一、证券要闻
【政策面】
从国家统计局获悉，2016年，国民经济运行缓中趋稳、稳中向好，实现了“十三五”良好开局。初步核算，全年国内生产总值744127亿元，按可比价格计算，比上年增长6.7%。分季度看，一季度同比增长6.7%，二季度增长6.7%，三季度增长6.7%，四季度增长6.8%。分产业看，第一产业增加值63671亿元，比上年增长3.3%；第二产业增加值296236亿元，增长6.1%；第三产业增加值384221亿元，增长7.8%。
发改委晒2016年改革账单 混改等新一轮改革疾驰上路
2016年，发改委通过经济体制改革工作部际联席会议机制，，部署的10个方面50项重点改革任务、细化的237项改革举措基本完成，要求2016年内出台改革方案的均已出台或上报。
2017年的改革已疾驰上路。其中，发改委体改司牵头的国企混合所有制改革试点，今年将在国家层面上扩大试点。同时，地方也在全速推进混改。
：抓紧提出新设自贸试验区总体方案建议
，，抓紧提出新设自贸试验区区域范围及总体方案建议，履行批准程序后会及时对外发布。自贸试验区建设工作启动以来，已向全国复制推广了多批共114项改革试点经验。，按照“边试点、边总结、边推广”的原则，深入总结评估自贸试验区改革试点经验，成熟一批推广一批，推动形成改革成果共享、开放成效普惠的良好局面。
外管局：完善银行结售汇统计 提高外汇数据透明度
据国家外汇管理局网站消息，国家外管局综合司发布关于调整银行结售汇统计报表有关问题的通知，提出要完善银行结售汇统计，提高外汇数据透明度。
证监会修订发审制度明确回避范围和接待工作
中国证监会新闻发言人20日说，为加强对发行审核履职回避的严格管理，，证监会近日修订完善发行审核履职回避制度和发行审核接待制度，相关规定和办法自公布之日起施行。由于可能影响发行审核工作的独立性、存在利益冲突的情形复杂多样，为了实现制度的广覆盖、增强制度的有效性，进一步扎紧制度的笼子，证监会对2015年底发布的两个履职回避规定进行了修订。也强调，发行审核过程中便利、高效沟通机制的形成，需要发行审核部门与发行当事人双方的共同努力。一方面发行审核部门要敞开正门，及时、规范、有效、热情地做好沟通接待工作；另一方面当事人要遵守沟通、接待规定，根据具体情况及必要性，采取适当的沟通方式，避免不必要的礼节性来访。
【市场面】
证监会核发10家企业IPO批文 预计筹资不超38亿
1月20日消息，证监会核发10家企业IPO批文，其中，上交所5家：福建安井、博天环境、诺邦无纺、海峡环保、大千生态；深交所中小板1家：威星智能；创业板4家：欣天科技、宣亚国际、富瀚微电子、美力科技。上述企业预计筹资不超过38亿。
证监会：抑制上市公司过度融资
中国证监会20日宣布，针对近期市场关注的问题，证监会将采取措施限制上市公司频繁融资或单次融资金额过大，抑制上市公司过度融资行为。与此同时，，打击大股东减持中涉嫌信息披露虚假、内幕交易、操纵市场等违法违规行为。下一步，证监会还将采取措施限制上市公司频繁融资或单次融资金额过大，健全上市公司募集资金使用现场检查制度，督促保荐机构对在审上市公司再融资项目进行复核。
证监会回应大股东减持：严惩处涉嫌虚假信披等行为
对于大股东减持行为，证监会新闻发言人今日进行回应，称股份转让是上市公司股东的权利，但是权利行使应当依法合规，在不影响市场秩序的前提下执行。表示，大股东在减持股份时应当诚实守信，严格按照法律法规自律规则并遵守承诺，不得滥用控制地位和信息优势侵害中小股东权益。对于减持过程中涉嫌信息披露虚假、内幕交易、操纵市场等行为，证监会将坚决查处，严格追责。
上交所：2016年完成并购重组594家 交易总额8500亿
上交所表示，2016年沪市完成并购重组594家，交易总金额8500亿，较上一年度同比分别下降31%和18%。重大资产重组方面，共有178家公司停牌启动重组，同比下降28%；共披露150个重组预案，89家公司完成重大资产重组，涉及交易金额3500亿元，合计增加市值约1900亿元，新增市值超过百亿公司13家。
中金所回应期指松绑传闻：一直在准备
20日上午一份《关于调整股指期货交易保证金标准等事项的通知》流出，该文件落款中金所，时间为1月25日，但并未盖章。向中国金融期货交易所求证，中金所回应称，准备工作一直在做，确切信息以交易所为准。
二、热点事件
贾跃亭“百元说”误导市场
深交所20日消息，由于董事长贾跃亭在投资者交流会上谈及乐视网股价目标等敏感问题，经媒体报道后对市场产生了较大的误导，。此外，，乐视网于1月19日的临时停牌，系根据创业板公司管理部要求进行的。
上海期货交易所换帅：姜岩接棒宋安平担任党委书记
1月20日，上海期货交易所网站发布消息，该交易所主要负责人调整。
上述消息称，中国证监会党委决定，姜岩同志任上海期货交易所党委书记，委派其为上海期货交易所非会员理事，提名为上海期货交易所理事长人选；宋安平同志不再担任上海期货交易所党委书记、理事长。
万科A：
1月20日消息，万科A晚间发布公告称，。、并抄送给公司的《关于华润股份有限公司和中润国内贸易有限公司协议转让所持万科企业股份有限公司全部股份有关问题的批复》。
三、事件性利好
两部委推动公共体育工程建设体育PPP迎利好
