源。价格将开始膨胀——资生行情。

在 空头市场中,投机是唯一的明智之举。根据定义.我们无法以做空来投资。在空头市场中,长期做空是通过预先卖出投资而获利,这项行为本身并不是投资。撇开这 点不谈,空头行情最佳的运作方式是不断地进、出市场,在主要走势中做空,在次级修正走势中做多。一般来说,空头市场历经的时间短于多头市场;空头市场的主 要走势在幅度上与多头市场相当类似,但期间则较短。

相对于多头市场来说,如果你妥善管理资金,在空头市场能够以较短的时间获取类似的利润,风险并不会更高,甚至可能更低。就经济循环的性质来看,你不曾见过“黑色星期一” 的复苏,所以就某一角度而言,空头市场较安全。

怒特·罗克纳曾经讲过:“看上去像一个十足的失败者,我就会还你一个失败者。”不管是从心理角度来讲,还是从实际操作来讲,成功的交易就是盈利。正如我们亲身实践的一样,成功交易的关键在于,要感觉像一个获胜者,即使你可能暂时遭受亏损;把亏损视为整个自信和能力中的一部分。

建立个人成功的标准是一个最小的标准。优秀的投资者都知道这一点。他们不断阅读、学习和提高技能,为了能够持续获胜,他们竭尽全力。正如一位优秀投资者讲的,“我每天尽力将自己的交易提高一个百分点。年底的时候,这是一个非常惊人的数字。”

理解你的动机,建立明确的目标,这样你就会实现持续高效运行办事作风。为了实现你的目标,确定必要而明确的步骤,便于有序采取恰当的行动。托马斯·赫胥黎这样讲,“人生最大的目标不是知识,而是行动。”运用成功的标准将会实现你的投资目标,也会体验到力所能及的成功。格兰特·特克更有甚言,“第一,我们要成为最好;然后,我们要成为第一。”这种理念适用于如何荣登电视收视排行榜,同样也适用于交易。苦干、节律和信仰,联合起来最终可以构成成功的基石。


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