1、百联股份（600827）子公司联华超市股权变更,易果网为阿里系参股电商

研究机构：光大证券

子公司联华超市二股东变更,永辉超市拟出让股权给上海易果；控股地位不变,有利于线上线下融合；自有物业较多,关注国企改革。

盈利预测与估值：维持对公司2016-2018年全面摊薄后的EPS为0.51/0.57/0.64元的预测。看好未来超市线上线下融合,引入阿里系参股的易果网,有助于公司业务转型。调升公司未来六个月目标价为18元,维持买入评级。

2、山东药玻（600529）三年期定增发行完成,践行混改的优质龙头

来源：东兴证券

募投布局高端产能,优质龙头竞争力进一步提升；管理层积极参与定增,有望驱动内生增长和外延拓展加速。

盈利预测与估值：预计公司2016-2018年EPS分别为0.68、0.93、1.17,维持“买入评级”。

3、高盟新材（300200）并购华森塑胶,完善交通运输领域产业布局

研究机构：东北证券

以软包装领域为主,持续研发投入保证产品高毛利；迈入汽车零配件市场,完善交通运输领域产业布局；此次并购有利于公司在交通运输领域协同发展。

盈利预测与估值：预测维持公司2016-2018年EPS分别为0.33元、0.40元、0.45元,对应PE分别为52倍、42倍、37倍,“买入”评级。

4、华鲁恒升（600426）受益尿素景气反转,依托煤气化平台成本优势明显,乙二醇等项目打开未来成长空间

研究机构：申万宏源

尿素迎来景气周期,公司成本优势明显,率先受益；5万吨/年煤制乙二醇项目进展顺利,预热50万吨/年乙二醇项目；由于原油价格上涨,国内乙二醇价格从10月初5200元/吨上涨到目前的7600元/吨,煤制乙二醇成本优势凸显；公司投资26.7亿元建设50万吨/年煤制乙二醇项目,项目建设期2年,预计2018年建成投产,未来将产生巨大效益；打造煤气化平台,工艺及成本优势明显,2018年公司业绩有望迎来爆发。

盈利预测与估值：维持盈利预测及增持评级,预计16-18年EPS为0.71、0.82、1.24元,对应PE为18、16、10倍。

5、南钢股份（600282）转型稳步推进,兼受益行业复苏

研究机构：国金证券

受益于行业盈利回升；持续看好公司转型发展；稳步推进节能环保、智能制造、新材料三大方向转型。

盈利预测与估值：预计公司16-18年实现EPS为0.08元、0.12元、0.15元,对应PE分别38倍、27倍、21倍。给予“买入”评级。

6、龙马环卫（603686）设立战略性子公司,稳步推进项目实施

研究机构：广发证券

公司发布公告称,拟在温州市和遵义市分别设立子公司,以便更好运营温州市瓯海区项目和贵州新蒲经济开发区项目；认为司发展优势明显,服务模式突出。

盈利预测与估值：预测16-18年EPS分别为0.752/1.022/1.419元。结合业绩情况和估值水平,我们继续给予公司“买入”投资评级。

7、易成新能（300080）并购江西赛维,实现“弯道超车”

研究机构：天风证券

盈利预测与估值：公司处于3C设备加速大周期,受益工业4.0进程推进,明年业绩预计在今年增速基础上加速提升,上调盈利预测,预计16-18年利润1.55亿(备考2.5亿),5.67亿和10.33亿,不考虑增发摊薄对应16-18年EPS为0.86元,3.13元和5.70元,上调目标价至100元,维持买入评级。

8、许继电气（000400）集团牵手国网节能,拉动上市公司收入增长

研究机构：中信证券

近日公司控股股东许继集团有限公司与国网节能服务公司签订战略合作框架协议,双方就张家口可再生能源示范区项目,着力打造多能互补、集成优化的源网荷系统,以及在周边国家电网互联互通、配电网节能及电能替代等方面加强合作达成共识,许继集团将为国网节能公司提供从技术、设备、解决方案到工程服务全方位的支撑；框架协议签订利好上市公司:协议的签订,有利于许继集团在配电网节能、电能替代、能源综合服务市场的拓展,以及友好型电网的接入和多能互补技术方案的提升,对于许继集团创新商业模式,拓展投融资渠道,打造全产业链竞争能力,培育节能及综合能源服务业务,有较好的促进作用；基本面开始好转。

盈利预测与估值：预计2016、17、18年的EPS为0.85、1.11、1.30元,PE为21倍、16倍、14倍,维持“买入”评级,目标价23元。

9、金禾实业（002597）环保问题已解决,未来基础化工及精细化工品共振推动业绩大增

研究机构：申万宏源

环保督办摘牌,约束问题已解决,未来受益于环保约束趋紧；受原材料上涨,基础化工景气回升锦上添花；新型甜味剂全球寡头,多产品量价齐升,安赛蜜、三氯蔗糖业绩贡献潜力巨大。

盈利预测与估值：预计16-18年归母净利润分别为4.50、5.13、6.47亿元,EPS为0.80、0.91、1.15元,当前股价对应16-18年PE为19X、17X、13X。

10、水井坊（600779）聚焦高增长次高端白酒,明年新品上市有望提升品牌定位

研究机构：国海证券

聚焦300-500元白酒价格带,业绩高增长有保障；2017年将重推新典藏系列,有望为业绩增长再添动力；公司推行“新总代”模式,渠道管理更精细化“新总代”与“旧总代”不同。2016年,“新总代”区域销售增长速度高于非“新总代”区域的水平,说明公司渠道改革方向是正确的。

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