低估值股票实盘:年初至今涨7.33%!
2023-05-10 14:56:27承接前期的低估值模拟组合，https://www.jisilu.cn/question/62894
从本日起（2017年1月24日）开始进行实盘操作。初始投入资金： 10万元。
一、组合构建思路：
1、将A股上市公司按照市盈率（最好是TTM，剔除非经常性损益）从小到大排列作为备选，剔除个股条件：
（1）ST股
（2）非经常性损益占营业收入占比超过30%
（3）停牌股
（4）次新股
（5）市盈率超过20倍
（6）市净率不高于2.5倍（低市盈率、高市净率一般持续性不强，更多的会在周期股繁荣时候出现）
在此基础上，挑选前20家上市公司作为投资标的，若上市公司不满足20家，则以实际数为准。
2、对每只个股分配相同的权重（若满足20家股票则各权重为5%）。
3、行业配置调整：每个行业内个股数量不超过4家（行业合计权重不超过20%），当某行业初始排序入选个股超过4家时，按市值从小到大排列纳入。（例如，若初始排序前20名，银行股满足条件的个股有10只，则按市值从小到大排列，选前4只纳入；若市值差异不大，则按市净率从小到大；若市净率差异不大，则参考历年分红率）。
二、组合调整原则（每月末调整）：
1、每月末最后一个交易日，按照构建思路对A股上市公司进行重新排序筛选，于月初第一个交易日将不满足组合构建要求的个股剔除，替换成满足要求的个股。
2、新买入个股权重占组合净值权重不超过5%。
3、当剔除个股后无满足构建条件个股时，卖出后持有现金。
4、当备选个股所在行业组合权重不低于20%，且该行业无被剔除个股时，暂时不调整组合。（之所以设置20倍PE的限制是为了避免股市出现泡沫期间的极端情况时仍满仓持股的问题）
日期：1月24日
手工建仓标的：由于个股分摊到的资金量较小，无法做到5%精确均摊，所以权重会有一些偏差。
雪球上也建立了相应模拟组合，是按开盘价买入，权重5%设置，所以走势会与实盘走势有差异，链接如下： https://xueqiu.com/P/ZH1016833
实盘组合3月调整：
剔除： 长城汽车
增加：四川路桥
四月初组合调整如下：
剔除： 华侨城A、华电国际、白云机场
增加：世茂股份、国投电力、长城汽车
更新截至2017年4月7日实盘数据：
本周在雄安新区带动下，低估值实盘（20只）组合收益率难得出现了3.20%的周涨幅，目测了一下，建投能源涨了三个板，贡献了1.5个百分点，只不过不知道持续性还能多久。低估值模拟（30只）组合本周上涨2.53%，上证50、沪深300和中证500周涨幅分别为：1.21%、1.78%和2.77%。
自2017年1月24日成立以来，低估值实盘（20只）组合累计收益率为7.33%，同期低估值模拟（30只）组合累计收益率为6.84%%，而上证50、沪深300和中证500分别为 1.75%、4.56%和6.59%。
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