为什么散户总是亏钱？如果要我用一句话来解释何以一般散户败多胜少，其中一项重要的原因就是：人性使然！说的全面些，就是这些永远不变的人性！讨厌风险，急着发财，自以为是，赶潮跟风，因循守旧和耽于报复——使股民难以逃避股市的陷阱。说的简单些，就是好贪小便宜、吃不得小亏的心态使一般股民几乎必然的成了输家！
散户出了克服自身的弱点，散户的对手就是主力。知己知彼，百战不殆。对阵打仗，你作为主将，必须知道对方主将是谁、有些什么作战特点、对方兵力状况如何等，你才能有针对性地排兵布阵，并采取正确的战略战术击溃对手。
一、主力是什么
在股市中，大家经常会听到“主力”一词，但究竟什么是主力，不要说听者不懂，恐怕很多言者也不明其义。
我们这样给股市中的主力定义：在证券市场中，具备一定资金实力的机构或个人，单独或联合买进一只或数只股票的一定筹码，在法律许可的范围内，根据自己的意志，通过市场运作后，实现一定差额利润甚至是超额利润的投资者。
从主力的定义可以看出主力和中小散户的最大区别就是：主力对股价未来走势不确定因素具有驾驭能力，或者说能够化解、引导或改变股价走势的不确定性；而中小散户投资者则不具备这个能力。
主力是与众多小散户为对手，且以赢利为唯一目的的。主力的梦想就是“通吃”，主力的性格是“狡猾”，主力的爱好是“掠夺”对手，主力的本性是“残酷”，主力的习惯是“不遵守游戏规则”，主力最擅长的是“耍阴谋诡计”。
在股市中，主力和散户是对立的，他们都想从股市中赚钱。主力所赚的钱是从散户手中获取的，但散户又不可能自动投降，拱手相送。因此，主力就必然会采取一些欺骗手段从散户手中获取利益。主力在操作中为了不被散户识别其真实目的，往往绞尽脑汁，并利用各种真真假假的消息麻痹散户，用尽手段来欺骗散户，其最终的目的就是赚取散户的金钱。
相对于中小散户而言，主力都拥有巨额资金，数亿元至几十亿元或者更多，并且随着证券市场的发展，主力拥有的资金还在不断增加。拥有巨资也是主力能够在股市中获胜的重要砝码。
为什么这么说呢？主要有两方面的原因。
一方面，主力可以凭借他巨额的资金在股市中呼风唤雨，随意发挥。他们可以尽可能地持有大部分流通筹码，进而随心所欲地对逐步形成的趋势或价格进行控制，然后通过高抛低吸、逢低建仓、逢高出货的操作策略及科学的投资组合，有效地规避风险，获得最大的收益。
另一方面，主力可以凭借他巨额的资金清楚地计算出散户的持仓量。流通盘总数–主力持仓量=散户的持仓量。通过这样的计算，主力很容易就能知道散户的持仓情况。
二、散户如何与主力斗智斗勇？
散户要实现“与主力共舞”，那么首先就必须熟悉主力的操作手法，这样才能与他们为伍。在实际市场中，一个完整的坐庄流程应该包括10个阶段，按时间顺序分别是建仓、试盘、整理、初升、洗盘、拉升、出货、反弹、砸盘和扫尾。具体见图所示。
当然，主力的风格千姿百态，不是所有的主力在坐庄时都经历所有的工序，很多主力只选择其中比较重要的工序进行操作。在这10个阶段中，主力都有其侧重点。在建仓阶段主力会尽量做到隐蔽，并在市场上发布利空消息，让市场不看好这只股票，便于他们吃进筹码；试盘阶段讲究控盘程度；整理阶段讲究底部构筑情况；初升阶段主要是使自己的股价迅速脱离成本区；再次洗盘阶段主要是使股价大起大落、消息失真，让市场中的散户看不懂主力的真实意图；拉升阶段讲究高举猛打，强调高风险、高收益，并以此维持市场人气；出货阶段讲究真做假时假也真，假做真时真也假，发布利好消息，制作漂亮的走势图，引诱散户介入；反弹阶段讲究以反弹幅度和减仓为主；砸盘阶段讲究凶狠，不计成本地打压股价，为下次行情做准备；扫尾阶段重点关注整个坐庄活动中的利润收益情况，为日后的坐庄活动提供有价值的经验。