1月20日从国家发改委获悉，发改委、及工程实施方案》，方案提出，到2020年，人均体育场地面积达到1.8平方米，形成布局合理、覆盖面广、类型多样、普惠性强的公共体育服务网络，各类体育设施的利用率有较大提升，基本满足群众体育健身需求。提出六大建设任务，包括改造新建社会足球场地2万块。支持尚无公共体育场的县（市、区）建设县级公共体育场标准田径跑道和足球场。支持能够开展球类、武术、体操、游泳等单项或多项体育健身活动，且不设固定看台的中小型全民健身中心建设。支持农民体育健身工程项目建设。支持社区多功能运动场建设。鼓励有条件的地区建设滑冰场、滑冰馆和滑雪场，广泛动员社会力量，加快冰雪运动发展和普及。提出改造新建社会足球场地2万块。
相关个股：雷曼股份（300162）、当代明诚（600136）、艾比森（300389）、上港集团（600018）等。
电网两巨头混改步伐将加速 电改望迎实质性推进
国家发改委经济体制综合改革司巡视员王强介绍说，截至2017年1月，除西藏自治区正在制定试点方案外，已有21个省(区、市)开展了电力体制改革综合试点，9个省（区、市）和新疆生产建设兵团开展了售电侧改革试点，3个省（区）开展了可再生能源就近消纳试点，输配电价改革试点覆盖了除西藏以外的所有省级电网和华北区域电网，第一批105个增量配电业务改革试点项目落地，形成了以综合试点为主、多模式探索的格局。今年这一工作将在电改、混改和内部变革三路并进铺开，其中，国网将构建全国统一电力市场，争取市场化交易电量突破1万亿千瓦时，混改以合资合作、上市为主要形式，以抽水蓄能电站建设、增量配电投资业务放开、产业和金融单位等为重点。
相关个股：文山电力（600995）、平高电气（600312）、许继电气（000400）、置信电气（600517）、国电南自（600268）等 。
四、个股掘金
【定增募资】
东方海洋拟定增募资36亿元实际控制人参与认购。
【收购】
深圳华强6.16亿元收购鹏源电子70%股权。
【增减持】
鲁银投资减持999万股万润股份获利3亿元。
鲍斯股份公司实际控制人、董事长陈金岳、公司董事兼总工程师柯亚仕计划自2017年1月23日起六个月内增持公司股份，合计增持金额不低于人民币5,000万元，增持价格不高于人民币28元/股。
中恒集团耗资2.9亿元增持国海证券。公司于2016年11月2日至2016年12月12日通过二级市场竞价交易方式增持国海证券股票，合计买入国海证券股票38,201,005股，占国海证券总股本的0.91%，增持金额290,000,739.20元。
卓翼科技获上海荣利等股东举牌。公司于2017年1月19日接到公司股东上海荣利纺织品有限公司、张莉增持公司股份的通知函。
威华股份控股股东减持公司股份。公司控股股东、实际控制人李建华2017年1月20日通过深圳证券交易所大宗交易系统减持公司无限售条件流通股份2,400万股，占公司总股本的4.89%。
万丰奥威实际控制人吴良定因其个人对慈善公益事业的捐赠需要，于2017年1月20日通过深圳证券交易所大宗交易系统减持其持有的公司无限售流通股份5,000万股，占公司股份总数的2.74%。
【重大投资】
天壕环境投资湖北国资运营公司。
万科A：。本次股份转让完成后，公司总股本不变，其中地铁集团持有168959.9817万股A股股份，占总股本的比例为15.31%。
菲利华：独立董事宋常被执行市场禁入。
京能置业：独董遭市场禁入10年。
【问询回应】
和邦生物：高送转和业绩不完全匹配。公司股本送转和业绩不完全匹配，将摊薄公司每股收益和现金流。
【事项进展】
宏达新材终止筹划重大事项，23日复牌。
【实控人变更】
保龄宝实际控制人拟发生变更。公司的控股股东将由刘宗利变更为北京永裕投资管理有限公司（以下简称“永裕投资”），实际控制人将变更为戴斯觉。
【业务终止】
三江购物停止从事烟草业务。
五、机构解读
指数缩量收中阳底部区域已确立
从盘面上来看，早盘由于国海证券跌停开盘，带动整个券商板块小幅低开，从而带动指数小幅低开，之后指数在次新股等题材的带动下缓慢上行。以亚翔集成为代表的开板次新股再次封板，带动整个次新股强势回归。在存量资金博弈的情况下，低位次新股的活跃能持续多久，还有待观察。红包行情会延续到春节后，在这段时间里题材股和中小市值的品种还会继续异动，要提醒大家的是这不是主线，这段时间是逢高换股的好时机。（天鼎投资）
上方均线密集压制反弹基础并不牢固
综合来看，今天两市震荡反弹，沪指成交量继续萎缩，创业板则有明显的放量。从技术面来看，指数反弹均受到上方密集均线的压制，沪指持续缩量显示短期反弹的基础并不牢固，不过创业板的整体走势较好，量价配合优异且突破了收敛三角形的上轨，显示短期创业板仍有反弹动能。从基本面来看，明天凌晨，特朗普将正式上任成为美国总统，考虑到特朗普之前各种超出市场预期的言论，预计短期全球资本市场都会保持相对谨慎的态度，另外从近期shibor利率大幅飙升的情况来看，短期市场流动性依然偏紧，这也在一定程度上制约了大盘的上行空间。我们认为短期市场预计仍将以震荡为主，操作上建议投资者继续保持耐心，短线减少操作频率，逢低关注消费、电力、农林牧渔及近期超跌股，逢高坚决减持高价高估值题材股。（科德投资）
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