【友情提示】今天（周四）晚上，益盟金融平台（右侧）——纵横股海栏目公益培训，特别邀请神秘嘉宾分享当下市场投资机会，以及发现和捕捉大牛股的技巧，静待您的光临！
一、益研究-发现好股
太阳纸业 002078：股价过度回调，偏离基本面
造纸板块股价从高位已经累计回调了15%-20%，而根据近期券商草根调研的情况看，目前对于木浆系纸种，铜版纸和白卡纸而言，纸厂端都明确显露出了“一旦纸价回调，即开始限产保价”的意愿，并且这两个纸种目前的市场集中度都在80%左右，也完全具备限产保价的能力。上周华东和华中地区白卡纸的价格有所松动，令一些白卡纸的生产企业启动停机检修的举措。因此判断这两个纸种的吨纸盈利下滑的可能性比较小。
益研究轻工行业研究员观点：
2010年行业高峰以来，在供给侧改革+环保双重作用下，小型纸厂不断出局，造纸行业是较典型资源约束型行业，主要渠道被大型造纸企业垄断。
2016年全国纸和纸板产量10855万吨，前十大纸厂垄断将近4成市场份额，且有愈发集中趋势，其中木浆系纸种呈现高度垄断，导致龙头议价能力高。
太阳纸业是我国造纸行业龙头企业，近年来始终贯彻“四三三”发展规划，在巩固大宗造纸业务的同时，还发展了化学溶解浆及消费类的生活用纸业务。公司在生产与管理上都推行精细化运作，期间费用低于行业平均水平。
展望2018 年，公司本部20 万吨高档特种纸项目、老挝30 万吨化学浆项目、80 万吨高档板纸改建及其配套工程项目等预计将分别于2018 年第一、二、三季度陆续投产。
在行业整体新增产能较少，造价维持在高位的大背景之下，公司新增产能的释放将进一步增强公司盈利能力以及行业竞争力。
盈利预测：
预计公司2017-2019 年EPS 分别为0.78/0.96/1.17 元，对应PE 为10.7/8.8/7.2 倍。
我们认为太阳纸业的成长性稳健可持续，建议重点关注。
二、事件驱动
近期，我们的公众号中上线了“热股追踪”栏目
在该栏目中，每天将同步更新事件驱动中涉及个股的详细报告，各位不妨去一探究竟！
1. 永辉超市 601933：目前市场预测2018年我国通胀水平将有所提升，食品价格将恢复正常涨幅，CPI中枢上行。我们认为CPI上行将有效驱动超市行业的复苏与业绩增长。
益研究零售行业研究员点评：
理论上，超市同店销售额由量（客流）、价（客单价）两者共同决定，其中CPI（特别是食品CPI）最直接影响物价，即在一定程度上影响客单价，同时必需消费品的消费量保持稳定，这也是超市同店增长受益通胀的逻辑所在。根据券商最新的调研反馈，公司正从量变进入质变阶段，前台创新、中台智能化、后台供应链优化，2018年收入和利润有望再超预期建议重点关注。
（点击本文结尾左下方“阅读原文”观看永辉超市最新跟踪报告）
2. 北方国际 000065：2017年11月24日，公司与伊朗卡韦赫甲烷格什姆公司在北京签署了《伊朗格什姆天然气转聚丙烯化工厂EPCF项目合同》，合同总价101.3亿元人民币，占公司2016年收入的115.6%。工期为合同生效日期起计36个月。
益研究建筑行业研究员点评：
首次签订伊朗化工大单，新签及在手订单充裕，有望驱动未来持续快速增长。公司原在伊朗项目主要集中在轨交领域，该项目为首次公告签订化工领域重大合同，显示出公司在伊朗市场的领先地位及多行业斩获订单的强大能力。今年前三季度，公司签订合同达20.51亿美金，较去年全年大幅增长71%，趋势强劲。国内工业投资复苏需求旺盛，高端型号三年后接力发展。
（点击本文结尾左下方“阅读原文”观看北方国际最新跟踪报告）
3. 浙江鼎力 603338：公司公告定增完成。