【识别主力建仓时机】
对于主力来说，建仓时机的选择尤为重要。因为主力的资金量巨大，进出市场不是那么容易，如果选择了错误的时机建仓，就很容易导致资金运作的失败。本节就来识别主力通常的几种建仓时机。
1、大盘底部时建仓
大盘在长时间或者大幅度下跌之后，往往会出现一个大盘的底部。当大盘底部出现后其后市很可能出现反弹，甚至会出现报复性的大反弹。对于这样的赚钱机会，主力怎么能放过呢？但是抢反弹是有风险的，一招不慎，满盘皆输。在这个过程，主力可以凭借其信息、资金等方面的优势，降低风险程度，使抢反弹成为可控的交易。因此，经过谨慎判断之后，主力就会在大盘底部时建仓。
2、股价底部时建仓
当个股的股价经过长时间大幅度的下跌后，往往会出现股价的底部。当主力判断股价的底部时，会结合当时的市场环境判断该股是否有反弹需要以及反弹空间是否有利可图。如果值得参与，主力会在底部积极收集超跌筹码，然后顺应反弹之势将股价拉高，趁机获利；如果股价底部出现在大盘盘整市道或上市市道中，主力的获利空间就更大，获利可能性也更高，主力建仓的可能性就更高。
【实例剖析】
张江高科（600895）的股价在经过漫长的下跌后，股价逐渐止跌企稳，形成盘
整格局，此时主力开始入驻该股进行建仓，此时的成交量并没有放大，显得非常的清淡，一副没人管的样子，其实这是主力在悄悄地吸纳筹码，后市股价是会大幅上涨的，如图所示。
3、利空放出时建仓
俗话说“利空出尽是利多，利多出尽是利空”，这从侧面反映了主力对利空消息的态度。
例如，如果某家上市公司的年报惨不忍睹，那么当公司发布年报后必然会影响一些投资者的持股信心。此时，只要主力利用手中少量的筹码打压股价，就会引起散户的大量抛售，股价就会发生暴跌，主力也可以趁机低位建仓。等利空消息完全被市场所消化后，股价就会逐渐企稳，但关注度依然很低，主力可以继续从容建仓。建仓完毕后，由于利空已经出尽，接下来随便出现一些利多消息，股价都会随之上扬，这样主力就能很轻松地获利了。
【识别主力洗盘】
盘口显露的特征
主力在洗盘阶段总要让盘口显示这是一只弱势股，后市无大戏的假象，甚至还会采用凶狠的跳水式打压。但在关键的技术位，主力又会出来护盘，以便让另一批看好后市的人进场，以达到垫高平均持股成本的目的。下面就来汇总一下主力洗盘时的盘口特征。
（1）在主力洗盘过程中，几乎没有利好的消息，偶尔还会有坏消息，一般人持股心态不稳定，对后市持怀疑态度。
（2）刚开始洗盘时，股价升幅不大；洗盘之中，股价跌幅不会很深，一般不会跌破主力的吃货成本，如图4-13所示。
（3）股价虽然暂时下跌较多，但很快被多方拉回，拉回后股价始终维持在10日均线之上，即使跌破10日均线也不会再有大幅下跌，并迅速返回均线之上，如图所示。
【技巧】
散户在主力洗盘时应保持良好的心态
散户在主力洗盘阶段要保持一个良好的心态，尤其当股票从底部刚刚拉起，市场中一般心态还停留在空头思维之中，切不可因一些短期震荡便被洗出局，而应该以一种以不变应万变的心态坚定持股，抱着未达目标，不轻易做空的思想。
（4）如果主力有推高要求，就会有复合洗盘动作，或诱空充分吃货动作。按大势赋予的时间不同，洗盘时的盘口现象也不同。如果时间充足，可能在日K线上产生不同的形态；如果时间紧迫，可能在分时图上产生不同的形态。
（5）主力洗盘时，盘面的浮筹会越来越少，成交量是呈递减趋势的，最终当股价向上突破并放出大成交量时，表明洗盘结束，新的上涨即将开始，如图所示。
