作者：王雪晨

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        一开始以为题主问的是限价单多还是市价单多，再一看发现题主问的是成交比例。
        没有成交比例的具体数据，理论上试着答一下，欢迎指正。

        证券市场的交易机制主要分为订单驱动市场（Order-driven Market）和报价驱动市场（Quote-driven Market）两种，而上海、深圳、芝加哥商品交易所、纽约、巴黎、多伦多等股票交易所都采用基于连续双向拍卖交易机制的订单驱动交易系统。

        美国、英国、日本等国家和地区的订单种类除了限价单和市价单以外还有全部成交或取消（Fill or Kill）、立即成交或取消（Immediateor Cancel）、开、收盘订单（Market on Open/Close）、止损订单和冰山订单等。而在我国，2006年8月1日前，我国两个交易所只能提交限价订单。而8月1日后，两个市场先后实行了订单形式的创新，推出了几种类型的市价订单（对手方最优价格委托、本方最优价格委托、即时成交剩余撤销委托等）。从订单类型看，中国投资者主要习惯使用限价订单，2010年市价订单只占订单笔数的0.39%（深市为例），但撤单也被频繁的使用，几乎占到1/3（2010年为27%）

        理论上，在订单驱动市场中，投资者下达订单时的策略取决于市场状况，信息透明度和投资者的交易需求目标，而市价单和限价单又代表了投资者不同的成交意愿。在这两者中选择的关键有三点，一是执行的可能性、二是交易价格、三是其逆向选择的成本。

投资者对于订单的选择取决于市场状况与投资者对交易的需求目标（最快执行或是最优价格等）。

        市价订单指提交订单时以当时订单簿中最优价格完成交易，其撮合顺序将优于限价订单，所以市价单的执行可能性大于限价订单，也不像限价单那样逆向选择成本较高，如果投资者意愿相当强，提交市价订单是成交机会最高的订单方式。

        在纯粹的订单驱动市场中，市价订单是可以保证成交的。相反，限价订单则需要面临无法成交的风险（Non-execution Risk）并且需要面临逆向选择问题。

        所以，成交比例是市价单高于限价单，但是其缺点在于必须接受成交价格不确定的风险和成本。