周期、地产、券商轮着拉，周一大盘罕见七连阳，突破3400点，两市成交放大到近5600亿。新增资金入场，是个好现象。聪明资金究竟得到什么好消息，我们不得而知，确定的是，卖方机构集体吹了，元旦后利率回落利好市场，低估值、业绩好的地产、周期备受推崇。
最近多地限购边际放松，卖方中泰证券强烈看多，觉得低估值的区域性公司弹性大，可能有全面补涨机会，建议关注：价值龙头（保利地产、万科、绿地控股），成长标兵（新城控股、阳光城）等。这波龙头泰禾集团拉起快翻倍了，就因为董事长吹了个牛，说2018年销售目标还要翻一番，后面公告说不是业绩承诺。手法凌厉的游资们就去干了，裁判周一盘中出手，临停自查。游资且行且珍惜吧，别变成裁判眼里的“硬茬子”。
周期股大涨，比如钢铁、煤炭、化工，是炒年报行情，去产能之下都赚大了。一个新情况是，不少卖方出来吹石油了，东方证券觉得最佳投资标的是中国石化，既享受炼化当下的高景气，还受益油价上涨。如果18年油价中枢为每桶60美元，那么中石化盈利中枢对应750亿元，13倍PE对应万亿市值，有25%空间。
市场向好、成交放大，券商股受益，华泰证券周一大涨6.6%，卖方这个月推的券商有：中信证券、广发证券、招商证券、东方财富。前期累计涨幅大的保险股，有在资金出货。金融股是卖方力主的底仓，银行股估值低，不妨参考下中银国际的建议：，成长性角度推荐宁波银行，关注平安银行、兴业银行和南京银行。
【热点题材】钢铁、己二酸、电机、地热、PVC
一、钢铁：韶钢松山、*ST华菱、新钢股份。
工信部公布修订后的《钢铁行业产能置换实施办法》，对置换产能范围细化明确，加严置换比例要求，加大监督力度，严禁新增产能。无论建设项目属于何种性质，只要“建设炉子、就须置换”。京津冀、长三角、珠三角等环境敏感区域的置换比例继续不低于1.25：1，其他地区由等量置换调整为减量置换，并鼓励各地结合实际执行更严格的置换比例要求。
点评：从具体数字来看，一座公称容量50吨的老旧转炉，依照修订前的《办法》可换算为85万吨的年产能，而在新标准下将缩减到76万吨，能置换到的新设备规模也将减少。韶钢松山（000717）、*ST华菱（000932）、新钢股份（600782）等三季报业绩大增的南方钢企受到多家机构关注。
二、己二酸：神马股份、阳煤化工。
继上周大涨12.9%后，周一己二酸主产区市场价格再次大幅上调。华东、华北己二酸最新报价区间在13000-13500元/吨，单日涨幅8%。华南地区己二酸最新报价区间在12500-13000元/吨，单日涨幅4%。各产区最新市价均已逼近2012年初价格，创下近6年以来新高。目前市场报盘持续坚挺，持货商多观望看涨。
点评：机构认为，己二酸涨价原因主要是由于国际油价上涨后成本增加，厂家开工率积极性不高。而工厂近期排货订单较多，厂家暂未放量，贸易商现货偏紧。下游 PU 浆料、鞋底原液行业有意提前备货，后续对原料需求旺盛。预计己二酸价格仍存在上涨空间，相关公司盈利或将持续改善。神马股份（600810）有25万吨己二酸产能。阳煤化工（600691）旗下阳煤太化有14万吨己二酸产能。
三、电机：长鹰信质、江特电机。
最近一段时间，电动车四大件之一的电机厂开始涨价，尤顿、力超、方力、东深、巨龙五大电机品牌集体调价，涨幅5%-8%。不少汽车企业已接到了上游供应商的调价通知。从去年7月中旬开始，电机产品价格迎来全面上调，上涨幅度在10%-30%不等，涨价潮基本覆盖全行业。
点评：业内人士分析，在下游新能源汽车需求旺盛和货源紧张双重作用下，不排除电机行业继续涨价的可能。在涨价和环保多重压力下，众多中小电机企业将失去价格优势，行业面临重新洗牌，龙头企业将受益。长鹰信质（002664）主营各类电机及其核心零部件，系全球最大的汽车发电机定子铁芯供应商。江特电机（002176）专注于特种电机的研发、生产和销售，品种规格齐全。
