以下文章纯属为我长线重仓水泥股辩白，不适之处也请记住目前价格仅仅为3.95元的 600452 ST 青松
以下有一篇文字，写的非常不错，数据也较准确，不妨可以看看：
“过剩”行业产能利用率触底回升、行业利润加速向龙头公司聚集、环保加码推动中小企业持续出清……经历了数年调整，曾经负担沉重的传统行业正迎来新一轮业绩改善。
新鲜出炉的A股上市公司2017年半年报显示，采掘、钢铁、建筑材料及有色金属四大周期行业当期归属于母公司股东的净利润增幅均超过100%，合计净利润甚至高达1114.03亿元。而在去年同期，上述周期行业则深陷泥潭无法自拔，采掘行业甚至整体亏损18.06亿元。
周期性行业业绩扭转绝非偶然。2015年深秋开启的供给侧结构性改革，加速了已经多年底部徘徊的产能过剩行业出清，随着一批落后产能、僵尸企业离开市场，行业集中度迅速提升，利润迅速向行业龙头聚集，使得这些行业的上市公司报表明显改善。
当然，仅透过利润判断新周期是否来临有失公允。在上半年收获满满业绩的基础上，上述行业公司是否会扩大再生产？行业中的中小企业是否愿意重新开工？下游的真实需求是否放量？当这些问题有了答案，新周期博弈或许才会最终见分晓。
周期行业狂欢
尽管已有预期，但周期性行业业绩的集体爆发仍令市场震惊。半年报数据显示，采掘、钢铁、建筑材料及有色金属上半年分别实现营业收入14849.27亿元、6667.64亿元、1390.58亿元及6576.31亿元，同比增长40.83%、47.65%、27.63%及25.41% ；分别实现归属于母公司股东的净利润580.75亿元、217.21亿元、126.35亿元及189.73亿元，同比增长3314.95%、417%、119.43%及110.78%。
上述四个行业共有277家A股上市公司，其中归属于母公司股东的净利润同比增长超过100%的公司多达130家，占比高达46.93%，更有28家公司归属于母公司股东的净利润同比增长超过10倍。
煤炭行业的反转最为激烈，不少公司直接从去年同期的巨额亏损变为今年上半年的巨额盈利。如红阳能源上半年实现营业收入40.04亿元，同比增长46.17%；实现归属于上市公司股东的净利润4.5亿元。而在上年同期公司巨亏2.24亿元。
值得注意的是，上述周期性行业公司业绩大增大多依赖于产品涨价，而非主营业务收入大幅增加。以同力水泥为例，公司上半年实现营业收入19.51亿元，较上年同期增长32.39%；而公司当期实现归属于上市公司股东的净利润为1.27亿元，同比增长11484.33%。
去产能改变行业环境
利润变化背后正是供给侧结构性改革的逐渐起效。。此后，，“三去一降一补”的改革方案被研究并正式得到推动。
今年年初，高层多次强调，要深入推进去产能，要抓住处置“僵尸企业”这个“牛鼻子”。有关部门、地方政府、国有企业和金融机构要统一思想和认识，坚定不移处置“僵尸企业”。
淘汰落后产能给优质企业带来机会。今年上半年实现243.15亿元净利润(同比增长147%)的中国神华即受益于煤炭行业供给侧改革。公司在半年报中特别提到，2017年上半年，国家持续推进供给侧结构性改革，全国煤炭市场供需基本平衡。
这一情况在多个行业得以证实。不少去年同期亏损超过2亿元的公司在今年上半年打出了漂亮的“翻身仗”，如*ST大有、*ST华菱、*ST钒钛等。*ST华菱表示，国家自2016年以来加大对钢铁去产能、淘汰中频炉以及整治地条钢的力度，钢铁行业竞争环境趋于良性。
谁在建仓周期股
从市场表现来看，周期性行业良好的业绩已经获得了资金的注意。5月初至今，采掘、钢铁、建筑材料及有色金属行业指数涨幅分别为13.15%、23.3%、0.38%及26.03%。观察出炉的半年报，已有相当一部分资金参与其中。
