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个股场外期权将引领投资策略进入崭新时代

权掌柜2018会员单位 2020-09-04 08:19:28


“场外期权”这四个字最近在金融行业内风生水起。短短的几个月时间,江浙沪粤一带,行内人士纷纷开始钻研场外期权这一新型的投资方式,各大证券公司也开始在公司内部培训期权相关业务知识,为将来做准备。 

目前场外期权仅仅在金融行业内部热度很高,民间投资者多数都还没有听说过,依照现在的这种发展速度,很快这个项目就会传遍大江南北。 

场外期权到底是一种什么样的投资方式,能引起这么大的波澜? 


看点

01

场外期权的定义

场外期权(Over - the -Counter options,一般简称为OTC options,也可译作"店头市场期权"或"柜台式期权")是指,在非集中性的交易场所进行的非标准化的金融期权合约的交易。 

性质:其性质基本上与交易所内进行的期权交易无异。两者不同之处主要在于场外期权合约的条款没有任何限制或规范,例如行使价及到期日,均可由交易双方自由厘订,而交易所内的期权合约则是以标准化的条款来交易。


看点

02

如何利用个股场外期权获利?

标的物:除ST、*ST以外的沪深两市股票

权利金:指的是合约中约定的标的物价值。

期权费率:购买方支付的期权费用比例。

合约期:该合约的有效期限。

1、个股期权是交易双方关于未来买卖权利达成的合约。就个股期权来说,期权的买方(权利方)通过向卖方(义务方)支付一定的费用(权利金),获得一种权利,即有权在约定的时间以约定的价格向期权卖方买入或卖出约定数量的特定股票;卖方则获取权利金。

2、个股期权只要买入期权,无论看涨还是看跌都只有权利而无义务,即到期可按约定卖出或者放弃行权,这是买方可以自由选择的,但卖出期权方无论看涨或看跌都必须无条件履行条款。

因此,期权买方风险有限(亏损最大值为权利金),但理论获利无限;与此同时,期权卖方(无论看涨还是看跌期权)只有义务而无权利,理论上风险无限,收益有限(收益最大值为权利金)。

3、目前全国只有21家大型券商可以对接期权购买,当前券商只对机构开放,个人散户还不具备自己单独入场的机会。目前个人散户只能通过大型期权机构账户入场。


看点

03

个股场外期权在股市中的应用

1、套牢后补仓

如散户自有账户买入股票,但是个股被套牢。需要补仓,这是个股期权以以最小的资金买入同一支股票。实现收益最大化。如:买入10万的股票被套牢。补仓10万,本金就需要10万。而用个股期权补仓。只需花10万的4.5%的费用即可拥有10万的股票收益。

2、实现收益最大化

当市场出现牛市或个股走势非常强势,上涨空间有20-30%。以10万的本金买入,挣的收益是2-3万。 如果买入期权,只需要投入4500元的期权费。就可以拥有10万股票名义本金。收益2-3万。就算走势走反,也不用担心亏损。亏损由卖方承担。收益归投资者。

3、亏损与收益

个股期权亏损由卖方承担,不需要投资者承担,收益全部归属投资者。就算个股判断出现反差,也不用担心会强制平仓。更不需要补充保证金。炒股资金扩大,风险降低。高倍杠杆(无需任何利息、手续费)。在享受高杠杆的同时,却不需要承担高倍杠杆亏损风险。

看点

04

个股场外期权的优势

1、期初期权费用:4.5%

(举例, 具体价格因股票和结构而定)

2、以小博大,撬动超高杠杆投资

3、收益全部归投资者

4、期间可以随时平仓

5、风险有限,收益无限

投资者期初支付少量期权费,撬动巨额杠杆买入标的票,期末按标的股票实际涨幅支付给投资者收益,若标的股票下跌,投资者不承担任何损失,仅承担期初支付的期权费即可。

免责声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。



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