四、地热：恒泰艾普、冰轮环境、汉钟精机、石化机械。
发改委等六部委日前联合发布《关于加快浅层地热能开发利用促进北方采暖地区燃煤减量替代的通知》：以京津冀及周边地区等北方采暖地区为重点，到2020年，浅层地热能在供热（冷）领域得到有效应用，应用水平得到较大提升。
点评：机构指出，从产业链来看，勘探、钻完井、地源热泵等设备是受益环节，其中钻完井业务弹性最大。恒泰艾普（300157）是国内地热钻完井业务的领军企业；冰轮环境（000811）旗下的顿汉布什是国内领先的高温热泵制造商；汉钟精机（002158）的螺杆压缩机供应国内主流地源热泵企业；石化机械（000852）是中石化系统唯一的相关设备供应商。
五、PVC：鸿达兴业、中泰化学。
1月8日，国内PVC生产企业继续上调出厂价，山东东岳、山东鲁泰化工等电石法产品涨幅在50-150元/吨，报价6600-6650元/吨，近一个月涨幅近4%，较去年同期涨幅近10%。PVC市场价格近期也出现小幅攀升，期货价格元旦后涨幅也超过3%。目前，随着低价货源逐渐消化，厂家和贸易商心态趋稳，市场成交氛围有所好转。
点评：业内认为，PVC价格经过去年9月后一轮较大幅度下跌后，在当前行业开工率高位、北方下游停工的情况下还能企稳反弹，显示行业中期供需格局改善。同时，乙烯法PVC价格随原油上涨，也为PVC价格形成支撑。中长期看，供给端PVC行业目前尚无新批产能，去产能不断推进。需求端，地产政策松动、基建发力等均形成推动。短期看，春节前备货行情有助于价格继续上涨，鸿达兴业（002002）、中泰化学（002092）等行业龙头有望受益。
【公告点睛】
1、年报送转/年报预告
*ST佳电：2017年度预盈1.05亿-1.45亿元，实现大幅扭亏。
黑芝麻：预计2017年盈利1.3亿元-1.7亿元，同比增696.57%-941.67%。
厦门钨业：预计2017年净利同比增324.6%，上年同期净利1.47亿元。
通威股份：预计2017年净利同比增80%-100%，上年同期净利10亿元。
蓝思科技：预计2017年净利20.5亿-23.5亿元，同比增70%-95%。
博威合金：预计2017年净利同比增60%-80%，上年同期净利1.8亿元。
精达股份：预计2017年净利同比增50%-70%。
五矿资本：预计2017年净利24.9亿元，同比增59.61%。
蓝光发展：预计2017年净利同比增40%-60%，上年同期净利9亿元。
捷成股份：预计2017年净利12.5亿-13.5亿元，同比增30%-40%。
温氏股份：预计2017年盈利66亿-70亿元，同比降40.63%-44.02%。
富邦股份：2017年拟10转8派1元，净利预降5%-25%。
2、增持
交大昂立：中金集团、恒石投资等一致行动人举牌，持股达5%，并拟继续增持0.1%-10%股份。
红豆股份：控股股东及一致行动人拟增持1%-2%股份。
兰石重装：控股股东增持2%股份。
3、减持/解禁
吉比特：湖南文旅拟减持不超6.27%股份。
百利科技：成朴基金拟减持不超3%股份。
丝路视觉：多股东拟合计减持不超2.295%股份。
苏试试验：鸿华投资拟清仓减持2.51%股份。
陕西煤业：三峡资本拟减持不超2.27%股份。
弘亚数控：部分大股东及董监高拟合计减持不超1.07%股份。
威龙股份：股东刘乃若拟减持不超0.96%股份。
亚邦股份：董事、高管拟减持不超0.56%股份。
移为通信：5880万股1月11日解禁，占总股本36.75%。
泛微网络：1029万股1月15日解禁，占总股本的14.85%。
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