（6）主力在洗盘中，故意打压股价，股价下跌的时候主力还会与大势或技术指标配合，例如股价跌破上升通道或重要支撑线等，如图所示。
【识别拉升的时机】
主力在拉升股价的过程中，盘口上会出现一些特征。这些特征总结起来一共有8条，下面分别为读者进行介绍。
（1）主力对所操纵的个股大幅拉升的时候，媒体或者机构会不断地传出有关这类个股的利好题材，其通过散布各种利好消息，更利于吸引散户跟风。同时，主力会在股价上涨的过程中故意造成成交量的放大，其目的也是做出价升量增的走势形态，以吸引散户进场。
（2）实力强大的主力，会在买一、买二、买三处挂上巨额的买单，封死股价下跌的空间，逼迫散户去帮助冲锋，散户要想买进，就只能在主力前面排队，此时主力又会将买单再度提高，这样就在无形之中帮助了主力将股价推升上去。
（3）开盘时，经常以涨停板开盘，且全天封盘不动，或连续大幅跳空高开，且跳空缺口近日不予回补，交易时股价节节拔高，直冲涨停价附近，锁定盘中筹码，减少上行压力。盘中时，股价会出现一波回探，但很快就会被大单买盘拉起，基本运行在前一日收盘价上方，当日完成震仓洗盘。收盘时，股价往往以最高点或次高点收盘，上涨势头十分强劲。日K线上经常出现“—”形、“T”形或大阳线。如图所示，股价从底部启动后连续三天出现涨停。
（4）在分时走势图上，经常可以看到股价在开盘后不久，或是在收盘前几分钟出现突然拉升的现象。如果股价在开盘后30分钟内即拉到涨停，则有利于主力以较少的资金达到拉升的目的。主力开盘拉涨停时，股价大多都离底部区域不远，一旦这个时候股价涨停，就会吸引场外短线资金的介入，从而降低自己拉升的成本。
如果是尾市拉升，则属于主力刻意所为，其目的是为了显示自己的实力，吸引散户注意和跟风，或者是为了做出K线图以及好的技术形态。股价全天都维持在一条水平线上，没有太大的起伏，主力在尾市快收盘时突然将股价拉至涨停。主力这样做是为了在拉升时引起散户的注意和跟风，以此来帮助自己拉抬股价。
【识别主力出货的时机】
主力出货的痕迹
对于散户来说，主力出货是非常可怕的一件事情，一旦没有把握好，自己就很容易掉入主力的出货圈套中。但只要我们细心观察，主力出货也不是无迹可寻的，他会在许多地方留下痕迹，只要我们洞察了这些痕迹，就可以跟着主力出货，从而获取丰厚的利润。
1. 市场人气旺盛
主力为了出掉手中的筹码，就必须制造出一个非常旺盛的市场氛围，这样才能引诱散户进场接盘。主力制造市场旺盛时一般会制造大势火爆和个股火爆两种状况。在前面拉升阶段已经为读者介绍过这两种火爆的具体内容了，此处的含义与前面相同，就不再多介绍。
【实例剖析】
成城股份（600247）的主力在底部吸纳了大量的低价筹码后，股价一跃而起，突破了长达3个月的横盘走势，股价节节拔高，量价配合理想，在近20个交易日中股价涨幅近一倍，与同期盘整的大盘相比，形成鲜明的对照。由于盘势被彻底激活，顿时交投活跃起来，一时间风光无限，成为两市少见的、人人关照的牛股，着实吸引了不少跟主力者。然而，正当投资者狂热之际，主力突然翻脸了，股价于3月29日低开低走，收出一根大阴线，而后股价就开始逐步下跌，使得追随者措手不及，如图所示。
2. 出现天量天价
个股成交量创历史新高为“天量”，个股股价创历史新高为“天价”，那么“天量天价”是指成交量和股价都同时创历史性的新高。随着人气的狂热，能量的剧增，很容易在盘面上出现“天量天价”。因此，主力只有在巨量的成交中趁机出货。出现天量天价也分为两种情况。
第一种：单日放大量。成交量原先保持温和的状态，量价配合得非常理想，股价节节攀升。突然某日盘中放出巨量，量价配合失衡，第二天又缩量下跌，在成交量指标中出现一根长长的长柱。