益研究机械行业研究员点评：
国内工业投资复苏需求旺盛，高端型号三年后接力发展。本次定增发行1442.62万股，61元/股，募集净额8.65亿，定增项目将增加3200台大型高空作业平台产能，预计2021年全面达产扩充臂式平台16亿年产值。定增加码臂式高空作业平台，高端型号三年后将成为利润增长点。
（点击本文结尾左下方“阅读原文”观看浙江鼎力最新跟踪报告）
4. 美年健康 002044：昨日，美年健康公告与智飞生物签署战略合作协议，拟共同设立成人预防接种门诊，落实成人预防接种门诊设立等相关事宜。
益研究医药行业研究员点评：
公司再添防癌神器，美年健康牵手智飞生物布局HPV疫苗市场。此次合作，美年健康提供渠道和医疗机构资质，智飞生物提供疫苗产品，合作双赢。进一步印证了美年健康的价值不止是健康体检，更在以体检为入口进行的产业链延伸。
（点击本文结尾左下方“阅读原文”观看美年健康最新跟踪报告）
三、市场策略
近期由于资管新规、利率上行等因素导致市场回调，其中消费和成长龙头股回调幅度较大。
其原因除了自身估值相对偏高外，还存在年底资金博弈、机构投资者收益获利了结因素的影响。
我们判断市场短期继续调整的概率仍然较大，建议继续精选核心资产，以长远眼光逢低布局。
从中长期来看，中国经济动能的新增长点正在不断加强，即中高端消费、科技创新驱动和绿色低碳环保等领域，整体趋势向好。我们建议投资者均衡配置绩优的蓝筹股和成长股中的龙头个股。
继续重点布局估值较低且基本面持续向好的保险股和银行股；
此外，建议关注在此轮市场调整中被错杀的消费、成长龙头股，这些行业是中国经济未来主要发展方向，长期充满投资机会。
四、宏观要闻
多家券商策略会均看涨2018年A股市场！
2018年宏观经济展望——预计明年将会呈现货币政策稳健、投资增速下行通胀可控、利率缓慢下行，经济增速企稳，经济增长结构出现调整。经济动能的新增长点不断加强，即中高端消费、创新驱动和绿色低碳。
2018年盈利改善的驱动因素：
金融板块（资金入市，券商业绩超预期可能）
消费服务（实际可支配收入回升，中高端消费有望继续超预期，领域：用好、玩好、乐好、穿好等）
信息科技（消费电子、传媒娱乐、新技术落地，存在业绩超预期大）。
股票市场资金面展望——四大资金有望持续入市。
继续重点布局估值较低且基本面持续向好的保险股和银行股；
此外，建议关注在此轮市场调整中被错杀的消费、成长龙头股，这些行业是中国经济未来主要发展方向，长期充满投资机会。
五、每日风险
*ST东数 002248：近期发布公告，公司年内第二次重组失败。
公司再次重组失败，或被暂停上市。公司此前已经连续两年亏损，公司2017年前三季度净利润依然为负，如果公司2017年度仍不能扭亏为盈，公司股票将面临暂停上市的情况。为了扭亏，公司在2017年先后启动了两次重组，但最后皆宣告失败。此外，公司在终止第二次重大资产重组之时，曾承诺1个月内不再筹划重大资产重组，这让公司想通过重组保壳的可能性非常小。请广大投资者注意投资风险。
免责条款： 本文信息、所涉及个股仅供参考，不作买卖依据，据此操作风险自负；股市有风险，投资需谨慎！
作者投顾证书编号：A0880613090001
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风险提示:
*本文信息、所涉及个股仅供参考，所提示的股票不作为买卖依据，据此操作风险自负；股市有风险，投资需谨慎！
证券投资顾问纵样样（A0880616070002）
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