数据显示，机构资金(包括社保、险资、QFII、基金及券商)在今年二季度加仓了建筑材料，增持比例约为19.71%。以冀东水泥为例，截至6月末，其流通股股东榜中新进多家机构。其中，星石1号持有873.35万股，占比0.65%；全国社保基金四一二组合持有682.26万股，占比0.51%；对外经贸信托-新股C1持有582.86万股，占比0.43%；新华人寿持有520.67万股，占比0.39%。
而海螺水泥半年报显示，截至6月末，证金持有公司2.04亿股，占比3.85%。而在一季度末，证金持股数量仅为1.11亿股，持股比例为2.09%。
不过，需要提醒的是，在相关板块指数涨幅可观的情况下，机构资金对于有色金属、钢铁和采掘行业却有所减仓，减仓幅度分别为5.21%、16.14%和26.96%。
博弈仍将持续
年初至今，各大机构关于“新周期”的争辩便不绝于耳。如果仅从目前相关行业上市公司业绩来看，部分“辩手”已经可以宣布胜利，但考虑到“产品涨价幅度远大于销量增加”这一实际状况，“新周期之辩”的结论似乎并不能就此下定。
方正证券首席经济学家任泽平一直是“新周期”的倡导者，其认为小周期复苏会到今年上半年，下半年回落但幅度不深，供给端的出清企业盈利超预期，并高调宣布，战略性地看多今年的A股，走得好的话应该是一个结构性的牛市。
另一边，李迅雷、天风证券首席经济学家刘煜辉则相对“看空”。前者认为，无论从短周期、中周期还是长周期的视角来看，当前都不是新一轮经济周期的起点，“不要用显微镜来寻找经济周期拐点”。后者则认为，经济周期中价格只是呈现的表象，只涨价格不涨物量的周期叫“周期的幻影”。
争论还会继续，改革仍将推进。这几年，以新发展理念为指导，经济工作的各项部署和一系列政策举措，都有较大调整和转变，我国经济由此走上了新路子、取得了新成绩。
以上有部分数据出自水泥网，东方财富网，上面可以看出在建筑材料这一块，还没有被大肆挖掘出来，但是我相信在未来的日子里，会慢慢看得到，因为600425 ST 青松是新疆股，我们就拿同样是新疆水泥股000877天山股份来比较，天山股份预计今年1至9月份业绩有2.7亿，同比往年上升6139%，其实从天山的十大股东中我们可以看到蹊跷。
一个是外资在3月份之后加仓458%，一个是社保基金新进，我们要清楚的知道天山股份2至3月份这股票可足足涨了一倍之多。
那么我们就该思考，为什么外资和社保高位接盘目的为何？？？目的为何？？？大胆的说他们的筹码平均成本肯定不低于12元。目的为何？？
其实也就是看重了水泥的启动而提前布局而已，天山股份年初一倍的拉升目前还没结束，后续还是有较大空间的。
题外话又给圈出来一个股票，哈哈，而我的水泥重点是在青松水泥上，ST青松，目前因为业绩亏损，出现保壳问题，所以才有了低位置给我们上车的机会。珍惜吧，投资要有独立思维，找牛股要学会从各个方面入手，而我们大A股市场，那就多多从垃圾堆里找找被灰尘淹没的金砖，就像八一钢铁，沧州大化，这些牛股如今大涨几倍之后开始有人众说纷纭，胡吹海夸，多多想想人家当初低位之际又有多少人稀罕，人性总是如此，见得好，见不得不好。何曾想过在不好的时候投资进去，等有好转之际，也就是盈利之时。
目前 600425 ST 青松 股价3.95元，目标价是8元之上。
该股我下半年会一直重仓布局，真正出货应在明年时间了，耐心。
另外送有意向当长线投资者的一句话：守股比守寡难
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