第二种：多日放天量。股价长期运行在上升通道中，成交量呈温和放大，量价配合得十分理想，股价逐步上扬，气势如虹。不久后，股价在高位持续多日放出天量，出现天量后很快股价又反转向下。
【实例剖析】
申达股份（600626）的股价至2011年1月25日后开始向上攀升，股价一直运行在上升通道中，成交量也呈温和放大趋势，随着股价的逐步上扬，突然于3月9日、3月10日和3月11日放出巨量，这三天的成交量分别为597526手、546582手和551269手，是3月7日这个交易日70963手的8倍左右。再来看看这三个交易日的股价，3月9日跳空高开，3月10日和3月11日都分别拉出长长的阳线，可谓是红彤彤的一片形势，十分招人喜爱。此时，不少投资者赶快进场追涨，股评家也出来煽风点火了，于是投资者大举介入。然而，主力却翻脸了，股价被拉起后出现小幅回落，后虽被拉起，但很快就开始下跌，不少投资者就这样被套牢其中，如图所示。
3. 股价跌多涨少
在主力出货时股价是跌得多而涨得少，这种现象刚好与主力拉升时相反。在主力出货前，他们趁着市场人气旺盛，交易活跃之机，将股价不断地往上拉，随后不久股价迅速回落，出现1～2根长长的阴线，接着产生1～2根小阳线或十字星，然后再度拉起长阴线或多根阴线。此时，由于股价回调幅度较深，不少散户以为这是主力刻意打压洗盘，或认为是瞬间跌幅较大，于是纷纷介入，结果都被套牢。
三、跟主力的误区
（1）不设立止损
有的散户在设立止损位后，会发现有些股票在止损后没几天股价就涨回来了，于是在下次操作时遇到股价下跌就不再设置止损位了。其实，对于散户投资者来说，是不容许出现超过5%亏损的，所以散户应积极设定自己的止损位，并按照设置的止损位操作，不要抱有侥幸心理。
（2）不敢追高
许多散户有“恐高症”，他们认为股价涨到了一定的高度就是很危险的，如果这个时候再追涨十有八九是会被套的。其实，这是散户们的操作误区，股价的涨跌与价位的高低并没有必然的联系，关键在于“势”，当上涨趋势形成后，股价的安全性是很高的，而且短期内获利很大。
（3）不敢追龙头股
一只股票开始上涨时，散户不知道它是不是龙头股，等大家知道它是龙头股后，此时股价已经有了一定的涨幅了。这时散户往往不敢再跟进，而是买一个涨幅很小的跟风股，认为这样可以稳健获利，但是结果却往往事与愿违，跟风股涨是慢涨，跌却是速跌，结果一无所获。其实这是散户的操作误区，因为在强势时，涨势越强的股票，跟风越多，上涨越轻松，见顶后也会有一段时间的横盘，散户有足够的时间出局。
（4）喜欢抄底
许多散户都喜欢抄底，都希望在低位买进股票，尤其是股价处于历史低位时，看到自己买的股票价格比别人的都低，心里很有安全感。但散户们万万没有想到，一只股票既然已创出了历史新低，那么很可能还会有很多新低出现，甚至用不了几个月股价就被腰斩了。
（5）持股种类太多
很多散户持有很多只股票，他们总认为这只赔了，另外一些总要赚，这样总的来说还是会赚的，所以见到人家说是好的股票就买进，这样手中持有的股票数目就不断增加，结果有了多只股票后，搞得自己手忙脚乱。其实散户专心做2～3只股票是比较合适的。
主力既有资金、信息和对散户行为十分了解的巨大优势，加之主力操作时欲擒故纵、声东击西，一会诱多、一会诱空，欺骗手法之多、之诡秘多端——让我们散户是防不胜防啊！而我们散户的优势却少的可怜，面对的是资金少、虚假信息多，和对主力语言的识别能力有限，这些都大大降低了我们操作成功的概率。综上所述，熟悉和了解主力的语言该有多么重要，是我们躲不过的关卡，所以我们必须下大功夫来熟悉和掌握它！